2020-08-05
88
Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций базируется на следующих показателях:
- коэффициенте текущей ликвидности;
- коэффициенте обеспеченности собственными средствами;
- коэффициенте восстановления (утраты) платежеспособности.
При оценке структуры баланса коэффициент текущей ликвидности должен иметь значение не менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами - не ниже 0,1; коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности - не менее 1.
Коэффициент текущей ликвидности определяет общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения предпринимательской деятельности и своевременного погашения кредиторской задолженности и рассчитывается по формуле:
К1 = 2А: 5П - 5С,
где 2А - итог раздела 2 баланса "Оборотные активы";
5П - итог раздела 5 баланса "Краткосрочные обязательства";
5С - сумма статей раздела 5 баланса: "Доходы будущих периодов", "Резервы предстоящих расходов и платежей".
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами определяется по формуле:
К2 = 3П - 1А: 2А,
где 3П - итог раздела 3 баланса "Капитал и резервы";
1А - итог раздела 1 баланса "Внеоборотные активы".
Для того чтобы признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода должен быть менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами - менее 0,1.
После определения критического значения обоих указанных выше коэффициентов или одного из них рассчитывают коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Коэффициент восстановления платежеспособности исчисляется за шесть месяцев по формуле:
К3 = К1к.п + 6: Т (К1к.п - К1н.п): Кнорм,
где К3 - коэффициент восстановления платежеспособности;
К1к.п - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода;
К1н.п - коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;
6 - период восстановления платежеспособности;
Т - отчетный период в месяцах (12, 9, 6, 3);
Кнорм - нормативное значение коэффициента ликвидности.
При значении коэффициента восстановления больше 1 за шесть месяцев признается, что у предприятия имеется реальная возможность восстановить платежеспособность.
Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности за три месяца по формуле:
К4 = К1к.п + 3: Т (К1к.п - К1н.п): Кнорм,
где К4 - коэффициент утраты платежеспособности;
3 - период утраты платежеспособности.
Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 за три месяца свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Оценка финансового состояния для определения возможного банкротства и масштабов кризисного состояния проводится в двух аспектах: с точки зрения функционирования предприятия как хозяйствующего субъекта; с позиции его ликвидации (возможного банкротства, возбуждения процедуры банкротства).
Если имеются основания признать структуру баланса неудовлетворительной, но выявлена реальная возможность у предприятия восстановить платежеспособность в установленные сроки, принимается решение об отсрочке на шесть месяцев признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - банкротом. При расчете указанных выше коэффициентов принимается во внимание задолженность государства перед предприятием. Для этого суммарный объем кредиторской задолженности корректируется на величину, равную платежам по обслуживанию задолженности государства перед предприятием, а сумма государственной задолженности вычитается из сумм дебиторской и кредиторской задолженностей.
Анализ финансовой устойчивости
Политика антикризисного финансового управления включает диагностику банкротства и разработку мер, обеспечивающих выход предприятия из кризисного состояния. Реализация этой политики предполагает оценку финансового состояния на основе неформальных показателей и критериев. С этой целью в анализе используются показатели, по которым судят о возможной угрозе банкротства. Такими показателями являются платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность.
Уровень текущей угрозы банкротства определяют с помощью показателей платежеспособности, при помощи которых оценивают перспективы удовлетворения требований кредиторов по денежным обязательствам и исполнения обязательств по платежам в бюджет и во внебюджетные фонды в соответствии с предусмотренными законодательством о банкротстве сроками нарушения финансовых обязательств.
Предстоящую угрозу банкротства оценивают с помощью показателей финансовой устойчивости. Финансовое положение предприятия устойчиво, если его финансовые ресурсы покрываются собственными средствами не менее чем на 50% и предприятие эффективно и целенаправленно использует их, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, т.е. является платежеспособным. Тенденция к снижению коэффициента автономии характеризует нарастающую угрозу банкротства.
Показатели рентабельности и деловой активности, в частности коэффициент оборачиваемости активов и капитала, позволяют оценить, в какой степени и с какой скоростью предприятие способно получить требуемую прибыль, сформировать чистый денежный поток в необходимые сроки. Величина чистого денежного потока определяется как сумма прогнозируемой чистой прибыли и амортизационных отчислений.
ЛЕКЦИЯ «Учет и отчетность при различных процедурах банкротства»
План
1. Наблюдение
2. Финансовое оздоровление
3. Внешнее управление
4. Конкурсное производство. Мировое соглашение
5. Учет и отчетность при ликвидации
Наблюдение
Наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.
Проведение процедуры банкротства вызывает множество расходов, напрямую не связанных с основной деятельностью предприятия-должника. В то же время при введении наблюдения или внешнего управления предприятие-должник продолжает функционировать, осуществляя свою основную деятельность. Возникает необходимость учитывать расходы, связанные с проведением процедуры банкротства.
К статьями расходов относятся:
- созыв и проведение собраний кредиторов;
- вознаграждение арбитражному управляющему;
- хранение имущества (решение арбитражного суда);
- уведомление кредиторов о возбуждении дела о банкротстве;
- судебные расходы;
- экспертизу;
- публикации о торгах;
- проведение торгов;
- оплату услуг специализированных организаций, производящих оценку имущества, и др.;
- конкурсное производство.
Расходы, связанные с процедурами банкротства, относятся к прочим расходам. Прочие расходы в соответствии с п. 15 ПБУ 10/99 подлежат зачислению на счет прибылей и убытков организации.
Для достоверного учета расходов, связанных с процедурами банкротства, а также в целях правильного исчисления налогов целесообразно такие расходы учитывать на отдельном счете «Расходы, связанные с процедурами банкротства» с открытием отдельных субсчетов — в зависимости от видов расходов и источников их покрытия. По дебету этого счета отражаются суммы понесенных расходов с кредита счетов учета денежных средств, расчетов с дебиторами и кредиторами.
Рассмотрим отдельные из них:
а) Расходы на опубликование сведений о банкротстве организации в СМИ:
Дт 60 Кт 51 – перечислена предоплата за публикацию объявления о введении наблюдения;
Дт 26 Кт 60 – отражены расходы на публикацию объявления в день выхода печатного издания;
Дт 19 Кт 60 – учтен НДС;
Дт 68 Кт 19 – предъявлен к налоговому вычету НДС на основании полученного счета-фактуры.
б) Расходы на государственную пошлину:
Дт 91/2 Кт 68 – начислена государственная пошлина;
Дт 68 Кт 51 – внесена государственная пошлина в бюджет;
Дт 91/2 Кт 68 – сторно списывается начисленная ранее государственная пошлина при возврате искового заявления;
Дт 51 Кт 68 – возвращена сумма государственной пошлины из бюджета при возврате искового заявления.
в) Расходы на выплату вознаграждения арбитражному управляющему:
Дт 26 Кт 76 – начислено вознаграждение внешнему управляющему;
Дт 76 Кт 50,51 – выплачено вознаграждение внешнему управляющему.
При возбуждении дела о банкротстве на основании заявления должника арбитражный суд вводит процедуру наблюдения и утверждает временного управляющего. Временный управляющий при проведении процедуры наблюдения осуществляет анализ финансового состояния должника, инвентаризацию его имущества, формирует реестр требований кредиторов, готовит предложение о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.
Запрещается удовлетворение требований учредителя (участника) должника:
ü о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников)
ü выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая)
ü выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам.
Органы управления должника не вправе принимать решения:
о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника;
о создании юридических лиц или об участии должника в иных юридических лицах;
о создании филиалов и представительств;
о выплате дивидендов или распределении прибыли должника между его учредителями (участниками);
о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций;
о выходе из состава учредителей (участников) должника, приобретении у акционеров ранее размещенных акций;
об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц;
о заключении договоров простого товарищества.
На данном этапе проводится анализ финансового состояния должника в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия расходов в деле о банкротстве, в том числе расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника в порядке и в сроки, установленные законом 127-ФЗ.
Временный управляющий на основе анализа финансового состояния должника, в том числе результатов инвентаризации имущества должника при их наличии, анализа документов, удостоверяющих государственную регистрацию прав собственности, осуществляет обоснование возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, обоснование целесообразности введения последующих применяемых в деле о банкротстве процедур.
