2020-08-05
205
Оценка платежеспособности финансового положения предприятия является одним из главных критериев, под которым понимается способность компании рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Таким образом, платежеспособным предприятие является в том случае, когда его активы больше, чем внешние обязательства.
Рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности для ООО «КОМПАНИЯ ВЕРЕСК» за 2016-2018 гг. и представим полученные данные в таблице 5.
Таким образом, можно установить следующие неравенства:
2016 г.: А1< П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4.
2017 г.: А1< П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 < П4.
2018 г.: А1< П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 < П4.
Исходя из данных неравенств следует, что на протяжении всего рассмотренного периода баланс является недостаточно ликвидным. ООО «КОМПАНИЯ ВЕРЕСК» попадает в зону допустимого риска.
Таблица 5 - Группировка статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности ООО «КОМПАНИЯ ВЕРЕСК» за 2016-2018 гг., в тыс. руб.
| Группы показателей | Сумма, тыс. руб. | Группы показателей | Сумма, тыс. руб. | Платежный излишек (+), недостаток (-) | ||||||
| 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Наиболее ликвидные активы | 55 | 217 | 83 | Наиболее срочные обязательства | 221 | 237 | 211 | -166 | +20 | +128 |
| Быстрореализуемые активы | 930 | 1250 | 1571 | Краткосрочные обязательства | 38 | - | - | +892 | - | - |
| Медленнореали-зуемые активы | 41 | 64 | 68 | Долгосрочные пассивы | 1006 | 839 | 505 | -965 | +775 | +437 |
| Труднореали-зуемые активы | 2414 | 1946 | 1505 | Постоянные пассивы | 2175 | 2401 | 2511 | +239 | +455 | +1006 |
| БАЛАНС | 3440 | 3477 | 3227 | БАЛАНС | 3440 | 3477 | 3227 | - | - | - |
В данном состоянии у организации имеются сложности по оплате обязательств на временном интервале до 3 месяцев по причине недостаточного поступления денежных средств. Это подтверждается тем, что у предприятия недостаточно абсолютно ликвидных активов, т.е. недостаточно денежной наличности, в течение анализируемого периода имеются в большом объеме наиболее срочные обязательства. Т.е. поступлений гораздо меньше, чем платежей, и, следовательно, в ближайшие три месяца организация будет не платежеспособна. Наблюдается превышение быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами. Это означает, что на протяжении шести месяцев у ООО «КОМПАНИЯ ВЕРЕСК» есть возможность увеличить свою платежеспособность при условии своевременного погашения задолженности дебиторами.
На протяжении рассмотренного периода наблюдается превышение долгосрочных пассивов над медленно реализуемыми активами, то есть платежный недостаток в 2018 г. составил 437 тыс. руб. ООО «КОМПАНИЯ ВЕРЕСК» не обладает перспективной ликвидностью. Так же отмечается отрицательная тенденция повышения платежного недостатка, что свидетельствует о неверном распоряжении долгосрочными обязательствами и запасами.
В 2018 г. наблюдается превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 1006 тыс. руб. То есть ООО «КОМПАНИЯ ВЕРЕСК» располагает собственными оборотными средствами. Организация будет являться финансово устойчивой лишь только тогда, когда собственный реальный капитал будет больше, чем размер внеоборотных активов. Обстановка по соотношению денежных средств и краткосрочных обязательств если в дальнейшем не поменяется, то данная компания потеряет свою платежеспособность и гарантийного покрытия долгов не будет.
Чтобы оценить платежеспособность организации необходимо проанализировать три показателя ликвидности, которые представлены в таблице 6.
Таблица 6 - Показатели платежеспособности ООО «КОМПАНИЯ ВЕРЕСК» за 2016-2018 гг.
| Показатель | Год | Отклонения, +(-) | Норма | |||
| 2016 | 2017 | 2018 | 2017/ 2016 | 2018/ 2017 | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,21 | 0,92 | 0,39 | +0,71 | -0,53 | 0,2-0,7 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 3,8 | 6,19 | 7,84 | +2,39 | +1,65 | >1 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 3,96 | 6,46 | 8,16 | +2,5 | +1,7 | >2 |
В течение всего анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормальным ограничениям (оптимальное значение на уровне 0,2-0,5). Это говорит о том, что данная организация в состоянии погасить достаточную часть краткосрочной задолженности на дату составления баланса.
Коэффициент быстрой ликвидности в течение анализируемого периода увеличивается 2016 г. с 3,8 до 6,19, в 2017 г. с 6,19 до 7,84. Следовательно, ООО «КОМПАНИЯ ВЕРЕСК» в течение года активно работало с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.
Коэффициент текущей ликвидности за рассмотренный период увеличился на 2,5 и в 2017 г. составил 8,16. Сумма оборотных активов соответствовала сумме краткосрочных обязательств. ООО «КОМПАНИЯ ВЕРЕСК» обладало значительным объемом свободных денежных средств и по прогнозируемому уровню платежеспособности с взгляда интересов собственников находилось в без рисковой зоне.
Таким образом, проанализировав показатели платежеспособности ООО «КОМПАНИЯ ВЕРЕСК», можно сделать вывод о том, что данная организация имеет достаточный уровень платежеспособности. ООО «КОМПАНИЯ ВЕРЕСК» обладает значительным объемом свободных ресурсов, которые образовались благодаря собственным источникам финансирования. С точки зрения кредиторов организации данный вариант формирования оборотных средств является более приемлемым. Существенное отвлечение средств в дебиторскую задолженность, возможно, будет связано с неэффективным управлением активами. Вместе с тем как ООО «КОМПАНИЯ ВЕРЕСК» не в полной мере применяет свои возможности по приобретению кредитов. Финансовое положение организации находится в прямой зависимости от того, как стремительно быстро средства, вкладываемые в активы, оборачиваются в реальные деньги.
