Анализ финансового состояния предприятия

 

Далее нам необходимо проанализировать финансовые коэффициенты, характеризующие рентабельность и ликвидность предприятия, а также коэффициентов оборачиваемости, которые обычно рассчитываются при экспресс-анализе финансового состояния предприятия.

Дадим оценку экономического потенциала предприятия.

 

Таблица 3. Оценка имущественного положения ООО "Синергия - Н"

№	Показатель	2010 г.	2011 г.	2012г.	Отклонение (+, -) 2012 г. от 2010г.	Темп роста, % 2012 г. от 2010 г.
1.	Величина основных средств	107,43	48,34	684,75	+577,32	637,4
2.	Доля основных средств в активах, %	1,1	0,13	1,8	+0,7	163,6
3.	Коэффициент фондоотдачи	579,1	3141,4	245,4	-333,7	42,4
4.	Коэффициент фондоемкости	0,0017	0,0003	0,0041	+0,0024	241,2
3.	Коэффициент износа основных средств	0,42	0,73	0,17	-0,25	40,5
4.	Коэффициент обновления основных средств	0,84	0,21	0,91	+0,07	108,3
5.	Коэффициент выбытия основных средств	0,36	0,64	0,21	-0,15	58,3
6.	Общая сумма хозяйственных средств у предприятия (валюта баланса)	9715,8	36849,2	37701,7	+27985,9	388,05

 

На основе стоимостной оценки рассчитываются показатели использования основных фондов. Это коэффициенты (2012 г.):

. Коэффициент обновления основных фондов:

 

К_обн = П: ППС_к = 10,15 тыс. руб.: 48,34 тыс. руб. = 0,21

 

. Коэффициент выбытия основных фондов:

 

К_выб = В: ППС_н = 68,76 тыс. руб.: 107,43 тыс. руб. = 0,64

 

. Коэффициент фондоотдачи основных фондов:

 

К_ф/о = Объем реализации: ППС = 151856,1: 48,34 = 3141,1 руб.

 

. Коэффициент фондоемкости:

 

К_ф/ё = 1: К_ф/о = 1: 3141,1 = 0,0003 руб.

 

. Коэффициент износа (состояния) основных средств на конец года:

 

К_изн = И_к: ППС_к

 

К_изн = 35,3: 48,34 = 0,73

ППС_н и ППС_к - остаточная стоимость основных фондов на начало и на конец периода

П - ввод в действие, поступление основных фондов по остаточной стоимости

В - выбытие

Таким образом, анализ показателей основных фондов выявил, что величина фондов за период значительно изменилась. Коэффициент обновления основных фондов повысился на 0,07. Коэффициент износа снизился на 0,25. Коэффициент фондоотдачи говорит о том, что 1 руб. основных фондов приносит 245,4 руб. товарооборота. Это намного меньше, чем в прошлом и позапрошлом годах, но еще значительная сумма. Снижение коэффициента фондоотдачи произошло вследствие повышения стоимости основных фондов. Фондоемкость, наоборот, повысилась, но незначительно. В основном данные анализа таблицы 2.2 свидетельствуют, что основные средства ООО "Синергия - Н" достаточно обновлены и используются эффективно.

Далее рассмотрим общую оценку финансового положения ООО "Синергия - Н".

 

Таблица 4. Оценка финансового положения ООО "Синергия - Н"

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+, -) 2012 г. от 2010 г.	Темп роста, % 2012 г. от 2010 г.
1.Величина собственного капитала	11,08	12,58	23,67	+12,58	213,6
2.Доля собственного капитала в источниках средств, %	0,11	0,03	0,06	-0,05	54,5
3.Коэффициент общей ликвидности	0,98	0,99	0,98	-	-
4.Доля собственных оборотных средств в оборотных активах, %	81,89	84,46	71,02	-10,87	86,7
5.Доля собственных оборотных средств в краткосрочных обязательствах, %	0,81	0,82	0,70	-0,11	86,4
6.Коэффициент покрытия запасов (ТЗ / краткосрочные обязательства)	0,81	0,82	0,69	-0,1	85,1

Данные таблицы свидетельствуют, что за анализируемый период произошло снижение доли собственного капитала в источниках средств, доли собственных оборотных средств в краткосрочных обязательствах, коэффициента покрытия запасов. Все это свидетельствует о том, что наблюдается ухудшение финансового положения ООО "Синергия - Н", хотя оно еще устойчивое. Кроме того, коэффициент ликвидности имеет почти постоянное значение 0,98-0,99, хотя нормальное значение этого коэффициента должно быть не менее 2,0, чтобы происходили своевременные расчеты.

 

Таблица 5. Оценка прибыльности ООО "Синергия - Н"

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абсолют. изм., 2012 г. от 2010	Темп роста, %, 2012 г. от 2010
1.Выручка от реализации	62210,5	151856,1	168039,9	+168039,9	270,1
2.Прибыль от продаж	269,46	2341,05	4578,4	+4308,94	1699,1
3.Прибыль до налогообложения	190,99	-135,27	641,52	+450,53	335,9
4.Чистая прибыль	98,9	-237,89	345,2	+246,3	349,04
5.Рентабельность продаж, %	0,43	1,54	2,72	+2,29	632,6
6.Рентабельность активов, %	1,02	-0,65	0,92	-0,1	90,2
7.Ренатабельность внеоборотных активов, %	68,9	-104,7	50,4	-18,5	73,1
8.Рентабельность оборотных активов, %	1,03	-0,65	0,93	-0,1	90,3
9.Рентабельность собственного капитала, %	892,6	-1889,5	1458,4	+565,8	163,4
10.Рентабельность реализованной продукции, %	0,46	1,48	2,89	+2,43	628,3

 

Анализ показывает, что за период происходило как снижение, так и увеличение коэффициентов рентабельности. В 2012 г. почти все коэффициенты рентабельности увеличились, хотя многие еще остаются довольно низкими. По сравнению с 2010 г. снизились некоторые коэффициенты рентабельности - рентабельность активов, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность оборотных активов, что говорит о том, что эти активы уже приносят меньше прибыли, чем прежде.

Все это говорит о том, что предприятие имеет неустойчивое положение, хотя еще не находится на грани банкротства.

 

Таблица 6. Оценка динамичности развития предприятия

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абсолют. измен., 2012 г. от 2010 г.
1.Выручка от реализации, тыс. руб.	62210,5	151856,1	168039,9	+168039,9
2.Активы предприятия, тыс. руб.	9715,75	36849,25	37701,73	+27985,98
3.Запасы, тыс. руб.	20564,6	24678,5	26169,93	+5605,33
4.Оборачиваемость запасов, раз	3,03	6,15	6,42	+3,39
5.Оборачиваемость запасов, дней	120,5	59,3	56,85	-63,65
6.Оборачиваемость активов, раз	6,4	4,12	4,46	-1,94
7.Оборачиваемость активов, дней	56,25	87,4	80,7	+24,45
8.Оборачиваемость собственного капитала, раз.	5615	-	7099	+1484
9.Оборачиваемость собственного капитала, дней.	0,06	-	0,05	-0,01

 

Таким образом, из таблицы мы видим, что оборачиваемость активов в год сократилось с 6,4 раз до 4,46 раз. И наоборот, увеличилась оборачиваемость в днях. Следовательно, теперь активы оборачиваются медленнее.

Наоборот, увеличилась оборачиваемость собственного капитала. В связи с этим оборачиваемость в днях снизилась на 0,01 дней. Это незначительное снижение, но уже положительная тенденция. Следовательно, у предприятия имеется еще проблема увеличения оборачиваемости в днях.

Анализ оборачиваемости в запасах показал, что происходит увеличение оборачиваемости запасов за анализируемый период, но при этом обнаружены следующие проблемы:

. В стоимостном выражении запасы значительно увеличились;

. Оборачиваемость в оборотах увеличилась незначительно;

. Оборачиваемость запасов до сих пор очень низкая.

Таким образом, предприятие пока имеет устойчивое финансовое положение, но скоро может потерять его и прийти к кризису. Причина видится в неэффективной системе планирования, т.к. в составлении бюджетов при анализе обнаруживаются некоторые отклонения от правил, на которые обычно опираются составители бюджетов.

 

Таблица 7. Агрегированный баланс (тыс. руб.)

Наименование	Код	2011	2012
Актив
1. Внеоборотные активы
Основные средства	120	564,9	685,14
Итого по разделу 1	190	564,9	685,14
2. Оборотные активы
Запасы + Налог	210+220	25354,4	26734,73
Дебиторская задолженность	240	9267,6	9585,1
Денежные средства	260	55,7	120,58
Прочие оборотные активы	270	0	0
Итого по разделу 2	290	34677,7	36440,41
Баланс	300	36849,25	37701,73
Пассив
3. Капитал и резервы	410	0	0
Резервный капитал	430	441,6	329,54
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года	470	0	12,6
Итого по разделу 3	490	441,6	142,14
4. Долгосрочные обязательства	590	0	0
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	512	21000,1
1	2	3	4
Кредиторская задолженность	620	35884,55	16678
Итого по разделу 5	690	36396,55	37678,1
БАЛАНС	700	36849,25	37701,7

 

Таким образом, анализ изменений активной и пассивной части баланса показывает, что произошло увеличение как внеоборотных, так и оборотных активов. Внеоборотные активы увеличились за счет роста стоимости основных средств, а оборотные - за счет увеличения запасов с 25354,4 тыс. руб. до 26734,73 тыс. руб. и дебиторской задолженности - с 9267,6 до 26734,73 тыс. руб. Необходимо также отметить рост денежных средств с 55,7 тыс. руб. до 120,58 тыс. руб. Вместе с тем, анализ пассивной части баланса показал, что изменения в оборотных активах произошли за счет изменений в собственных и заемных средствах. Существенно увеличилась сумма краткосрочных займов и кредитов. Но при этом кредиторская задолженность снизилась с 35884,55 тыс. руб. до 16678 тыс. руб. Собственные средства также увеличились незначительно. Следовательно, предприятие, кредитуя своих покупателей, вынуждено само жить в кредит.

Таким образом, анализ показал, что наиболее существенной проблемой на предприятии в данный момент является рост займов и кредитов. Поэтому в третьей главе будет рассмотрен проект по решению этой проблемы с помощью внедрения системы бюджетирования.