Тема 7. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа

При рассмотрении данной темы студентам необходимо изучить следующие вопросы.

Управление финансовым состоянием коммерческой организации: цели и содержание. Система показателей, характеризующих финансовое состояние, и методы их определения. Анализ и оценка состава и динамики источников формирования имущества организации. Анализ и оценка состава и динамики имущества организации. Расчет и оценка показателей деловой активности. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации, расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости. Методы экономического прогнозирования финансового состояния. Показатели и факторы неплатежеспособности (несостоятельности): критерии несостоятельности. Методы комплексного анализа и оценка бизнеса. Рейтинговая оценка эмитентов. Анализ финансовой стратегии коммерческой организации.

Библиографический список к теме 7

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: сб. задач / М.В. Крылова; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2009. – 46с.

2. Дягель, О.Ю. Теория экономического анализа: учеб. пособие / О.Ю.Дягель; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2005. – 187с.

3. Соловьева, Н.А. Анализ финансовых результатов деятельности торговых организаций / Н.А.Соловьева, О.Ю.Дягель; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2007. – 236с.

4. Соловьева, Н.А., Коркина Н.И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности коммерческой организации и ее финансового состояния: учеб. пособие по курсу» Комплексный анализ хозяйственно-финансовой деятельности». Изд.2-е. перераб. и доп.- Красноярск, 2007.- 125с..

5. Соловьева, Н.А. Анализ основных средств и эффективности их использования: учеб. пособие / Н.А. Соловьева, Е.А. Медведева; Краснояр.гос.торг.-экон.ин-т. – Красноярск, 2006. – 54 с.

6. Соловьева, Н.А. Анализ финансового состояния коммерческой организации: учеб. пособие / Н.А. Соловьева, Т.А. Цыркунова; Краснояр.гос.торг.-экон.ин-т. – Красноярск, 2004. – 104 с.

7. Соловьева, Н.А. Анализ результатов хозяйственной деятельности торговых организаций: учеб. пособие /Н.А.Соловьева, Т.А.Цыркунова; Краснояр. Гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2004. – 96с.

Тесты для контроля усвоения материала по теме 7

1. К собственному капиталу относят:

а) денежные средства; б) уставный капитал;

в) основные средства; г) резервный капитал;

д) оборотные активы; е) нераспределенная прибыль;

ж) добавочный капитал.

2. Методика расчета коэффициента абсолютной ликвидности:

а) отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам;

б) отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам;

в) отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам;

г) отношение краткосрочных обязательств к денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям.

3. Эффективность использования средств организации характеризуют показатели:

а) финансовой устойчивости;

б) платежеспособности;

в) деловой активности;

г) ликвидности.

4. Методика определения коэффициента маневренности собственного капитала:

а) отношение собственных оборотных средств к величине валюты баланса;

б) отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов;

в) отношение собственных оборотных средств к величине собственного капитала;

г) отношение собственных оборотных средств к величине обязательств.

5. Методика определения коэффициента автономии:

а) отношение собственного капитала к величине оборотных активов;

б) отношение собственных оборотных средств к величине валюты баланса;

в) отношение собственного капитала к величине валюты баланса;

г) отношение собственного капитала к величине обязательств.

6. Наиболее срочные обязательства включают:

а) кредиторскую задолженность; б) долгосрочные обязательства;

в) краткосрочные кредиты и займы; г) дебиторскую задолженность.

7. Допустимое значение коэффициента текущей ликвидности:

а) 0,5; б) 1,0-2,0; в) свыше 2,0; г) менее 1,0.

8. Внеоборотные активы организации – 6 000 тыс. руб., долгосрочные обязательства – 3 000 тыс. руб., оборотные активы – 8 000 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 4 000 тыс. руб., собственный капитал – 7 000 тыс. руб. Собственный оборотный капитал составит:

а) 4 000 тыс. руб.; б) 2 000 тыс. руб.;

в) 3 000 тыс. руб.; г) нет правильного ответа.

9. Определите рентабельность собственного капитала при следующих данных: средняя процентная ставка по кредитам 19 %, прибыль до вычета процентов и налогообложения – 800 тыс. руб., средняя величина собственного капитала – 2 000 тыс. руб., средняя величина кредитов и займов – 1 000 тыс. руб., ставка налога на прибыль (в долях) 0,24:

а) 30,4 %; б) 23,2 %; в) 20,3 %; г) 7,67 %; д) 2,9 %.

10. Показатели, рассчитываемые при анализе финансовой устойчивости организации:

а) фондоотдача;

б) коэффициент автономии;

в) коэффициенты оборачиваемости активов и капитала;

г) коэффициент маневренности собственного капитала;

д) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

е) рентабельность активов и капитала.

11. Инновационный тип стратегии, выбранный руководством коммерческой организации, характеризуется наибольшим удельным весом в структуре внеоборотных активов:

а) основных средств;

б) незавершенного строительства;

в) нематериальных активов;

г) долгосрочных финансовых вложений.

12. К медленнореализуемым активам относятся:

а) внеоборотные активы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

б) запасы, НДС;

в) дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;

г) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

13. Методика определения времени обращения запасов:

а) отношение среднегодовой величины запасов к выручке от продаж за весь период;

б) отношение среднегодовой величины запасов к однодневной выручке от продаж;

в) отношение выручки от продаж за весь период к среднегодовой величине запасов;

г) отношение однодневной выручки от продаж к среднегодовой величине запасов.

14. Продолжительность операционного цикла рассчитывается как:

а) разность между временем обращения запасов и периодом погашения кредиторской задолженности;

б) сумма времени обращения запасов и периода погашения кредиторской задолженности;

в) отношение средней величины оборотных активов к однодневной выручке;

г) сумма времени обращения запасов и периода погашения дебиторской задолженности.

15. Формула для расчета собственных оборотных средств (СОС) (где СК – собственный капитал, ДО – долгосрочные обязательства, ВНА – внеоборотные активы, ОБА – оборотные активы):

а) СОС = СК + ДО – ВНА; б) СОС = СК + ВНА – ДО;

в) СОС = СК + ДО – ОБА; г) СОС = СК – ДО – ВНА.

16. Факторный анализ финансовой отчетности заключается в:

а) Сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

б) Определении структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

в) Анализе влияния отдельных факторов на результативный показатель;

г) Выявлении тренда изменения финансовых показателей;

д) Расчете финансовых коэффициентов.

17. Собственный капитал организации – 8 000 тыс. руб., оборотные активы – 4 000 тыс. руб., внеоборотные активы – 6 500 тыс. руб. Рассчитайте коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

а) 0,615; б) 0,375; в) 2,000.

18. Коэффициент, дающий общую оценку ликвидности:

а) обеспеченности собственными оборотными средствами;

б) текущей ликвидности; в) автономии;

г) маневренности собственного капитала.

19. Излишек собственных оборотных средств для формирования запасов характеризует … тип финансовой устойчивости организации.

20. Методика расчета коэффициента текущей ликвидности:

а) отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам;

б) отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам;

в) отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам;

г) отношение краткосрочных обязательств к оборотным активам.

21.К быстрореализуемым активам относятся:

а) внеоборотные активы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

б) запасы, НДС;

в) дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;

г) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

22.Отрицательное значение величины собственных оборотных средств свидетельствует о:

а) низком уровне обеспеченности собственными источниками финансирования активов;

б) отсутствии собственных источников финансирования активов;

в) привлечении к финансированию внеоборотных активов краткосрочных обязательств;

г) привлечении к финансированию оборотных активов долгосрочных и краткосрочных обязательств.

23.Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует:

а) долю собственных средств, вложенных в оборотные активы;

б) долю собственных оборотных средств в текущих активах;

в) долю собственного капитала в активах;

г) оборачиваемость собственных средств.

24. Определите значение коэффициента критической ликвидности при следующих данных: долгосрочные обязательства – 200 тыс. руб.; краткосрочные обязательства – 600 тыс. руб.; оборотные активы (без учета долгосрочной дебиторской задолженности) – 750 тыс. руб.; запасы (с НДС) – 400 тыс.руб.:

а) 0,063; б) 0,083; в) 0,583; г) 1,250; д) 0,438.

25. Рассчитайте (методом цепных подстановок либо разниц) влияние изменения оборачиваемости оборотных активов на прирост выручки от продаж, если средняя стоимость оборотных активов в прошлом году – 2 000 тыс. руб., в отчетном – 2 200 тыс. руб., выручка от продаж в прошлом году – 20 000 тыс.руб., в отчетном – 21 000 тыс. руб.:

а) 2 000 тыс. руб.; б) –1 000 тыс. руб.; в) +1 000 тыс. руб.

26. Продолжительность оборота оборотных средств рассчитывается как отношение:

а) среднегодовых остатков оборотных средств к выручке от продаж за весь период;

б) выручки от продаж за весь период к среднегодовым остаткам оборотных средств;

в) среднегодовых остатков оборотных средств к величине однодневного объема выручки от продаж;

г) однодневного объема выручки от продаж к среднегодовым остаткам оборотных средств.

27. Коэффициент восстановления платежеспособности определяется в расчете на:

а) 12 месяцев; б) 9 месяцев; в) 6 месяцев; г) 3 месяца.

28. Методика расчета коэффициента критической ликвидности:

а) отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам;

б) отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам;

в) отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам;

г) отношение дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

29. Расположите статьи актива баланса в соответствии с группами ликвидности:

а) наиболее ликвидные активы б) быстрореализуемые активы в) медленно реализуемые активы г) трудно реализуемые активы д) денежные средства

е) основные средства ж) краткосрочная дебиторская задолженность

з) запасы

30. Коэффициент, показывающий долю собственных источников в общей сумме капитала:

а) маневренности собственного капитала;

б) автономии;

в) обеспеченности собственными оборотными средствами.

г) текущей ликвидности.

31. Сравнительный (пространственный) анализ финансовой отчетности заключается в:

а) сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

б) определении структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

в) анализе влияния отдельных факторов на результативный показатель;

г) выявлении тренда изменения финансовых показателей;

д) сравнении показателей отчетности различных хозяйствующих субъектов.

32.Величина активов предприятия на начало и на конец первого квартала составила соответственно 3 187 и 3 796 тыс. руб. Выручка от продаж – 5 423 тыс. руб. Определите коэффициент оборачиваемости активов организации:

а) 1,429 б) 1,553 в) 57,9 г) 231,8

33. Рассчитайте (методом цепных подстановок либо разниц) влияние изменения средней величины оборотных активов на прирост выручки от продаж, если средняя стоимость оборотных активов в прошлом году – 2 000 тыс. руб., в отчетном – 2 200 тыс. руб., выручка от продаж в прошлом году – 20 000 тыс.руб., в отчетном – 21 000 тыс. руб.:

а) 2 000 тыс. руб.; б) –1 000 тыс. руб.; в) 1 000 тыс. руб.

34. Если величина показателя “Собственные оборотные средства” принимает отрицательное значение, то коэффициент текущей ликвидности будет иметь значение:

а) = 1; б) < 1; в) 0; г) любое.

35. При росте краткосрочных обязательств и более интенсивном увеличении оборотных активов уровень текущей ликвидности организации:

а) снизится; б) повысится; в) не изменится.

36. Методика определения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

а) Отношение собственных оборотных средств к величине валюты баланса;

б) Отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов;

в) Отношение собственных оборотных средств к величине собственного капитала;

г) Отношение собственных оборотных средств к величине обязательств.

37. Ликвидность баланса отражает:

а) состояние имущества и обязательств, при котором организация подлежит ликвидации;

б) степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств;

в) скорость трансформации активов в денежные средства;

г) возможность восстановления платежеспособности организации.

38. Если коэффициент текущей ликвидности на начало года больше нормативного значения, рассчитывается коэффициент … платежеспособности.

39. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяется как отношение:

а) чистого притока денежных средств к средней величине собственного капитала;

б) чистой прибыли к средней величине собственного капитала;

в) выручки от продаж к средней величине собственного капитала;

г) величины затрат к средней величине собственного капитала.

40. Оцените ситуацию: ВР0 = 3500, ВР1 = 4000; А 0 = 1800, А 1 = 1900:

а) эффективность использования активов возросла

б) эффективность использования активов сократилась

в) эффективность использования активов не изменилась.

41. Как изменился период оборота дебиторской задолженности организации в отчетном году, если выручка от продаж составила 80 млн.руб., среднегодовая величина дебиторской задолженности - 20 млн.руб., а период ее оборота в предыдущем году составил 110 дней?

а) увеличился на 20 дней;

б) уменьшился на 20 дней;

в) уменьшился на 106 дней.

42. Продолжительность финансового цикла рассчитывается как:

а) разность между продолжительностью операционного цикла и периодом погашения кредиторской задолженности;

б) сумма времени обращения запасов и периода погашения дебиторской задолженности;

в) разность между продолжительностью операционного цикла и периодом погашения дебиторской задолженности;

г) разность между периодом погашения кредиторской и дебиторской задолженности.

43. При абсолютном типе финансовой устойчивости коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

а) больше единицы; б) меньше единицы;

в) равен единице; г) может принимать любые значения.

44. О повышении уровня финансовой устойчивости организации свидетельствует рост коэффициента:

а) рентабельности продаж

б) финансовой автономии

в) оборачиваемости г) индекса постоянного актива

45. К частному показателю платежеспособности относят:

а) коэффициент абсолютной ликвидности;

б) показатель чистого объема реализации;

в) коэффициент маневренности собственных средств.

46. Горизонтальный анализ финансовой отчетности заключается в:

а) сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

б) определении структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

в) анализе влияния отдельных факторов на результативный показатель;

г) выявлении тренда изменения финансовых показателей;

д) расчете финансовых коэффициентов.

47. Собственный капитал организации равен 8 000 тыс. руб., долгосрочные обязательства составляют 2 000 тыс. руб., величина краткосрочных обязательств – 12 000 тыс. руб.; внеоборотные активы – 7 000 тыс. руб. Определите величину собственного оборотного капитала (с учетом долгосрочных заемных источников).

а) 1 000 тыс. руб.; б) 3 000 тыс. руб.;

в) 5 000 тыс. руб.; г) 14 000 тыс. руб.

48.Вертикальный анализ финансовой отчетности заключается в:

а) сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

б) определении структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

в) анализе влияния отдельных факторов на результативный показатель;

г) выявлении тренда изменения финансовых показателей;

д) расчете финансовых коэффициентов.

49. При росте краткосрочных обязательств и неизменной величине оборотных активов уровень текущей ликвидности организации:

а) снизится; б) увеличится; в) не изменится.

50. Снижение интенсивности использования ресурсов ведет к:

а) относительной экономии финансовых ресурсов;

б) относительному перерасходу финансовых ресурсов;

в) не оказывает влияния на финансовые ресурсы.

51. В состав формулы так называемого «золотого правила» экономики входят темпы роста:

а) выручки от продаж, себестоимости продаж, рентабельности продаж;

б) чистой прибыли, выручки от продаж, средней величины активов;

в) средней стоимости основных средств, среднесписочной численности; материальных затрат.

52.Определите значение коэффициента абсолютной ликвидности при следующих данных: долгосрочные обязательства – 200 тыс. руб.; краткосрочные обязательства – 600 тыс. руб.; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 50 тыс. руб.; краткосрочная дебиторская задолженность – 300 тыс. руб.; запасы – 400 тыс. руб.:

а) 0,063; б) 0,083; в) 0,583; г) 1,250.

53.Трендовый анализ финансовой отчетности заключается в:

а) сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

б) определении структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

в) анализе влияния отдельных факторов на результативный показатель;

г) выявлении основной тенденции изменения финансовых показателей за ряд периодов;

д) расчете финансовых коэффициентов.

54. Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами характеризует:

а) долю собственного капитала, направленного на формирование оборотных активов;

б) долю оборотных активов, сформированных за счет собственных источников;

в) долю собственного капитала в формировании всех активов.

55. В состав краткосрочных обязательств не включают:

а) кредиторскую задолженность;

б) краткосрочные кредиты и займы;

в) доходы будущих периодов.

56. Преимущественный рост чистой прибыли по сравнению с ростом средней стоимости валюты баланса свидетельствует:

а) об ускорении оборачиваемости активов;

б) о росте рентабельности активов;

в) о росте рентабельности собственного капитала.

57. Организация имеет собственный капитал – 6 000 тыс. руб., внеоборотные активы – 5 000 руб., оборотные – 3 000 руб. Чему равен коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

а) 0,333; б) 2,000; в) 0,167.

58.Методика определения времени обращения кредиторской задолженности:

а) отношение среднегодовой величины кредиторской задолженности к выручке от продаж за весь период;

б) отношение среднегодовой величины кредиторской задолженности к однодневной выручке от продаж;

в) отношение выручки от продаж за весь период к среднегодовой величине кредиторской задолженности;

г) отношение однодневной выручки от продаж к среднегодовой величине кредиторской задолженности.

59. Система показателей, отражающих наличие, размещение и эффективность использования финансовых ресурсов характеризует … … организации

60. При сокращении стоимости собственного капитала и росте валюты баланса значение коэффициента финансовой автономии:

а) увеличивается;

б) сокращается;

в) не изменяется.

61.За отчетный период сумма собственных оборотных средств увеличилась на 25 %, а стоимость оборотных активов возросла на 35 %. Это явилось причиной:

а) снижения уровня обеспеченности организации собственными оборотными средствами;

б) увеличения уровня обеспеченности организации собственными оборотными средствами;

в) увеличения уровня финансовой автономии.

62. Финансовая устойчивость характеризуется:

а) уровнем рентабельности продаж и активов;

б) определенными уровнями обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами и соотношением заемных и собственных средств, гарантирующими платежеспособность организации в перспективе;

в) значениями коэффициентов ликвидности.

63. В состав собственного капитала не включается:

а) резервы предстоящих расходов;

б) добавочный капитал;

в) нераспределенная прибыль прошлых лет.

64. В состав обязательств, принимаемых к расчету при определении чистых активов, не включаются:

а) доходы будущих периодов;

б) резервы предстоящих расходов;

в) просроченная кредиторская задолженность.

65. Определите значение коэффициента текущей ликвидности, если сумма краткосрочных обязательств организации на дату составления бухгалтерского баланса равна 600 тыс. руб., общая стоимость активов – 1 000 тыс. руб., внеоборотных активов – 300 тыс.руб.:

а) 0,50 б) 0,60 в) 1,67 г) 1,17.

71. К какому классу факторного анализа относятся задачи на формирование комплексной оценки деятельности предприятия?

а) прямой детерминированной;

б) обратной детерминированной;

в) прямой стохастической;

г) обратной стохастической.