2020-06-29
307
Формирование стратегического набора производится на основе оценки привлекательности СЗХ. Оценка позволяет установить виды деятельности, предпочтительные для инвестирования средств, а также СЗХ для дезинвестиций. Оценка привлекательности СЗХ производится по формуле: ПСЗХ=𝛼∗𝐺+𝛽∗𝑃+𝛾∗𝑇,
где α, β, γ – весы относительного вклада показателей;
G – перспективный объем продаж;
Р – перспективная рентабельность;
Т – прогнозируемый уровень предпринимательского риска.
Расчет G, Р, Т для каждого СЗХ производится на основе исходных данных, представленных в таблицах 1 - 3.
Таблица 7
Исходные данные для построения матриц
| СЗХ | Темп роста продаж | Перспективная рентабельность | Риск |
| СЗХ-1 | 101 | -9,8 | 108 |
| СЗХ-2 | 102,8 | -9,8 | 114 |
| СЗХ-3 | 192 | -9,8 | 90 |
| СЗХ-4 | 167 | -9,8 | 90 |
| СЗХ-5 | 226,7 | 30,58 | 120 |
| СЗХ-6 | 152,5 | 30,58 | 92 |
| СЗХ-7 | 201,3 | 30,58 | 98 |
| СЗХ-8 | 231,7 | 30,58 | 106 |
| СЗХ-9 | 197 | 19,43 | 86 |
| СЗХ-10 | 135 | 19,43 | 80 |
| СЗХ-11 | 98 | 9,95 | 103 |
| СЗХ-12 | 150 | 9,95 | 105 |
| СЗХ-13 | 102 | 9,95 | 97 |
| СЗХ-14 | 170 | 9,95 | 100 |
| СЗХ-15 | 97,4 | -19,71 | 109 |
| СЗХ-16 | 98,9 | -19,71 | 98 |
| СЗХ-17 | 85,7 | 7,04 | 85 |
| СЗХ - 18 | 82,7 | 7,04 | 106 |
| СЗХ -19 | 95,4 | 7,04 | 90 |
| Минимум | 82,7 | -19,71 | 80 |
| Максимум | 231,7 | 30,58 | 120 |
Риск рассчитываем, пользуясь таблицей 2 исходных данных:
Риск СЗХ = благоприятный фактор + неблагоприятный фактор – 100%.
Предпочтительный набор СЗХ определяется путем сопоставления СЗХ друг с другом по избранным критериям с применением метода аналитических иерархий (попарных сравнений) (рисунок 2).
| Приоритет |
| Рост продаж |
| Рентабельность |
| Риск |
| СЗХ1…СЗХN |
| СЗХ1…СЗХN |
| СЗХ1…СЗХN |
Рис 2. Иерархия критериев, влияющих на оценку привлекательности СЗХ
Для определения относительного веса критериев в иерархической структуре, для каждой ветви иерархии строятся матрицы парных сравнений: одна матрица парных сравнений из 3 элементов второго уровня (таблица 8) и три матрицы третьего уровня (таблицы 10, 11 и 12), составленных из количества элементов, соответствующего количеству СЗХ.
Таблица 8
Матрица парного сравнения второго уровня
| Уровень 2 | Темп роста продаж | Рентабельность | Риск |
| Темп роста продаж | 1 | 0,2 | 1 |
| Рентабельность | 5 | 1 | 3 |
| Риск | 1 | 0,3333 | 1 |
| Сумма | 7 | 1,5333 | 5 |
Перед тем как строить матрицы третьего уровня, построим сначала шкалу для проведения парных сравнений (таблица 9).
Таблица 9
Шкала парных сравнений
| Оценка | Критерии | Содержание | ||
| Темп роста продаж, % | Уровень рентабельности, % | Риск, % | ||
| 1 | 82,7 - 112,5 | (-19,71) - (-9,65) | 80 - 88 | Приблизительно равная важность критерия |
| 3 | 112,5-142,3 | (-9,65)-0,41 | 88 -96 | Незначительное превосходство |
| 5 | 142,3-172,1 | 0,41-10,46 | 96 - 104 | Существенное превосходство |
| 7 | 172,1-201,9 | 10,46-20,52 | 104 - 112 | Значительное превосходство |
| 9 | 201,9-231,7 | 20,52-30,58 | 112 - 120 | Подавляющее превосходство |
Таблица 10
Матрица парных сравнений критериев третьего уровня по темпу роста объемов продаж
| Матрица Аналитических Иерархий | |||||||||||||||||||
| Рост продаж | СЗХ-1 | Сзх-2 | сзх-3 | сзх-4 | сзх-5 | сзх-6 | сзх-7 | сзх-8 | сзх-9 | сзх-10 | сзх-11 | сзх-12 | сзх-13 | сзх-14 | сзх-15 | сзх-16 | сзх-17 | сзх-18 | сзх-19 |
| сзх-1 | 1 | 1 | 0,143 | 0,2 | 0,111 | 0,2 | 0,1429 | 0,1111 | 0,1429 | 0,3333 | 1 | 0,2 | 1 | 0,2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| сзх-2 | 1 | 1 | 0,143 | 0,2 | 0,111 | 0,2 | 0,1429 | 0,1111 | 0,1429 | 0,3333 | 1 | 0,2 | 1 | 0,2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| сзх-3 | 7 | 7 | 1 | 3 | 0,333 | 3 | 1 | 0,3333 | 1 | 5 | 7 | 0,3333 | 7 | 3 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 |
| сзх-4 | 5 | 5 | 0,333 | 1 | 0,2 | 1 | 0,3333 | 0,2 | 0,3333 | 3 | 5 | 1 | 5 | 1 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| сзх-5 | 9 | 9 | 3 | 5 | 1 | 5 | 1 | 1 | 3 | 7 | 9 | 5 | 9 | 5 | 9 | 9 | 9 | 9 | 9 |
| сзх-6 | 5 | 5 | 0,333 | 1 | 0,2 | 1 | 0,2 | 0,2 | 0,3333 | 3 | 5 | 1 | 5 | 1 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| сзх-7 | 7 | 7 | 1 | 3 | 1 | 5 | 1 | 1 | 3 | 7 | 9 | 5 | 9 | 5 | 9 | 9 | 9 | 9 | 9 |
| сзх-8 | 9 | 9 | 3 | 5 | 1 | 5 | 1 | 1 | 3 | 7 | 9 | 5 | 9 | 5 | 9 | 9 | 9 | 9 | 9 |
| сзх-9 | 7 | 7 | 1 | 3 | 0,333 | 3 | 0,3333 | 0,3333 | 1 | 5 | 7 | 3 | 7 | 3 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 |
| сзх-10 | 3 | 3 | 0,2 | 0,333 | 0,143 | 0,333 | 0,1429 | 0,1429 | 0,2 | 1 | 3 | 0,3333 | 3 | 0,3333 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| сзх-11 | 1 | 1 | 0,143 | 0,2 | 0,111 | 0,2 | 0,1111 | 0,1111 | 0,1429 | 0,3333 | 1 | 0,2 | 1 | 0,2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| сзх-12 | 5 | 5 | 3 | 1 | 0,2 | 1 | 0,2 | 0,2 | 0,3333 | 3 | 5 | 1 | 5 | 1 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| сзх-13 | 1 | 1 | 0,143 | 0,2 | 0,111 | 0,2 | 0,1111 | 0,1111 | 0,1429 | 0,3333 | 1 | 0,1 | 1 | 0,2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| сзх-14 | 5 | 5 | 0,333 | 1 | 0,2 | 1 | 0,2 | 0,2 | 0,3333 | 3 | 5 | 1 | 5 | 1 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| сзх-15 | 1 | 1 | 0,143 | 0,2 | 0,111 | 0,2 | 0,1111 | 0,1111 | 0,1429 | 0,3333 | 1 | 0,2 | 1 | 0,2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| сзх-16 | 1 | 1 | 0,143 | 0,2 | 0,111 | 0,2 | 0,1111 | 0,1111 | 0,1429 | 0,3333 | 1 | 0,2 | 1 | 0,2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| сзх-17 | 1 | 1 | 0,143 | 0,2 | 0,111 | 0,2 | 0,1111 | 0,1111 | 0,1429 | 0,3333 | 1 | 0,2 | 1 | 0,2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| сзх-18 | 1 | 1 | 0,143 | 0,2 | 0,111 | 0,2 | 0,1111 | 0,1111 | 0,1429 | 0,3333 | 1 | 0,2 | 1 | 0,2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| сзх-19 | 1 | 1 | 0,143 | 0,2 | 0,111 | 0,2 | 0,1111 | 0,1111 | 0,1429 | 0,3333 | 1 | 0,2 | 1 | 0,2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Сумма | 71 | 71 | 14,49 | 25,13 | 5,609 | 27,13 | 6,473 | 5,6094 | 13,8193 | 46,9997 | 73 | 24,3666 | 73 | 27,1333 | 73 | 73 | 73 | 73 | 73 |
Таблица 11
Матрица парных сравнений критериев третьего уровня по рентабельности
Таблица 12
Матрица парных сравнений критериев третьего уровня по риску
Затем проводится нормализация матрицы, определяются локальные относительные веса критериев. Элементы нормализованной матрицы рассчитываются делением каждого элемента столбца на сумму по столбцу. Локальные относительные веса критериев определяются усреднением полученных значений по строкам (таблица 13). Значения нормализованной матрицы проверяются на сопоставимость.
Таблица 13
| Уровень 2 | Темп роста продаж | Рентабельность | Риск | Сумма по строке | Среднее по строке |
| Темп роста продаж | 0,142857 | 0,130438 | 0,2 | 0,473295 | 0,157765 |
| Рентабельность | 0,714286 | 0,652188 | 0,6 | 1,966474 | 0,655491 |
| Риск | 0,142857 | 0,217374 | 0,2 | 0,560231 | 0,186744 |
| Сумма | 1 | 1 | 1 | 3 | 1 |
Аналогичные процедуры проводятся для определения весов элементов третьего уровня иерархии (таблицы 14, 15 и 16).
Таблица 14
Нормализованная матрица парных сравнений критериев третьего уровня по темпу роста объемов продаж
Таблица 15
Нормализованная матрица парных сравнений критериев третьего уровня по рентабельности
| 1 |
| 1 |
Таблица 16
Нормализованная матрица парных сравнений критериев третьего уровня по риску
| 1 |
| 1 |
Далее нужно проверить на сопоставимость оценки предпочтительности, находим параметр средней сопоставимости и отношение сопоставимости (таблица 17).
| Рост | 3,014656 |
| Ур | 3,058084 |
| Риск | 3,01474 |
| Итого | 9,08748 |
| Среднее | 3,02916 |
| CR | 0,008456 |
Таблица 17
Проверка на сопоставимость
| СЗХ | Темп роста продаж | Рентабельность | Риск |
| СЗХ 1 | 16,9804 | 17,2623 | 18,3906 |
| СЗХ-2 | 17,0801 | 17,2623 | 18,3939 |
| СЗХ-3 | 17,0801 | 17,4144 | 17,1553 |
| СЗХ-4 | 17,0801 | 17,4144 | 17,1553 |
| СЗХ-5 | 17,8591 | 17,4144 | 18,3939 |
| СЗХ-6 | 17,5650 | 17,4144 | 17,1553 |
| СЗХ--7 | 17,0801 | 17,2623 | 17,6408 |
| СЗХ-8 | 17,0801 | 17,2623 | 18,2522 |
| СЗХ-9 | 17,0801 | 17,4144 | 17,4150 |
| СЗХ-10 | 17,5650 | 17,4144 | 17,4150 |
| СЗХ-11 | 17,0801 | 17,4144 | 17,8877 |
| СЗХ-12 | 17,5650 | 17,4144 | 18,3426 |
| СЗХ-13 | 17,0801 | 17,4144 | 17,6708 |
| СЗХ-14 | 17,0801 | 17,4144 | 17,6708 |
| СЗХ-15 | 17,0801 | 17,0263 | 18,3426 |
| СЗХ-16 | 17,0801 | 17,0263 | 17,6708 |
| СЗХ-17 | 17,0801 | 17,0263 | 17,4150 |
| Итого | 292,4953 | 294,2722 | 302,3677 |
| Среднее | 17,2056 | 17,3101 | 17,7863 |
| CR | -0,1406 | -0,1324 | -0,0951 |
Если CR<=0,01, уровень сопоставимости в исходной матрице попарного сравнения признается удовлетворительным. Однако, если СR>0,10, следует ожидать чрезмерной несопоставимости данных в исходной матрице, делающей сомнительной возможность эффективного использования метода аналитических иерархий.
В нашем случае CR < 0,1, следовательно, уровень сопоставимости удовлетворительный и относительные веса критериев в нормализованных матрицах достаточно точные.
Расчет обобщающих оценок приоритетности СЗХ производится в таблице 18.
Таблица 18
Расчет привлекательности СЗХ
| СЗХ | Темп роста продаж | Рентабельность | Риск | Обобщенные показатели приоритетов |
| СЗХ-1 | 0,0141 | 0,0100 | 0,0873 | 0,0258 |
| СЗХ-2 | 0,0167 | 0,0100 | 0,1760 | 0,0428 |
| СЗХ-3 | 0,0432 | 0,0100 | 0,0198 | 0,0178 |
| СЗХ-4 | 0,0620 | 0,0100 | 0,0198 | 0,0208 |
| СЗХ-5 | 0,1704 | 0,1347 | 0,1760 | 0,1584 |
| СЗХ-6 | 0,0630 | 0,1347 | 0,0201 | 0,1124 |
| СЗХ-7 | 0,1674 | 0,1347 | 0,0421 | 0,1330 |
| СЗХ-8 | 0,1737 | 0,1347 | 0,0893 | 0,1428 |
| СЗХ-9 | 0,1059 | 0,0732 | 0,0105 | 0,0723 |
| СЗХ-10 | 0,0374 | 0,0732 | 0,0105 | 0,0614 |
| СЗХ-11 | 0,0199 | 0,0364 | 0,0408 | 0,0374 |
| СЗХ-12 | 0,0630 | 0,0364 | 0,0893 | 0,0533 |
| СЗХ-13 | 0,0187 | 0,0364 | 0,0421 | 0,0375 |
| СЗХ-14 | 0,0630 | 0,0364 | 0,0421 | 0,0445 |
| СЗХ-15 | 0,0199 | 0,0100 | 0,0893 | 0,0271 |
| СЗХ-16 | 0,0199 | 0,0100 | 0,0421 | 0,0183 |
| СЗХ-17 | 0,0199 | 0,0364 | 0,0107 | 0,0318 |
| СЗХ-18 | 0,0199 | 0,0364 | 0,0893 | 0,0465 |
| СЗХ-19 | 0,0199 | 0,0364 | 0,0206 | 0,0337 |
На основании полученных результатов можно сделать вывод, что наиболее выгодными для вложения является СЗХ-3, что было видно также из матрицы БКГ (область «знаки вопроса»), поэтому предприятию необходимо увеличивать активность данных СЗХ, инвестировать финансовые ресурсы для повышения конкурентоспособности и рентабельности. Выгодными для вложения являются также СЗХ-4 и 14. В матрице БКГ они относятся к области «знаки вопроса». К «дойным коровам» относятся СЗХ-17, 18 и 19, они являются основными источниками прибыли и находятся в фазе зрелости, поэтому их можно использовать для финансирования перспективных областей. Наименее привлекательными по результатам ранжирования являются СЗХ-15, 16 (область «собаки»), т.к. являются убыточными, поэтому инвестиции в их развитие не целесообразны.
