double arrow

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1

ВВЕДЕНИЕ

 

Открытое акционерное общество «СВЕТ» является малым юридическим предприятием, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, круглую печать, штамп.

Промышленный железнодорожный транспорт, к которому относится ОАО «СВЕТ», является внешним транспортом, который осуществляет доставку на предприятия сырья, топлива, материалов, оборудования и других грузов, начальные и конечные операции (погрузка, выгрузка, передача вагонов), а также вывоз с территорий предприятий готовой продукции в пункты передачи на железнодорожный транспорт общего пользования или непосредственно потребителю.

Промышленный транспорт является важнейшим звеном единой транспортной системы страны. Развитие промышленного железнодорожного транспорта непосредственно зависит от развития отечественной промышленности. С ростом объемов производства, добычи полезных ископаемых, лесозаготовок и строительства крупных комплексов непрерывно развивается и железнодорожный транспорт, как общего пользования, так и промышленный.

Общество оказывает услуги по перевозке грузов железнодорожным транспортом, сдает в аренду собственные железнодорожные подъездные пути и служебные помещения.

Приоритетные направления деятельности общества

Основной целью деятельности ОАО «СВЕТ» является получение прибыли. В соответствии с этой целью основными направлениями деятельности Общества являются:

·   перевозка грузов;

·   погрузочно-разгрузочные работы;

·   сдача в аренду служебных помещений;

·   сдача в аренду подъездных путей под отстой вагонов клиентов;

·   ремонт железнодорожных путей;

·   ремонт подвижного состава;

·   расширение сферы деятельности;

·   увеличение спектра услуг и работ.

ОАО «СВЕТ» в текущем году планирует увеличить объем перевозки грузов за счет обслуживания дополнительных клиентов, сокращение издержек в эксплуатационно-технической деятельности.

 


 


АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРЕДМЕТ

БАНКРОТСТВА

 

На основании баланса предприятия анализируем структуру имущества и обязательств общества. (таблица 1)

За 3 периода доля внеоборотных активов предприятия меняется незначительно и составляет 30-32% всего имущества. В 2009 г. Увеличивается дебиторская задолженность на 910 тыс. руб., но к концу 2010 она значительно уменьшается до 2304 тыс. руб.




 

 

Таблица 1. Анализ структуры и динамики имущества предприятия.

показатели строка баланса на 01,01,09 тыс.руб на 01,01,10, тыс.руб. на 01,01,11 тыс. руб.

изменение за прошлый год 

изменение за анализируемый период 

          Асолют., тыс.руб. в % Абсолют., тыс.руб. в %
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1. внеоборотные активы                
1 основные средства 120 4746 4660 4590 -86 98,18 -70 98,5
в % к внеоборотным активам   100 92,27 95,45 -7,73 92,27 3,18 103,45
незавершенное строительство 130 0 390 219 390 0 -171 56,15
в % к внеоборотным активам   0 7,73 4,55 7,73 0 -3,18 58,86
итого по разделу 190 4746 5050 4809 304 106,4 -241 95,23
в % к имуществу   31,97 29,98 31,56 -1,99 93,76 1,58 105,27
2 оборотные активы                
в т.ч. Запасы 210 4043 3932 3702 111 97,25 -230 94,15
в % к оборотным активам   40,03 33,34 35,49 -6,69 83,29 2,15 106,45
в т.ч. Сырье и материалы 211 3251 3280 2992 29 100,9 -288 91,22
в % к оборотным активам   32,19 27,81 28,68 -4,38 86,39 0,87 103,13
вт.ч. Расходы будущих периодов 216 792 652 710 -140 82,32 58 108,9
в % к оборотным активам   7,84 5,53 6,81 -2,31 70,54 1,28 123,15
НДС 220 0 75 72 75 0 -3 96
в % к оборотным активам   0 0,64 0,69 0,64 0 0,05 5
дебитор. Задолженность 240 2564 3474 2304 910 135,5 -1170 66,32
 в % к оборотным активам   25,39 29,45 22,09 4,06 116 -7,36 75
в т.ч. Покупатели и заказчики 241 1211 2339 2102 1128 193,2 -237 89,87
в % к оборотным активам   11,99 19,83 20,15 7,84 165,4 0,32 101,61
краткосрочные финансовые вложения 250 0 2000 1200 2000 0 -800 60
в % к оборотным активам   0 16,96 11,5 16,96 0 -5,46 67,8
денежные средства 260 3493 2313 3153 -1180 66,22 840 136,32
в % к оборотным активам   34,58 19,61 30,23 -14,97 56,71 10,62 154,16
итого по раделу 290 10100 11794 10431 1694 116,8 -1363 88,44
в % к имуществу   68,03 70,02 68,44 1,99 102,9 -1,58 97,74
всего имущества 300 14846 16843 15240 1997 113,5 -1603 90,48

 



Таблица 2. Характеристика активов предприятия по уровню ликвидности.

группа активов состав статей баланса формула расчета на 01,01,09г на 01,01,10г на 01,01,11г.
наиболее ликвидные,А1 денежные средства, краткосрочные фин. Вложения с260+с250 3493 4313 4353
быстрореализуемые активы,А2 дебиторская задолж. И прочие ОА с230+с240+с270 2564 3474 2304
медленно реализуемые активы,А3 производ. Запасы с210+с220 4043 4007 3774
труднореализуемые активы,А4 внеоборот. Активы с190 4746 5050 4809
Итого   с300 14846 16843 15240

 

По таблице мы видим что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличиваются : за 2008 год на 820 тыс. руб., за 2009 год еще на 40 тыс. руб. дебиторская задолженность была максимальной в 2009году- 3474 тыс.руб., но к концу 2010 года заметно снизилась до 2304 тыс.руб.

 


 

Таблица 3.Характеристика пассивов баланса по степени срочности их оплаты

группа пассивов состав статей баланса формула расчета на 01,01,09г. на 01,01,10г. на 01,01,11г
наиболее срочные обязатель ства,П1 кредиторская задолженность с620 9218 8655 7922
краткосрочные обязательства, П2 краткосрочные кредиты и займы с610+с630+ с660 0 64 0
долгосрочные обязательства, П3 долгосрочные обязательства с 590 0 0 0
собственный капитал и др. постоянные пассивы,П4 капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов с490+с640+ с650 5628 8124 7318
Итого   с700 14846 16843 15240

 

Из таблицы 3 можно сделать вывод, что кредиторская задолженность предприятия уменьшается из года в год, за 2 года она сократилась на 1296 тыс.руб. Долгосрочных обязательств у предприятия нет.

 

Таблица 4. Абсолютные финансовые показатели ликвидности баланса.

формула расчета на 01,01,09г. на 01,01,10г на 01,01,11г значения показателей
А1-П1 -5725 -4342 -3569  ≥0
А1-П2 2564 3410 2304  ≥0
А3-П3 4043 4007 3774  ≥0
А4-П4 -882 -3074 -2509  <0

 


 

Исходя из данных таблицы 4 можно сделать вывод, что собственных средств предприятия должно быть достаточно для покрытия потребности в оборотных активах.

 

Таблица 5. Анализ ликвидности баланса.

коэффициент ликвидности Формула Расчета на 01, 01, 09г. на 01 01, 10г. на 01    01, 11г.

изменения за предыдущий период

изменения за текущий период.

значение
           Тыс.руб. % тыс.руб. %  
коэф. Текущей ликвидности с290/ (с610+с620+ с630+с660) 1,09 1,35 1,32 0,26 123,85 -0,03 97,78 от1 до 2
коэф. Срочной ликвидности (с260+с250)/ (с620+с610) 0,38 0,5 0,55 0,12 131,58 0,05 110 от 1 и выше
коэф. Абсолютной ликвидности (с260+с250)/ (с620+с610+ с630+с660) 0,38 0,5 0,55 0,12 131,58 0,05 110 от0,2 до 0,5
                   
коэф. Ликвидности при мобилизации средств с210/ (с610+с620+ с630+с660) 0,44 0,45 0,47 0,01 102,27 0,02 104,44 от 0,5 до 0,7

 

Можно сделать вывод что, оборотных средств предприятия достаточно чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности показывает что предприятию приходится постоянно работать с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму. Это получается очень хорошо и дебиторская задолженность уменьшается.

 

Таблица 6. Показатели финансовой устойчивости.

показатель финансовой устойчивости формула расчета на 01, 01, 09г. на 01, 01, 10 на 01, 01, 11

изменения за предыдущий период 

изменения за текущий период 

значение
          тыс. руб. % тыс. руб. %  
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
коэф. Автономии (С490+с640+с650)/с300 0,379 0,482 0,48 0,103 127,18 -0,002 99,58  ≥0,5
коэф. Финансовой зависимости (с590+с610+с620+с630+с660)/(с490+с640+с650) 1,638 1,073 1,082 -0,565 65,5 0,009 100,84  <0,7
коэф. Обеспеченности собственными оборотными средствами (с490+с640+с650-с190)/с290 0,087 0,261 0,24 0,174 300 -0,021 91,96  0,1-0,5
коэф. Маневренности собственных оборотных средств (с490+с640+с650-с190)/(с490+с640+с650) 0,157 0,378 0,343 0,221 240,76 -0,035 90,74  0,2-0,5

 

Предприятие хорошо обеспечено собственными оборотными средствами, и повышается их маневренность.


 




ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1) Модель Бивера

 

Таблица 7.

показатель способ расчета 2008 2009 2010

значения показателей

          благополучные компании за 5 лет до банкротства за 1 год до банкротства
коэф. Бивера              
коэф. Текущ. Ликвидности с290/ (с610+с620+с630+с660) 1,09 1,35 1,32  ≤3,2 <2 ≤1
экономич. Рентабельность с190 ф2 /с300 *100% 24,24 21,37 43,17  6,8  4  -22
финансовый леверидж (с590+с690)/ с700*100% 62,09 51,77 51,98  ≤37  ≤50  ≤80
коэф. Покрытия активов собств. Оборот. Средствами (с490-с190)/ с300 0,06 0,18 0,16  <0,4  ≤0,3  ≥0,06

 


 

2) Пятифакторная модель Альтмана

 

Таблица 8.

Показатель способ расчета 2008г 2009г 2010г
Х1, коэф. Обеспеченности оборотными средствами С(290-230-610-630-660)/с300 0,68 0,7 0,68
Х2,коэф. Рентабельности активов с190ф2/с300 0,18 0,21 0,43
Х3,коэф. Рентабельности активов по чистой прибыли с140ф2/с300 0,25 0,3 0,53
Х4,коэф. Покрытия по рыночной стоимости капитала с490/с(590+690) 0,61 0,93 0,92
Х5коэф. Трансформации с010ф2/с300 2,84 2,5 2,64

1=4.56 вероятность банкротства в 2008 г. Мала.

Z2=4.64вероятность банкротства в 2009г. Мала

Z3=5.2вероятность банкротства в 2010 г. Мала

 

)   Двухфакторная модель Альтмана.

 

Таблица 9.

Показатель способ расчета 2008 2009 2010
коэф. Текущей ликвидности с290/с(610+620+630+660) 1,09 1,35 1,32
коэф. Финансовой зависимости с(590+690)/с490 1,64 1,07 1,08

 


 

Z1=0,1623

Z2=-0,6677

Z3=-0,6277, банкротства мала.

 

)   Модель Лиса.

 

Таблица 10.

Показатель Способ расчета 2008г 2009г 2010г
Х1 стр. 290   стр. 300 0,68 0,7 0,07
Х2 стр. 050 Ф2 стр. (300) 0,45 0,27 0,51
Х3 стр. 190 ф2 стр. 300 0,18 0,21 0,43
Х4 стр. 490 +стр.640 +стр. 650 стр. 590+стр.690-стр.640-стр.650 0,61 0,93 0,92

1=1,92 ˃0,037, вероятность банкротства мала;

Z2=2,11 ˃0,037, вероятность банкротства мала;

Z3=1,93 ˃0,037, вероятность банкротства мала.

)   Модель Таффлера

 

Таблица 11.

Наименование показателя Способ расчета 2008г 2009г 2010г
Х1 стр. 050 Ф2 стр. 690 0,72 0,52 0,98
Х2 стр. 290 стр. (590 + 690) 1,1 1,35 1,32
Х3 стр. 690 стр. 300 0,62 0,74 0,52
Х4 стр. 010 Ф2 стр. 300 2,51 2,5 2,64

 

Z1=4.95 ˃0.3 вероятность банкротства мала;

Z2=5,11 ˃0.3 вероятность банкротства мала;

Z3=5,46 ˃0.3 вероятность банкротства мала.

 


 

6) Российские модели прогнозирования банкротства.

 

Таблица 12.

Показатель Способ расчета 2008 2009 2010 Значение Показателя
1. Коэффициент текущей ликвидности, Ктл стр. 290 стр.(610+620+630+660) 1,09 1,35 1,32 <2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, Ксос стр. 490 +стр.640 +стр. 650- стр190 стр.290 0,09 0,26 0,24 <0,1
3. Коэффициент восстановления платежеспособности,: К1 +6/Т * (К1 - К2 ) К3 = --------------------- 2 Где К1 - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода, К2 - коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода, 6 - период восстановления платежеспособности, мес., Т -отчетный период (3,6,9,12)   0,72 0,56  <1
4.. Коэффициент возможной утраты платежеспособности: К1 +3/Т * ( К1 - К2 ) К4 = --------------------- 2, Где 3- период утраты платёжеспособности,   0,71 0,66  <1

 

)   Двухфакторная модель прогнозирования банкротства

Таблица 13.

Показатель Способ расчета 2008 2009 2010
Ктл, Коэффициент текущей ликвидности стр. 290 стр. (610 + 620 + 630 + 660) 1,09 1,35 1,32
Кфн, коэффициент финансовой независимости. Стр. 490 стр. 700 0,38 0,93 0,48

1=1,8572 вероятность банкротства низкая;

Z2=2,6672 вероятность банкротства очень низкая;

Z3=2,1872 вероятность банкротства очень низкая.

 

)   Четырехфакторная модель прогнозирования банкротства.

 

Таблица 14.

Показатель Способ расчета 2008 2009 2010
Х1 стр. (290 − 230 − 610 − 620 − 630 − 660) стр. 300 0,059 0,186 0,165
Х2 стр. 190 Ф2 стр. 490 0,469 0,443 0,899
Х3 стр. 010 Ф2 стр. 300 2,513 2,504 2,637
Х4 стр. 190 Ф2 стр. (020 + 030 + 040) Ф2 0,086 0,096 0,203

 

Z1=3,127, вероятность банкротства минимальная;

Z2=3,229, вероятность банкротства минимальная;

Z3=3,904, вероятность банкротства минимальная.

Вероятность банкротства предприятия очень мала. На протяжении трех лет не выявлено признаков возможного банкротства в будущем. Предприятие обеспечено собственными оборотными средствами. Признаков фиктивного или преднамеренного банкротства не обнаружено.

баланс банкротство ликвидность финансовый

 




Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой
1

Сейчас читают про: