Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление - это процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платеже­способности и погашения задолженности в соответствии с ут­верждённым арбитражным судом графиком. Продолжитель­ность процедуры не более 2 лет.

Определение арбитражного суда содержит

· указание срока финансового оздоровле­ния,

· утверждённый график погашения задолженности,

· сведения о лицах, предоставивших обеспечение,

· размере и способах такого обеспечения.

Функции управления в ходе финансового оздоровления осуществляют органы управления должника. Процедуру финансового оздоровления ведёт администра­тивный управляющий.

Управление должником осуществляется на основе плана финансового оздоровления, разработанного учредителями (уча­стниками) должника и утверждённого собранием кредиторов.

Исполнение должником обязательств в хо­де финансового оздоровления должно иметь обеспечение сле­дующими способами:

· займы (про­центного, беспроцентного);

· безвозмезд­ные поступления;

· увеличение уставного капи­тала (увеличение номинальной стоимости акций или дополни­тельный выпуск акций).

В ходе финансового оздоровления необходимо жёстко контролировать исполнение графика погашения задолженности.

После проведения процедуры оздоровления производство по делу о банкротстве может быть прекращено, если погашена задолженность кредиторам, либо вводится процедура внешнего управления или конкурсное производство.

Возможно досрочное окончание финансового оздоровления в случае погашения должником всех требований кредиторов, предусмот­ренных графиком погашения задолженности.

Внешнее управление

Внешнее управление вводится на основании определения арбитражного суда по результатам процедуры финансового оз­доровления и ходатайства собрания кредиторов.

Внешнее управление - процедура, применяемая к должни­ку с целью восстановления его платежеспособности. Полномочия руководителя предприятия-должника по управлению переходят внешнему управляющему с даты введения внешнего управления.

Внешний управляющий получает право:

· распоряжаться имуществом должника в соответствии с планом внешнего управления;

· заключать от имени должника мировое соглашение;

· от своего имени предъявлять в арбитражный суд требо­вания о признании недействительными сделок и решений.

обязательствам и по уплате обязательных платежей, сроки исполнения кото­рых наступили до введения внешнего управления. Также накладывается арест на распоряжение имуществом должника.

План внешнего управления должен пре­дусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника, сроки, условия и порядок реализации предложенных мер, обоснование возможности реализации мер, расходы на их реализацию и другие расходы должника.

План внешнего управ­ления имуществом должника был рассчитан на 11 календарных месяцев и состоял из следующих разделов:

1. Общая характеристика предприятия-должника.

2. Анализ имущественного и фин. положения предприятия-должника.

3. Реестр требований кредиторов.

4. Эконом и орг.мероприятия, на­правленные на восстановление платежеспособности должника.

5. Программа продажи активов должника.

6. План маркетинга, план производства и фин.план предприятия.

7. Дополнительная эмиссия акций предприятия-должника.

8. Фин.результаты реализации плана внешнего управления.

9. График погашения требований кредиторов но заверше­нии внешнего управления.

Для завершения внешнего управления внешний управляющий должен представить отчётность собранию кредиторов.

внешний управляющий вносит одно из следующих решений:

1. О прекращении внешнего управления в связи с восста­новлением платежеспособности.

2. О продлении срока внешнего управления.

3. О заключении мирового соглашения.

4. Об открытии конкурсного производства.

Продажа предприятия-должника

Планом внешнего управления может быть предусмотрена продажа предприятия должника как целого имущественного комплекса или по частям. При продаже предприятия отчуждаются все виды имущества, предназначенные для осуществления предпринимательской дея­тельности, за исключением прав и обязанностей, которые не мо­гут быть переданы другим лицам.

Начальная цена продажи определяется собранием кредиторов на основании рыночной стоимости предпри­ятия-должника. Арбитражный управляющий для проведения оценки предприятия-должника привлекает оценщиков и произ­водит оплату их услуг за счёт имущества должника.

оценка предприятия как имуще­ственного комплекса осуществляется на основе трёх подходов: доходного, затратного и сравнительного. В рамках каждого из подходов используются разные методы оценки. Например, для доходного подхода традиционными служат метод дисконтиро­вания денежных потоков и метод капитализации. При затратном подходе применяют метод чистых активов или метод ликвида­ционной стоимости. Выбор способа оценки и установления минимальной цены определяется собственниками организации-должника.

Продажа предприятия осуществляется путём проведения открытых торгов в форме аукциона или конкурса. Между покупателем и продавцом заключается договор купли-продажи, который подлежит гос.регистрации.

Если планом внешнего управления предусмотрена прода­жа организации-должника как единого имущественного ком­плекса, то для учёта этой операции целесообразно использовать отдельный счёт. Применительно к действующему плану счетов можно открыть отдельный счёт 92 «Продажа предприятия (биз­неса)».