Сущность и принципы финансового анализа

I. Содержание финансового анализа

Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества [6]. Выделяют три основных стадии процесса общественного воспроизводства: производство, распределение, потребление. Финансы возникают на второй стадии, когда идет распределение стоимости произведенного общественного продукта.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой. [3]

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. [1].

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Таким образом, финансовый анализ - это наука о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, через оценку финансового состояния и выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления финансовыми ресурсами и их потоками, как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом. [8]

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.

Тем не менее, принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний [12]. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно, расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов [13]. Для этого необходимо:

а) владеть методикой оценки финансового состояния предприятия;

б) иметь соответствующее информационное обеспечение;

в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния, как это было отмечено выше, должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация, главным образом, оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер.

Финансовый анализ необходим для:

− выявления изменений показателей финансового состояния;

− выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

− оценки количественных и качественных показателей финансового состояния;

− оценки финансового положения предприятия на определенную дату;

− определения тенденций изменения финансового состояния предприятия. [14]

Анализ финансового состояния предприятия базируется на следующих принципах [5]:

1. Государственный подход: при оценке экономических явлений и процессов необходимо учитывать их соответствие государственной экономической, социальной, международной политике и законодательству;

2. Научный характер: анализ финансовой деятельности должен базироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства;

3. Комплексность: финансовый анализ требует всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия;

4. Системный подход: анализ финансовой деятельности должен базироваться на понимании объекта исследования как сложной динамической системы со структурой элементов;

5. Объективность и точность: информация, использующаяся для анализа должна быть достоверной и объективно отражать действительность, а аналитические выводы должны быть обоснованы точными расчетами;

6. Действенность: финансовый анализ должен быть действенным, т.е. активно воздействовать на ход производства и его результаты;

7. Плановость: для эффективности аналитических мероприятий анализ должен проводиться систематически;

8. Оперативность: эффективность анализа финансовой деятельности сильно возрастает, если он проводится оперативно и аналитическая информация быстро воздействует на управленческие решения менеджеров;

9. Демократизм: предполагает участие в анализе широкого круга работников и, следовательно, более полное выявление внутрихозяйственных резервов;

10. Эффективность: анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.