2020-05-25
151
1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит основой проведения анализа и прогнозирования условий внешней финансовой среды функционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности.
Показатели, входящие в состав первой группы, подразделяются на два блока.
В первом блоке — «Показатели макроэкономического развития» — содержатся следующие основные информативные показатели, используемые в процессе управления финансами предприятия:
а) темп роста внутреннего валового продукта и национального дохода;
б) объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;
в) денежные доходы населения;
г) вклады населения в банках;
д) индекс инфляции;
е) учетная ставка центрального банка.
Во втором блоке — «Показатели отраслевого развития» — содержатся следующие основные информативные показатели по отрасли, к которой принадлежит предприятие.
а) объем произведенной (реализованной) продукции, его динамика;
|
|
|
б) общая стоимость активов предприятий, в том числе оборотных;
в) сумма собственного капитала предприятий;
г) сумма балансовой прибыли предприятий, в том числе по основной (операционной) деятельности;
д) ставки налогообложения;
е) индекс цен на продукцию отрасли в рассматриваемом периоде.
2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Система нормативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых вложений и некоторых других аспектов финансового менеджмента.
Эта группа также подразделяется на два блока
В первом блоке — «Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка фондовых инструментов» — содержатся следующие основные информативные данные:
а) виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций деривативов и т.п.), обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке;
б) котируемые цены предложения и спроса основных видов фондовых инструментов;
в) объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов;
г) сводный индекс динамики цен на фондовом рынке.
Во втором блоке — «Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка денежных инструментов» — содержатся следующие основные информативные данные:
а) кредитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по срокам предоставления финансового кредита;
б) депозитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по вкладам до востребования и срочным вклада»
|
|
|
в) официальный курс отдельных валют, которыми оперируют предприятие в процессе внешнеэкономической деятельности
г) курс покупки — продажи аналогичных видов валют, установленный коммерческими банками.
3.Показатели, характеризующие деятельность контрагентов-конкурентов. Система информативных показателей этой группы используется в основном для принятия оперативных управленческих решений по отдельным аспектам формирования и использования финансовых ресурсов. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: «Банки»; «Страховые компании»; «Поставщики продукции», «Покупатели продукции»; «Конкуренты».
4. Нормативно-регулирующие показатели. Система этих показателей учитывается в процессе подготовки финансовых решений, связанных с особенностями государственного регулирования финасовой деятельности предприятий. Эти показатели формируются, как правило, в разрезе двух блоков: «Нормативно-регулирующие показатели по различным аспектам финансовой деятельности предприятия» «Нормативно-регулирующие показатели по вопросам функционирования отдельных сегментов финансового рынка». Источником формирования показателей этой группы являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.
Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников, делится на бухгалтерскую отчетность и аналитические данные, основанные на финансовом анализе, которые могут группироваться по сферам финансовой деятельности предприятия, по региональной структуре и т.д.
Бухгалтерские данные должны точно отражать состояние дел предприятия. Аналитическое исследование имеет иную цель – подготовить обоснование для принятия управленческого решения. Поэтому целесообразно на завершающей стадии работы предложить варианты управленческих решений и просчитать их возможные последствия.
6. Бухгалтерская отчетность, ее роль в информационном обеспечении деятельности финансового менеджера
Состав бухгалтерской отчетности определен Федеральным законом от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 30.06.2003) «О бухгалтерском учете», а порядок ее формирования - ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».
Бухгалтерский баланс (форма 1)
Отчет о прибылях и убытках (форма 2)
Отчет об изменении капитала (форма 3)
Отчет о движении денежных средств (форма 4)
Приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5)
Отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6)
Из данных форм отчетности финансовый менеджер может получить важную информацию, кроме того, сравнив данные на начало и конец года можно сделать выводы о положительной, или отрицательной динамике развития предприятия.
В соответствии с приказом Минфина от 22.07.03 № 67Н были утверждены новые формы бухгалтерской отчетности. В соответствии с новыми формами существенно сократились расшифровки отдельных статей баланса, и хотя представленные образцы не являются догмой, которой необходимо строго следовать, и содержание новых образцов форм может изменяться в зависимости от характера деятельности организации, объема и видов деятельности, состава активов и обязательств и других факторов, практика показывает, что в большей своей части бухгалтера следуют установленным нормам. Поэтому будем учиться анализировать информацию на основе предложенных форм.
Форма 1. Баланс предприятия.
| АКТИВ | ||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| Нематериальные активы | 110 | Права на интеллектуальную собственность, патенты, лицензии, аналогичные права и активы, деловая репутация организации |
| Основные средства | 120 | Земельные участки и объекты природопользования, здания, машины, оборудование и другие основные средства |
| Незавершенное строительство | 130 | В целом незавершенное производство, а также расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские и технологические работы |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | Имущество для передачи в лизинг, предоставляемое по договору проката |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | Инвестиции в дочерние общества, в зависимые, в другие организации, займы предоставленные организациям более 12 мес. |
| Отложенные налоговые активы | 145 | |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | |
| ИТОГО по разделу I | 190 | |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| Запасы | 210 | |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | ||
| животные на выращивании и откорме | ||
| затраты в незавершенном производстве | ||
| готовая продукция и товары для перепродажи | ||
| товары отгруженные | ||
| расходы будущих периодов | ||
| прочие запасы и затраты | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | Векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, авансы выданные |
| в том числе покупатели и заказчики | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | |
| в том числе покупатели и заказчики | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | Займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес., собственные акции, выкупленные у акционеров |
| Денежные средства | 260 | Расчетные счета, валютные счета, касса, прочие денежные средства |
| Прочие оборотные активы | 270 | |
| ИТОГО по разделу II | 290 | |
| ИТОГО по БАЛАНСУ | 300 | |
|
|
|
При анализе структуры активов необходимо определить соотношение и изменение текущих активов:
Денежных средств;
Дебиторской задолженности:
за товары и услуги;
по авансам выданным;
по прочим дебиторам.
Запасов:
сырья и материалов;
незавершенного производства;
|
|
|
готовой продукции.
На каждом предприятии может быть свое соотношение постоянных и оборотных активов. Важно регулярно отслеживать динамику их элементов. Например, рост потребности в денежных средствах может быть вызван опережающими темпами роста доли дебиторской задолженности в активах, что чаще всего говорит о замедлении оборота текущих активов. Для углубленного анализа рекомендуется исследовать старение счетов дебиторов и изменения структуры запасов. Если изменения приобретают негативные тенденции, необходимо уделить серьезное внимание управлению активами.
| БАЛАНС ПАССИВ | ||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||
| Уставный капитал | 410 | |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | |
| Добавочный капитал | 420 | |
| Резервный капитал | 430 | |
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | ||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | |
| ИТОГО по разделу III | 490 | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| Займы и кредиты | 510 | Займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 мес. |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| Займы и кредиты | 610 | |
| Кредиторская задолженность | 620 | |
| в том числе: поставщики и подрядчики | ||
| задолженность перед персоналом организации | ||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | ||
| задолженность по налогам и сборам | ||
| прочие кредиторы | ||
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | |
| Доходы будущих периодов | 640 | |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | |
| ИТОГО по разделу V | 690 | |
| ИТОГО по БАЛАНСУ | 700 | |
В структуре пассивов рассчитывают:
•краткосрочные обязательства
краткосрочные кредиты;
кредиторскую задолженность;
долгосрочные кредиты;
собственный капитал:
уставный капитал;
добавочный капитал;
реинвестированную прибыль
Наибольшего внимания в пассивах заслуживает доля краткосрочных обязательств, в первую очередь кредиторской задолженности. Фактически она означает бесплатное пользование средствами кредиторов, однако это может негативно сказываться на финансовой устойчивости компании и на деловых отношениях с партнерами в ближайшем будущем. Поэтому нужно строго следить за равновесием выгод и потерь от использования заемных средств.
Оценка баланса
Анализ структуры и изменения статей баланса показывает:
какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также за счет чего они финансируются;
какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;
какую долю активов составляют товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность;
насколько велика доля собственных средств и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;
каково распределение заемных средств по срочности,
какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом
При оценке структуры баланса важно отслеживать резкие изменения в величине отдельных статей, а также обращать внимание на динамику статей, занимающих наибольшую долю в балансе.
Очень важно находить причины резких изменений, чтобы была возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции
Форма 2 Отчет о прибылях и убытках
Он должен характеризовать финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.
| НАИМЕНОВАНИЕ | код | |
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | |
| Валовая прибыль (010-020) | 029 | |
| Коммерческие расходы | 030 | |
| Управленческие расходы | 040 | |
| Прибыль (убыток) от продаж (010-020-030-040) | 050 | |
| II. Прочие доходы и расходы | ||
| Проценты к получению | 060 | |
| Проценты к уплате | 070 | |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | |
| Прочие операционные доходы | 090 | |
| Прочие операционные расходы | 100 | |
| Внереализационные доходы | 120 | |
| Внереализационные расходы | 130 | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (050+060-070+090-100+120-130) | 140 | |
| Отложенные налоговые активы | 141 | |
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | |
| Текущий налог на прибыль | 150 | |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (140+141-142-150) | 190 | |
| СПРАВОЧНО. | ||
| Постоянные налоговые обязательства (активы) | ||
| Базовая прибыль (убыток) на акцию | ||
| Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
Наиболее важно просмотреть изменение чистой прибыли, и что на нее повлияло – сокращение/увеличение внереализационных поступлений, коммерческие расходы, себестоимость и т.д.
