2020-06-10
59
3.2.1 Анализ платежеспособности предприятия
Перед предоставлением кредита банк рассматривает солидность заемщика, конкурентоспособность его продукции, ликвидность баланса, возможность (по уставу) предоставлять активы в залог. Обычно рассматривают три степени кредитоспособности. Для этого предварительно определяют коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по следующей формуле:
(3.2.1.1)
где ДС - денежные средства, тыс. руб.;
ЦБ - ценные бумаги (или КФВ - краткосрочные финансовые вложения), тыс. руб.;
ТО - текущие обязательства (они равны сумме кредиторской задолженности и краткосрочным займам и кредитам), тыс. руб..
Нижнее предельное значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть больше или равно 0,2.
При коэффициенте абсолютной ликвидности равном меньше нормативного значения предприятие не является абсолютно-ликвидным.
|
|
|
(3.2.1.2)
где ДЗ - дебиторская задолженность (до 12 месяцев), тыс. руб.;
ПОА - прочие оборотные активы, тыс. руб.
Нижнее предельное значение коэффициента быстрой ликвидности должно быть больше или равно 1.
При коэффициенте быстрой ликвидности равном меньше нормативного значения предприятие не является быстро ликвидным. По проведенным расчетам можно сказать, что в 2010-2012 годах предприятие является быстро ликвидным.
При коэффициенте быстрой ликвидности равном меньше нормативного значения предприятие не является быстро ликвидным. По проведенным расчетам можно сказать, что в 2004 и 2005 годах предприятие является быстро ликвидным.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности по следующей формуле:
(3.2.1.3)
где ТА - текущие активы (они могут быть заменены основными средствами), тыс. руб.
Нижнее предельное значение коэффициента текущей ликвидности должно быть больше или равно 2.
Если этот коэффициент меньше нижнего предельного значения, то определяем коэффициент восстановления платежеспособности в течение ближайших шести месяцев. Так как в 2010-2012 годах коэффициент текущей ликвидности меньше нижнего предельного значения, то для этих годов рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности.
Платежеспособность предприятия означает возможность погашения им в срок и в полном объеме своих долговых обязательств. В зависимости оттого, какие обязательства предприятия принимаются в расчет, различают краткосрочную и долгосрочную платежеспособность.
|
|
|
Платежеспособность предприятия - важнейший показатель, характеризующий финансовое положение предприятия. Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе расчета следующих показателей:
- величина собственного оборотного капитала;
- соотношение оборотного капитала и краткосрочных обязательств (коэффициенты ликвидности - определяющие квоту оборотных средств, т.е. оптимальный размер оборотных средств);
- соотношение заемного и собственного капитала;
- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
- коэффициент обеспеченности процентов по кредитам;
- коэффициент платежной готовности (платежеспособности) и другие.
Для расчета возможной утраты платежеспособности нам потребуется коэффициент текущей ликвидности на начало года для 2004 и 2005 годов, они будут равны коэффициенту текущей ликвидности на конец 2003 и 2004 годов соответственно.
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по следующей формуле:
(3.2.1.4)
Нижнее предельное значение коэффициента восстановления платежеспособности должно быть больше или равно 1.
Получилось значение менее 1 - динамика изменения показателя текущей ликвидности с начала года до отчетной даты показывает, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Теперь рассчитаем коэффициент общей платежеспособности по следующей формуле:
(3.2.1.5)
Нижнее предельное значение коэффициента общей платежеспособности должно быть больше или равно 2.
По произведенным расчетам, мы видим, что за все три года исследуемого периода коэффициента общей платежеспособности выше нижнего предельного значения, значит предприятие платежеспособно.
Возможность погашения долгосрочных займов характеризует способность компании функционировать длительный период. Целью оценки является раннее выявление признаков банкротства. Анализ позволяет определить это за много лет до кризисной ситуации. Показатель, отражающий платежеспособность компании по долгосрочным займам, рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному:
(3.2.1.6)
где Пдз - коэффициент долгосрочной платежеспособности;
ЗК - заемный капитал (долгосрочные кредиты и займы), тыс. руб.;
СК - собственный капитал, тыс. руб.
Коэффициент долгосрочной платежеспособности в 2011 году уменьшился на 13,394, по сравнению с 2010 годом, а в 2012 году, по сравнению с 2011 годом, снизился на 0,895 из-за снижения и роста собственного капитала.
3.3 Организационно-экономические направления повышения эффективности деятельности ЗАО «Черепановскферммаш»
В современных экономических условиях производственные предприятия должны непрерывно вводить новшества во все сферы деятельности. К этому его вынуждают объективные внешние процессы и, прежде всего обострение конкуренции. Непрерывный рост масштабов производства неизбежно ведет к возрастанию удельных затрат на изготовление продукции.
Целью работы любого предприятия является получение прибыли. Как видно из отчетов о прибылях и убытках предприятия в 2010-2012 годах прибыль от продаж присутствовала, а убытки отсутствовали. Но в 2012 году ситуация наглядно изменилась, прибыль возросла практически в 3,5 раза по сравнению с 2010 годом. Это объясняется тем, что были найдены новые рынки сбыта (4 новых абонента). За счет этого увеличился объем выпуска производимых котлов.
Мною были разработаны для увеличения прибыли ЗАО «Черепановскферммаш» следующие мероприятия:
|
|
|
. Участок ЗАО «Черепановскферммаш» имеет общую площадь 16357 м2. На данном участке расположены (объекты недвижимого имущества и их характеристики):
здание котельной с пристройкой, площадью 2162,6 м2;
здание ГРПРП, площадью 34,5 м2;
здание РП (подстанция), площадью 68,5 м2;
здание проходной, площадью 13,6 м2;
гараж, площадью 141,3 м2;
сооружение, площадью 7,7 м2;
подъездные пути, протяженностью 272 м;
внутриплощадочный газопровод, протяженностью 47,5 м.
В аренду предприятие может сдать 10000 м2. Расчет затрат на аренду производственной площади в месяц включает:
Земля - 10000 м2: 12740 руб.;
Амортизация: 17740 руб.;
Охрана: 6000 руб.;
Накладные расходы (20 процентов): 7296 руб.;
Рентабельность (15 процентов): 5472 руб.;
Итого (без НДС): 49248 руб.
Следовательно, в год предприятие может получить 590076 руб.
. Поскольку ЗАО «Черепановскферммаш» расположен в Черепановском районе, то зона покрытия сотовых операторов низкая. Это вызывает сложности при связи между абонентами. В частности, предприятие может заключить договор с одним из сотовых операторов об установке антенной вышки. Данное действие позволит получить дополнительный доход в размере 23000 руб. в месяц, а, следовательно, 276000 руб. в год.
. Если к сетям ЗАО «Черепановскферммаш» присоединятся новые заказчики в очередном отопительном сезоне, то предприятие получит возможность увеличить свою прибыль от реализации продукции. Это произойдет за счет увеличения объем выпуска котлов.
Предложенные мной мероприятия по улучшению деятельности предприятия представлены в таблице 3.1 и графически на рисунке 3.1.
Таблица 3.1 Мероприятия по улучшению деятельности ЗАО«Черепановскферммаш»
| Мероприятие | Доход | |
| руб. | % | |
| Аренда производственной площади | 590076 | 78,8 |
| Установка антенной вышки | 158000 | 21,12 |
| Итого | 748076 | 100,0 |
Рис. 6.1
Как видно из анализа финансового состояния предприятия, 2011 год был для ЗАО «Черепановскферммаш» весьма сложным. Это объясняется нехваткой собственного капитала. Но постепенно картина менялась и в 2012 году показатели предприятия значительно улучшились, и стали совершенными и приближенными к нормативным. В связи с этим мною предложено мероприятие, которое заключается в снижении себестоимости продукции.
|
|
|
Таким образом, структура прогнозной себестоимости на 2015 год рассмотрена в таблице 3.2.
Таблица 3.2 Структура прогнозной себестоимости
| Статья затрат | 2015 год | |
| тыс. руб. | % | |
| Себестоимость, в т.ч. | 59428,6 | 100,0 |
| Материальные затраты | 32982,87 | 55,5 |
| Затраты на оплату труда | 19433,15 | 32,7 |
| Отчисления на социальные нужды | 5348,57 | 9,0 |
| Амортизация | 832 | 1,4 |
| Прочие затраты | 891,4 | 1,5 |
Таблица показывает, что за 2011 года себестоимость была увеличена примерно в 3 раза. Основной статьей затрат, которая была снижена, является прочие затраты. Они включают в себя общехозяйственные затраты, а именно: целевые средства на НИОКР, средства на страхование, плата за предельно допустимые выбросы загрязняющих веществ, непроизводственные расходы.
Поскольку ЗАО «Черепановскферммаш» занимает третье место по Новосибирской области в связи с тем, что выполняет требование о защите окружающей среды и следит за экологической обстановкой, то плата за предельно допустимые выбросы загрязняющих веществ незначительна, а, следовательно, это напрямую влияет на уменьшение себестоимости.
В связи с тем, что основной фактор, влияющий на прибыль, это себестоимость, то ее снижение должно привести к увеличению доходов предприятия. Второй фактор - уровень цен - возможно изменить, потому что тариф на стоимость отопительных котлов устанавливает само предприятие. Значит, ЗАО «Черепановскферммаш» может увеличить свою прибыль за счёт увеличения цены на котлы. Выполненные расчеты позволяют составить прогнозный укрупненный баланс имущественного состояния ЗАО«Черепановскферммаш», который представлен в таблице 3.3.
Таблица 3.3 Прогнозный укрупненный баланс ЗАО«Черепановскферммаш»в тыс. руб.
| Вид активов | Сумма | Вид пассивов | Сумма |
| 1. Внеоборотные активы | 9370 | 1. Капитал и резервы | 84240 |
| 1.1. Основные средства | 9370 | 1.1. Уставный фонд | 24 |
| 1.2. Прочие внеоборотные активы | 1920 | 1.2. Добавочный капитал | 13330 |
| 2. Оборотные активы | 159612 | 1.3. Нераспределенная прибыль | 70886 |
| 2.1. Производственные запасы и затраты | 29582 | 2. Долгосрочные кредиты банка | 27248 |
| 2.2. Готовая продукция на складе | - | 3. Кредиторская задолженность | 59324 |
| 2.3 Дебиторы и расчеты | 49426 | 3.1. По оплате труда своим работникам | - |
| 2.4 Денежные средства | 80604 | 3.2. По отчислениям социального налога | - |
| 3.3. По другим налогам в бюджет | - | ||
| 3.4 Краткосрочные ссуды банка | - | ||
| 3.5 Прочие кредиты | - | ||
| Итог баланса | 170812 | Итог баланса | 170812 |
Производим перегруппировку статей прогнозного баланса по степени ликвидности и срочности платежей. Расчеты представлены в таблице 3.4.
Таблица 3.4 Анализ ликвидности прогнозного баланса
| Активы | 2015 год | Пассивы | 2015 год |
| Наиболее ликвидные А1 | 80604 | Срочные обязательства П1 | 27248 |
| Быстро реализуемые А2 | 8060 | Краткосрочные пассивы П2 | - |
| Медленно реализуемые А3 | 29582 | Долгосрочные пассивы П3 | 27248 |
| Трудно реализуемые А4 | 9370 | Постоянные пассивы П4 | 84240 |
| Баланс | 170812 | Баланс | 170812 |
Таблица показывает, что баланс считается абсолютно ликвидным, потому что выполняются условия:
А1 >> П1;
А2 >> П2;
А3 >> П3;
А4 << П4.
Текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, следовательно, у предприятия есть собственные оборотные средства.
На основе полученного баланса с учетом проведенных мероприятий по улучшению деятельности предприятия, рассчитываются финансово-экономические показатели ЗАО «Черепановскферммаш» на прогнозный 2014 год. Результаты всех расчетов занесены в таблицу 3.5.
Таблица 3.5
Финансово-экономические показатели ЗАО «Черепановскферммаш»
| Показатель | 2015 год | Рекомендуемый норматив |
| Оборачивоемость оборотного показателя, обороты | 11 | > 6 за год |
| Средняя продолжительность одного оборота, сутки | 33,2 | < 60 |
| Оборачивоемость собственного капитала, обороты | 2 | Max |
| Коэффициент общей ликвидности | 2,134 | 1,0-2,0 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 2,124 | ~ 1,0 |
| Коэффициент автономии | 0,934 | ~ 0,6 |
| Коэффициент обеспеченности СОС | 0,529 | ~ 0,1 |
| Коэффициент маневренности СОС | 0,084 | 0,2-0,5 |
| Общая рентабельность активов, % | 40,6 | 5-6 |
| Чистая рентабельность СК, % | 16,0 | 8-10 |
| Рентабельность продукции (производства), % | 34,1 | 12-15 |
| Рентабельность продаж, % | 22,5 | 10-13 |
Из таблицы видно, что финансово-экономические показатели выполняют требования рекомендуемых нормативов. Это говорит о том, что в 2015 году финансовое состояние ЗАО «Черепановскферммаш» абсолютно устойчивое и можно сделать следующее заключение:
оборачиваемость оборотного капитала и оборачиваемость собственного капитала находятся в пределах нормы;
коэффициент общей ликвидности равняется 2,134;
коэффициент быстрой ликвидности составил 2,124;
коэффициент обеспеченности собственными средствами составил 0,529, что значительно выше предлагаемой нормы 0,1, т. е. предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;
Таким образом, доказано, что предложенные мной мероприятия должны улучшить деятельность предприятия. Экономический эффект составляет 748076 рублей, где установка антенной вышки составляет 158000 рублей (21,12%) и аренда производственной площади 590076 рублей (78,8%).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данном курсовой работе рассматривается такой вопрос, как экономическая эффективность предприятия, на примере ЗАО «Черепанскферммаш». Экономическая эффективность показывает полный конечный эффект от применения средств производительности труда.
В данной курсовой работе, мы рассматривали деловую активность предприятия: 1)Коэффициент оборачиваемости активов; 2)Коэффициент оборачиваемости собственного капитала; 3)Коэффициент оборачиваемости инвестиционного капитала; 4)Коэффициент оборачиваемости средств производства; 5)Оборачиваемости основных средств; 6)Текущих активов; 7)Продолжительность оборота активов.
Мы видим, что выручка от реализации товаров в 2012 году по сравнению с 2011 годом изменилась в меньшую сторону. Оборачиваемость активов, собственного капитала, инвестиционного капитала, основных средств и текущих активов на конец исследуемого периода также ниже 2011,но выше 2010 года, это значит, что в период 2010-2011 увеличилась интенсивность их использования, а в период 2011-2012 интенсивность использования уменьшилась. Отсюда можно сделать вывод что, чем выше оборачиваемость, тем меньше денежных средств необходимо предприятию, тем экономнее используются финансовые ресурсы, то есть предприятие работает ритмично и рационально использует денежные средства. Снижение оборачиваемости средств производства в 2011 году, по сравнению с 2010 и 2012 годами, свидетельствует об их износе. Продолжительность оборота активов позволяет судить о том, в течение какого времени активы проходят все стадии кругооборота на данном предприятии. То, что продолжительность одного оборота снизилась до 167 дней, значит, что активы скорее достигнут финансово-экономических результатов деятельности.
Далее рассматривается оценка оборачиваемости запасов. Итак, анализируя состояние оборачиваемости запасов за три года, мы можем заметить увеличение деловой активности предприятия в 2012 г. по сравнению с двумя другими.
Заключительным этапом анализа оборачиваемости текущих активов является оценка соответствия условий получения и представления кредита.
В результате чего можно утверждать, что наше предприятие является платежеспособным по текущим обязательствам, а также выступать в качестве кредитора. Дальше анализировались такие как анализ производительности труда материалоемкости продукции, себестоимости, анализ фондоотдачи фондоемкости продукции.
И в результате текущих расчетов мною были предложены следующие варианты укрепленного программного баланса на 2015 год, которые увеличат эффективности ЗАО «Черепанскферммаш» это:
Сдача в аренду предприятия производительности площади 10000 квадратных метров.
Установление антенной вышки на территории завода.
Снижение себестоимости.
За счет чего показатели нашего предприятия улучшаться и это позволит снизить себестоимость производства.
Список использованных источников
1. Болдырев В.М. Задание и методические указания к курсовой работе по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций» для студентов очного и заочного обучения по специальности 060800 «Экономика и управление на предприятии (транспорта)», издание 2-е, исправленное и переработанное, Новосибирск, 2003. - 43 с.
. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник. 3-е издание, перераб. и доп. М.: Юрайт-Издат, 2005. - 339 с.
. Быков Г.С. Хозяйственный механизм и маркетинг на предприятии транспорта: учебное пособие. / Г.С. Быков - Новосибирск: - ФГОУ ВПО «НГАВТ», 2007. - 158 с.
. Гражданский кодекс Российской Федерации. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 392 с.
. Гражданское право: Учебник. Том I / Под ред. доктора юридических наук, профессора О.Н. Садикова. - М.: Юридическая фирма «Контракт»: «Инфра-М», 2006. - 493 с.
. Гражданское право: Учебник. Том II / Под ред. доктора юридических наук, профессора О.Н. Садикова. - М.: Юридическая фирма «Контракт»: «Инфра-М», 2006. - 608 с.
7. Иозапайтис Т.А., Непеина Е.Ю., Самахов Ю.А. Методические указания к курсовой работе, Новосибирск: НГАВТ, 2006. - 26 с.
8. Кнорринг Г.М. Справочник для проектирования электрического освещения. - Л.: «Энергия», 1968. - 392 с.
. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: Проспект, 2007. - 424 с.
. Ковалев В.В. Как читать баланс / В.В. Ковалев, В.В. Патров, В.А. Быков. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 672с.
. Конституция Российской Федерации. - Новосибирск: Сиб. Унив. Изд-во, 2008. - 104 с.
. Любушин Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учеб. пособие. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2006. - 448 с.
. Микроэкономика. Теория и российская практика / Под ред. Грязновой А. Г., Юданова А. Ю. - М.: Кнорус, 2004. - 427 с.
. Правоведение: Учебник для вузов / Под редакцией М.И. Абдуллаева. - М.: Финансовый контроль, 2004. - 561 с.
. Савицкая Г. В. Экономический анализ. Учебник. 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2005. - 651 с.
.Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: Инфра-М, 2008. - 288 с.
. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие для вузов. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2005. - 639 с.
. Тютрюмова Е.Г. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. Новосибирск: - ФГОУ ВПО «НГАВТ», 2005. - 161 с.
. Федеральный закон от 08.08.2001 № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности»
. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах"
22. Хелферт Э.А. Техника финансового анализа. 10-е изд. - Спб.: Питер, 2003. - 640 с.
23. Шеремет. А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2001. - 208 с.
. Шестаков Ю.И. Сборник заданий по дисциплине «Экономика природопользования». Для студентов 4 курса специальности «Комплексное использование и охрана водных ресурсов». - Новосибирск, 2004. - 28с.
25. Экономика предприятия: учебн. для вузов. / Под ред. Ф.К. Бия, Э. Дихтла, М. Швайтцера: пер. с нем. - М.: Инфра-М, 1999. - 928 с.
26. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. Волкова О. И. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2001. - 520 с.
.Экономическая теория: Учебник / Под общ. ред. акад. Видяпина В. И., Добрынина А. И., Журавлевой Г. П., Тарасевича Л. С. - М.: ИНФРА-М, 2010. 714 с.
. Экономическая теория: Учебник / Под общ. ред. акад. Видяпина В. И., Добрынина А. И., Журавлевой Г. П., Тарасевича Л. С. - М.: Инфра-М, 2000. - 714 с.
. Экономическая теория: учебное пособие / Под ред. Грязновой А. Г. и Соколинского В. М. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Кнорус, 2005. - 464 с.
. Якушева Э.Г. Методическое пособие по оформлению курсовых и дипломных проектов. Новосибирск: НГАВТ, 2012. - 24 с.
. Ярош В.Г. Экономика природопользования. - Минск: Экономика, 2011. - 192 с.
