2020-06-10
53
Анализ состояния ООО «Соноко-Алкор» с помощью финансово-экономических показателей
Проанализируем состояние ООО «Соноко-Алкор» с помощью показателей финансовой независимости (финансовой устойчивости), рассчитанных по данным бухгалтерской отчетности за 2019 г. (табл. 1):
Таблица 1
Расчет и оценка коэффициентов финансовой независимости
| № п/п | Показатели | На начало 2019г. | На конец 2019г. | Изменение | Норматив |
| 1 | Коэффициент автономии, % | 82,35 | 75,63 | -6,72 | ≥ 50 % |
|
| Собственный капитал | 381047 | 268290 | -112757 | |
|
| Валюта баланса | 462689 | 354740 | -107949 | |
| 2 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, % | 79,80 | 71,21 | -8,59 | ≥ 10 % |
|
| Собственный оборотный капитал | 322580 | 213882 | -108698 | |
|
| Оборотный капитал | 404213 | 300332 | -103881 | |
| 3 | Коэффициент финансовой независимости суммы запасов, доли единицы | 3,63 | 2,75 | -0,88 | ≥ 1 |
|
| Собственный оборотный капитал | 322580 | 213882 | -108698 | |
|
| Сумма запасов | 88877 | 77744 | -11133 |
Вывод: Все коэффициенты финансовой независимости, не смотря на отрицательную динамику, превышают нормативное значение.
|
|
|
Коэффициент автономии на конец периода составляет 75,63%, что значительно превышает норматив и свидетельствует о том, что предприятие финансово устойчиво и имеет высокую долю собственных средств в общей структуре активов предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец периода составляет 71,21% - так же значительно превышает норматив, что позволяет сделать уверенный вывод о финансовой устойчивости предприятия в краткосрочной перспективе.
Коэффициент финансовой независимости суммы запасов 3,63; и, как и предыдущие показатели, значительно превышает нормативное значение. Такое значение коэффициента говорит о том, что все 100% запасов компания формирует из собственных источников.
Отрицательная динамика коэффициентов не связана со снижением финансовой устойчивости предприятия, объясняется снижением показателя нераспределенной прибыли на конец 2019 года, что в свою очередь явилось результатом выплаты в 2019 году значительной суммы дивидендов.
.
Проведем анализ платежеспособности ООО «Соноко-Алкор» с помощью показателей ликвидности, рассчитанных по данным бухгалтерской отчетности за 2019 г. (табл. 2):
Таблица 2
Анализ платежеспособности ООО «Соноко-Алкор»
| № п/п | Показатели | На начало 2019г. | На конец 2019г. | Изменение | Норматив | ||
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,58 | 0,93 | -0,65 | ≥ 0,2 | ||
|
| Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения | 115027 | 71630 | -43397 |
| ||
|
| Дебиторская задолженность | 200309 | 150958 | -49351 |
| ||
|
| Оборотные активы- Запасы | 315336 | 222588 | -92748 |
| ||
|
| Краткосрочные обязательства | 73008 | 76985 | 3977 |
| ||
| 2 | Коэффициент промежуточной ликвидности | 4,32 | 2,89 | -1,43 | ≥ 1,5 | ||
| 3 | Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) | 5,54 | 3,90 | -1,64 | >=2 |
Вывод: Расчет показал, что все проанализированные показатели ликвидности значительно превышают норматив.
Коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов, равен 0,93 в конце 2019 г.; это свидетельствует о том, что предприятие способно немедленно погасить 93 % краткосрочных долгов за счет наиболее ликвидных средств, в то время как нормативное значение данного показателя – не менее 20 %.
Коэффициент промежуточной ликвидности, который отражает возможность погашения краткосрочных обязательств с помощью денежных средств, быстрореализуемых ценных бумаг и ожидаемых денежных платежей (краткосрочная дебиторская задолженность) и отличается от коэффициента текущей ликвидности исключением запасов из оборотных активов предприятия, как активов имеющих более долгий срок реализации, нежели денежные средства и ценные бумаги, на конец 2019 г. составляет 2,89. Это означает, что предприятие способно погасить всю свою краткосрочную кредиторскую задолженность за счет оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности). Нормативное значение данного показателя – 150 %. Показатель, равный 2,89 на конец 2019г. подтверждает высокую степень платежеспособности предприятия. Хотя на начало 2019г. этот показатель составлял 4,32, а это свидетельствует о нерациональной структуре капитала организации, увеличении объема денежных средств, незадействованных в организационно-хозяйственной деятельности. Но, как мы видим из анализа показателей, на конец 2019 г. компания в результате предпринятых мер этот показатель снизила до более оптимального значения.
Коэффициент покрытия, равный 3,90 в конце 2019 г., указывает на то, что предприятие может полностью погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность за счет всех оборотных средств и превышает рекомендуемое значение данного показателя (не менее двух) почти в два раза. Если коэффициент текущей ликвидности больше 2, это говорит о том, что у предприятия оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств с двукратным покрытием; мы имеем на конец года почти четырехкратное покрытие. Предприятие имеет высокую способность в краткосрочном периоде расплатиться по своим обязательствам (долгам).
Проведем анализ финансового состояния ООО «Соноко-Алкор» на основе формы № 2 за 2019 г., а именно рассчитаем показатели рентабельности организации (табл. 3), проведем факторный анализ рентабельности активов по формуле Дюпон (табл. 4), проанализируем структуру динамики бухгалтерской прибыли (табл. 5), проведем факторный анализ прибыли от продаж (табл. 6), рассчитаем показатели, характеризующие бизнес-риски предприятия (табл. 7).
Таблица 3
Расчет и оценка коэффициентов рентабельности ООО «Соноко-Алкор»
| № п/п | Показатели | Начало 2019г. (2018г) | Конец | Изменение | ||
| 1 | Бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения), тыс.руб. | 120313 | 142653 | 22340 | ||
| 2 | Чистая прибыль, тыс.руб. | 93969 | 112272 | 18303 | ||
| 3 | Выручка (нетто) от продаж, тыс.руб. | 1036861 | 1004100 | -32761 | ||
| 4 | Полная с/с (с/с производства), тыс.руб. | 913710 | 853499 | -60211 | ||
| 5 | Себестоимость продукции, тыс.руб. | 807815 | 754849 | -52966 | ||
| 6 | Средняя стоимость имущества (активов), тыс.руб. | 462689 | 354740 | -107949 | ||
| 7 | Средняя сумма собственного капитала, тыс.руб. | 381047 | 268290 | -112757 | ||
| 8 | Рентабельность продаж, %
|
|
|
| ||
| 8.1. | по бухгалтерской прибыли | 11,60 | 14,21 | 2,61 | ||
| 8.2. | по чистой прибыли | 9,06 | 11,18 | 2,12 | ||
| 9 | Рентабельность производства (затрат), % | |||||
| 9.1. | по бухгалтерской прибыли | 14,89 | 18,90 | 4,01 | ||
| 9.2. | по чистой прибыли | 11,63 | 14,87 | 3,24 | ||
| 10 | Рентабельность товарной продукции, % | |||||
| 10.1 | по бухгалтерской прибыли | 13,17 | 16,71 | 3,54 | ||
| 10.2 | по чистой прибыли | 9,06 | 11,18 | 2,12 | ||
| 11 | Рентабельность имущества (активов), % | |||||
| 11.1 | по бухгалтерской прибыли | 26,00 | 40,21 | 14,21 | ||
| 11.2 | по чистой прибыли | 20,31 | 31,65 | 11,34 | ||
| 12 | Рентабельность собственного капитала, % | 24,66 | 41,85 | 17,19 | ||
Вывод: Предприятие прибыльно на протяжении анализируемых двух лет, по показателям бухгалтерской отчетности и чистой прибыли наблюдается положительная динамика. Все коэффициенты рентабельности в отчетном периоде увеличились по сравнению с 2018 г. Наивысший уровень рентабельности в 2019 г. достигнут по коэффициенту рентабельности собственного капитала (41,85 %), 2 место – рентабельность активов (40,21 %), 3 место – рентабельность производства (18,9 %), 4 место – рентабельность товарной продукции (16,71 %), 5 место – рентабельность продаж (14,21%).
Таблица 4
