Тема 5. Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа

При рассмотрении данной темы студентам необходимо изучить следующие вопросы:

Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли. Управление и оптимизация прибыли коммерческой организации. Формирование и расчет показателей прибыли. Методы изучения динамики финансовых результатов и критерии оценки выявленной тенденции. Методика общего анализа прибыли и ее составляющих. Расчет влияния факторов на изменение величины прибыли, остающейся в распоряжении организации. Оценка качества прибыли. Анализ влияния инфляции на финансовые результаты. Анализ прочих доходов и расходов. Анализ использования прибыли. Показатели рентабельности продаж, доходов и расходов

Библиографический список к теме 5

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: сб. задач / М.В. Крылова; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2009. – 46с.

2. Дягель, О.Ю. Теория экономического анализа: учеб. пособие / О.Ю.Дягель; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2005. – 187с.

3. Соловьева, Н.А. Анализ финансовых результатов деятельности торговых организаций / Н.А.Соловьева, О.Ю.Дягель; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2007. – 236с.

4. Соловьева, Н.А., Коркина Н.И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности коммерческой организации и ее финансового состояния: учеб. пособие по курсу» Комплексный анализ хозяйственно-финансовой деятельности». Изд.2-е. перераб. и доп.- Красноярск, 2007.- 125с..

5. Соловьева, Н.А. Анализ основных средств и эффективности их использования: учеб. пособие / Н.А. Соловьева, Е.А. Медведева; Краснояр.гос.торг.-экон.ин-т. – Красноярск, 2006. – 54 с.

6. Соловьева, Н.А. Анализ финансового состояния коммерческой организации: учеб. пособие / Н.А. Соловьева, Т.А. Цыркунова; Краснояр.гос.торг.-экон.ин-т. – Красноярск, 2004. – 104 с.

7. Соловьева, Н.А. Анализ результатов хозяйственной деятельности торговых организаций: учеб. пособие /Н.А.Соловьева, Т.А.Цыркунова; Краснояр. Гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2004. – 96с.

Тесты для контроля усвоения материала по теме 5

1. Прибыль от продаж рассчитывается по формуле (В – выручка от продажи, ВП – валовая прибыль, КР коммерческие расходы, УР – управленческие расходы, С – себестоимость продаж):

а) ВП – КР; б) В – КР – УР;в) В – С – КР – УР; г) В – С.

2. Чистая прибыль рассчитывается по формуле (ПДН – прибыль до налогообложения, ОНО – отложенные налоговые обязательства, ОНА – отложенные налоговые активы, ТНП – текущий налог на прибыль):

а) ПДН-ОНА+ОНО-ТНП; б) ПДН+ОНА-ОНО-ТНП;

в) ПДН+ОНА-ОНО+ТНП.

3. Определите валовую прибыль на основе следующих данных: выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг – 50 000 тыс. руб.; себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг – 30 000 тыс. руб.; коммерческие расходы – 3 000 тыс. руб.; управленческие расходы – 7 000 тыс. руб.; проценты к получению – 100 тыс. руб.; проценты к уплате – 2 000 тыс. руб.; прочие доходы – 600 тыс. руб.; прочие расходы – 4 000 тыс. руб.; налог на прибыль – 1 200 тыс. руб.:

а) 20 000 тыс. руб.; б) 10 000 тыс. руб.; в) 4 700 тыс. руб.; г) 3 500 тыс. руб.

4. Определите прибыль от продаж на основе следующих данных: выручка (нетто) от продажи товаров, продукции__________, работ, услуг – 50 000 тыс. руб.; себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг – 30 000 тыс. руб.; коммерческие расходы – 3 000 тыс. руб.; управленческие расходы – 7 000 тыс. руб.; проценты к получению – 100 тыс. руб.; проценты к уплате – 2 000 тыс. руб.; прочие доходы – 600 тыс. руб.; прочие расходы – 4 000 тыс.руб.; налог на прибыль – 1 200 тыс. руб.:

а) 20 000 тыс. руб.; б) 10 000 тыс. руб.;в) 4 700 тыс. руб.; г) 3 500 тыс. руб.

5. Определите чистую прибыль на основе следующих данных: выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг – 50 000 тыс. руб.; себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг – 30 000 тыс. руб.; коммерческие расходы – 3 000 тыс. руб.; управленческие расходы – 7 000 тыс.руб.; проценты к получению – 100 тыс. руб.; проценты к уплате – 2 000 тыс.руб.; прочие доходы – 600 тыс. руб.; прочие расходы – 4 000 тыс. руб.; налог на прибыль – 1 200 тыс. руб.:

а) 20 000 тыс. руб.; б) 10 000 тыс. руб.;

в) 4 700 тыс. руб.; г) 3 500 тыс. руб.

6. К расходам от обычных видов деятельности относятся (выбрать несколько вариантов):

а) проценты к уплате;

б) себестоимость проданной продукции, товаров, работ, услуг;

в) коммерческие расходы;

г) налог на прибыль;

д) прочие расходы;

е) управленческие расходы.

7. К доходам от обычных видов деятельности относятся:

а) проценты к получению;

б) выручка (нетто) от продажи продукции, товаров, работ, услуг;

в) отложенные налоговые обязательства;

г) прочие доходы;

д) отложенные налоговые активы.

8. Определите рентабельность собственного капитала при следующих данных: средняя процентная ставка по кредитам 19 %, прибыль до вычета процентов и налогообложения – 800 тыс. руб., средняя величина собственного капитала – 2 000 тыс. руб., средняя величина кредитов и займов – 1 000 тыс. руб., ставка налога на прибыль (в долях) 0,24:

а) 30,4 %; б) 23,2 %;в) 20,3 %; г) 7,67 %.

9.Показатели рентабельности капитала рассчитываются как отношение:

а) величины капитала на конец периода к прибыли;

б) выручки к средней величине капитала;

в) прибыли к величине капитала на конец периода;

г) прибыли к средней величине капитала.

10. Определите экономическую рентабельность при следующих данных: средняя процентная ставка по кредитам 19%, прибыль до вычета процентов и налогообложения – 800 тыс. руб., средняя величина собственного капитала – 2000 тыс. руб., средняя величина кредитов и займов – 1 000 тыс. руб.:

а) 30,4 %; б) 23,2 %; в) 20,3 %; г) 7,67 %; д) 26,7 %.

11. Установите (методом дифференциально-интегральных исчислений), как изменилась рентабельность активов за счет изменения коэффициента оборачиваемости при следующих данных: коэффициент оборачиваемости активов в прошлом году – 1,50 обор., в отчетном – 1,30 обор.; рентабельность продаж (по чистой прибыли) в прошлом году – 5,00 %, в отчетном – 6,50 %:

а) +1,50 %; б) -1,15 %; в) 2,10 %; г) -1,00 %

15.Анализ структуры прибыли до налогообложения проводится с целью оценки:

а) изменения финансовых результатов в динамике;

б) «качества» прибыли

в) структуры прибыли от основного вида деятельности.

16. Расчет влияния изменения выручки от продажи (В) на прибыль от продаж осуществляется на основании модели (Rпп – рентабельность продаж по прибыли от продажи):

а) =В × Rпп0: 100 %; б) =В × Rпп1: 100 %;

в) = Rпп × В1: 100 %; г) =Rпп × В0: 100 %.

17. Обратно пропорционально на чистую прибыль влияет изменение:

а) среднего уровня расходов;

б) расходов от прочей деятельности;

в) текущего налога на прибыль;

г) выручки от продажи товаров;

18. Оцените ситуацию, учитывая, что чистая прибыль увеличилась в отчетном году по сравнению с предшествующим на 15 %, а выручка от продажи продукции – на 30 %:

а) сократилась финансовая отдача результатов основного вида деятельности;

б) возросла финансовая отдача результатов основного вида деятельности;

в) сократилась финансовая отдача результатов всей деятельности;

г) возросла финансовая отдача результатов всей деятельности.

19. Установите соответствие методических приемов характеру решаемых задач в рамках анализа финансовых результатов:

а) анализ структуры финансовых результатов;

б) анализ влияния факторов на изменение прибыли от продаж;

в) метод абсолютных разниц;

г) прием долевого участия;

д) относительные величины структуры.

20.При росте уровня валовой прибыли на 5,8 % и при снижении уровня расходов на продажу на 4,3 % значение рентабельности продаж по прибыли от продажи … на …%:

а) увеличится, 1,5; б) снизится, 10,1; в) увеличится, 10,1.

21. Рассчитайте влияние изменения выручки на прибыль от продаж методом абсолютных разниц, если выручка от продаж в прошлом году 2 000 тыс.руб., в отчетном 3 000 тыс. руб., прибыль от продаж в прошлом году 100 тыс. руб., в отчетном 300 тыс. руб.:

а) 200 тыс. руб.; б) 50 тыс. руб.; в) 100 тыс. руб.

22.Рассчитайте влияние изменения прочих расходов на прибыль до налогообложения, если объем продаж в прошлом году 12 000 тыс. руб., в отчетном – 13 750 тыс. руб., прочие расходы в прошлом году 200 тыс. руб., в отчетном – 300 тыс. руб.:

а) 200 тыс. руб.; б) 100 тыс. руб.;

в) 300 тыс. руб.; г) – 100 тыс. руб.

23.Рассчитайте влияние изменения уровня расходов на продажу на прибыль от продаж, если расходы на продажу в прошлом году составили 700 тыс. руб., в отчетном – 900 тыс. руб., выручка от продаж в прошлом году – 8 000 тыс.руб., в отчетном – 9 500 тыс. руб.:

а) 68 тыс. руб.; б) – 68 тыс. руб.; в) – 200 тыс. руб.

24.В состав доходов от прочей деятельности не включаются:

а) курсовые положительные разницы;

б) доходы от участия в других организациях;

в) отложенные налоговые активы.

25.Сумма дебиторской задолженности с истекшими сроками исковой давности включается в состав:

а) прочих доходов; б) прочих расходов.

26.Нерациональными расходами в составе прочих можно считать:

а) суммы причитающихся к уплате налогов и сборов за счет финансовых результатов;

б) штрафы, пени, неустойки;

в) отрицательные курсовые разницы.

27.В процессе анализа доходов и расходов по прочей деятельности используются такие стандартные методы анализа, как:

а) горизонтальный; б) вертикальный;

в) трендовый; г) коэффициентный;

д) факторный; е) сравнительный.

28.Установите соответствие методических приемов характеру решаемых задач в рамках анализа доходов и расходов по прочей деятельности:

а) анализ состава и структуры прочих доходов и расходов;

б) анализ динамики прочих доходов и расходов за ряд лет;

в) трендовый анализ;

г) вертикальный анализ;

д) коэффициентный анализ.

29. Сумма доходов от прочей деятельности организации в прошлом году составила 400 тыс. руб., а в отчетном году увеличилась на 10 %. Определите прирост (снижение) прибыли до налогообложения за счет этого изменения:

а) – 440 тыс. руб.; б) + 400 тыс. руб.;

в) – 40 тыс. руб.; г) + 40 тыс. руб.

30. Сумма расходов по прочей деятельности организации в прошлом году составила 200 тыс. руб., а в отчетном году сократилась на 20 %. Определите прирост (снижение) чистой прибыли за счет этого изменения, принимая во внимание, что ставка налога на прибыль составляет 20 %:

а) – 32 тыс. руб.; б) + 32 тыс. руб.;

в) – 160 тыс. руб.; г) + 160 тыс. руб.;

д) – 40 тыс. руб.; е) + 40 тыс. руб.

31. С позиций обеспечения высокого качества прибыли, считается рациональным, если долевое участие сальдо прочих результатов в формировании прибыли до налогообложения:

а) является преобладающим;

б) не является преобладающим;

в) в любом случае, если является положительной величиной.

32. Какое из направлений использования чистой прибыли уменьшает собственный капитал организации:

а) выплата дивидендов;

б) отчисления в резервный фонд;

в) отчисления на пополнение уставного капитала.

33. О повышении уровня капитализации прибыли свидетельствует

а) увеличение остатка нераспределенной прибыли;

б) снижение остатка нераспределенной прибыли;

в) наличие неизменного остатка нераспределенной прибыли.

34. Определите величину базовой прибыли на акцию, если чистая прибыль акционерного общества составляет 10 000 тыс. руб., число привилегированных акций – 2 000 шт. с дивидендным доходом на одну акцию 150 руб., средневзвешенное число обыкновенных акций – 20 000 шт.

а) 500 руб.; б) 485 руб.; в) 515 руб.

35. Использование чистой прибыли на покрытие убытков прошлых лет … возможности ее направления на потребление или реинвестирование в развитие бизнеса.

36. Сущностью политики остаточного дивиденда является выплата дивидендов:

а) в виде постоянной доли чистой прибыли, которая обеспечивает ежегодное приращение реинвестируемой прибыли;

б) из остатка чистой прибыли после вычета из нее потребности в финансировании инвестиций;

в) в виде стабильного дивидендного дохода на акцию.

37. Компромиссный подход в формировании дивидендной политики акционерного общества характеризуется:

а) постоянным возрастанием размера дивидендов;

б) остаточным принципом дивидендных выплат;

в) минимальным стабильным размеров дивидендов с возможной надбавкой.

38. Источником погашения убытков прошлых лет организации не могут являться средства:

а) целевых вкладов учредителей;

б) резервного фонда;

в) кредитов и займов.

39. Показатель «доходность акции» используется для характеристики:

а) рентабельности активов;

б) деловой активности;

в) рыночной активности.

40. Собрание акционеров компании приняло решение 22 % чистой прибыли направить на выплату дивидендов по обыкновенным акциям (9 000 шт.). Стоимость 1 акции – 1 000 руб. Чистая прибыль составила 8 000 тыс. руб. Рассчитать дивидендную доходность акции (%):

а) 200,00 %; б) 19,56 %; в) 2,00 %.

41. Базовая прибыль на акцию определяется отношением:

а) дивидендов к рыночной стоимости акций;

б) чистой прибыли к средневзвешенному количеству акций;

в) чистой прибыли за вычетом дивидендов по привилегированным акциям к

средневзвешенному количеству обыкновенных акций.

42. Показатель рентабельности активов используется как характеристика:

а) прибыльности активов;

б) доходности активов;

в) структуры капитала.