За прошедшие восемь лет иностранные инвестиции в наш страну увеличились почти в 10 раз – с $11 млрд. в 2000-м до $104 млрд. в 2008-м.гг. Во всем мире Россия представляется, не смотря на множество оговорок, интересным объектом для вложений. Наблюдается постоянный обнадеживающий рост внутреннего валового продукта. Улучшалась ситуация с занятостью населения – статуса безработного лишились почти три миллиона человек.
В условиях постоянного роста цен на энергоресурсы происходило укрепление рубля. Банковская система была наполнена деньгами. Условия предоставления кредитных средств за восемь лет заметно упростились – можно было без особых усилий получить кредит как на покупку пятнадцатилетней «праворульной» иномарки, так и на разработку нефтяного месторождения. Недочеты такой политики банковского сектора покрывались быстрым ростом кредитного портфеля.
Россию не обошел стороной и строительный бум. Постоянный рост платежеспособного спроса уверенно стимулировал и расширение предложения. За прошедшее время – Россия стала частью мировой экономики, причем весьма заметной.
|
|
Любой интеграционный процесс приносит возможность не только получать дополнительную прибыль, но и обязывает разделять общие проблемы. Россия подверглась влиянию Мирового финансового кризиса, последствия которого все мы сейчас переживаем. За три квартала, прошедших с начала кризисной волны, объем иностранных инвестиций упал в 2,5 раза.
Безработица почти на уровне 2000 года. Возобновились активные спекуляции на валютных рынках вместо финансирования реальной экономики. Что сделало решение вопроса о привлечении заемных денег в предприятиях, так необходимых в кризисные времена, крайне сложным или невозможным, не смотря на то, что государство поддержало банковскую систему огромными средствами.
Российские города вновь украсили начавшие забываться остовы недостроенных зданий и сооружений без четких перспектив их завершения. Это время повлияло на банкротство предприятий. Первое полугодие 2009 года ознаменовалось 24% ростом количества заявлений о признании должника банкротом, принятых к производству арбитражными судами, по отношению к тому же периоду прошлого года. В абсолютных показателях это 16 312 дел[17. с.21].
Анализ первопричины несостоятельности предприятия крайне важен, т.к. причины «заболевания» предприятия определяют клиническую картину, которая в свою очередь, определяет способы, формы и методы «лечения».
Для оценки кризисной ситуации и прогнозирования банкротства компаний не обходим соответствующий инструментарий. В России попытки исследования западных подходов к анализу и прогнозированию банкротства компаний относятся к началу перевода российской экономики на рыночные основы. Они состоят в использовании западных моделей, как в их оригинальном варианте, так и в их адаптации путем корректировки финансовых коэффициентов. В то же время возникает необходимость в разработке отечественных моделей прогнозирования банкротства с учетом специфики отраслей и макроэкономической ситуации.
|
|
9
Первая попытка установления четких количественных критериев финансовой несостоятельности предприятия содержалась в Постановлении Правительства РФ от 25.05.1994 г. «о некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия».
Решения о признании предприятий неплатежеспособными принимаются на основе трех показателей: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами, коэффициента восстановления платежеспособности.[26, с. 12]
Для исследования «исходных явлений», порождающих кризисное состояние предприятий, необходимо проанализировать основные факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия (см. таблица 1.1.1.), и выявить признаки кризисного состояния.[14, с.315].
Кризисы не обязательно являются разрушительными, но их возникновение обусловлено не только субъективными, но и объективными причинами, самой природой социально-экономической системы.
Кризис может возникнуть в самом процессе функционирования, как например противоречия между уровнем техники и квалификацией персонала, точными технологиями и условиями ее использования (помещение, климатическая среда, технологическая культура и пр.)
Таблица 1.1.1. Классификация факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия.
Внешние факторы | ||||
Международ- ные | Общеэкономические | Цикличность экономического развития. Финансовая политика транснациональных банков. | ||
Стабильность международной политики | Заключение международных соглашений. Образование свободных экономических зон, зон свободной торговли. Тарифные соглашения. Международный маркетинг. | |||
Международная конкуренция | Организация совместных предприятий. Лицензионная торговля. Финансовая состоятельность зарубежных партнеров. Стратегические зоны хозяйствования. | |||
Националь- ные | Политические | Политическая стратегия правительства. Состояние финансовой системы. Отношение к собственности. Принципы земельной политики государства. Отношение государства к предпринимательству. Налоговая политика. Ограничение монополизма. Защита конкуренции. | ||
Экономические и демографические | Цикличность экономического развития. Уровень доходов, накоплений населения. Покупательская способность (уровень цен, возможность получения кредита). Предпринимательская активность. | |||
Рыночные | Психогеографические | Потребительский выбор. Привычки, традиции, нормы потребления. | ||
Научно-технические | Новизна материалов, конструкций и технологий. Конкурентоспособность продукции. | |||
Формы конкуренции | Уровень издержек производства. Уровень технологий. Качество продукции. Уровень маркетинга. | |||
Внутренние факторы | ||||
Конкурентная позиция фирмы | Цель, отрасль деятельности. Традиции, репутация и имидж. Квалификационный состав руководства и персонала. Доля рынка и стадия жизненного цикла.
| |||
Принципы деятельности | Форма собственности. Организационная структура управления. Организация системы управления. Инновационная деятельность. Организация производства. Адаптивность фирмы. Форма специализации. Концентрация производства Диверсификация производства.
| |||
Ресурсы и их использование | Прогрессивность средств и методов производства. Длительность производственного цикла. Уровень производственных запасов. Оборачиваемость средств. | |||
Маркетинговые стратегии и политика | Сегментация рынка (соотношение массовых и целевых рынков сбыта, рыночные окна и ниши). Товарная политика. Ценовая политика. Сбытовая политика. Коммуникационная политика. Маркетинговая политика. | |||
Финансовый менеджмент | Структура баланса. Платежеспособность, ликвидность. Соотношение собственных и заемных средств. Стоимость капитала. Структура имущества. Инвестиционная привлекательность Доход на акцию. Уровень прибыли и рентабельность. |
Кризис – это крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе организации (предприятия), угрожающее ее жизнестойкости в окружающей среде.
Причины кризиса могут быть объективными, связанными с потребностями модернизации и реструктуризации предприятия; cубьективными, отражающими ошибки и волюнтаризм в управлении; природными, обусловленными особенностями климата, землетрясения и пр. непредвиденными природными явлениями.
Причины кризиса могут быть внешними и внутренними. Например, для предприятия внешние причины кризиса могут быть связаны с тенденциями и стратегиями макроэкономического развития или даже развития мировой экономики, конкуренцией,
11
политическими ситуациями в стране, а внутренние причины – с рискованными стратегиями маркетинга, внутренними конфликтами, недостатками организации производства, несовершенством управления, инновационной и инвестиционной политикой.
Если понимать кризис таким образом, то можно констатировать, что опасность кризиса существует всегда, что его необходимо предвидеть и прогнозировать.
В понимании кризиса предприятия большое значение имеют не только его причины, но и последствия – возможно, обновление организации или ее разрушение, оздоровление нового кризиса, может быть, даже еще более глубокого и продолжительного.
|
|
Последствия кризисов теснейшим образом связаны с двумя факторами: его причинами и возможностью управления процессами кризисного развития.
Последствия кризиса могут привести к резким изменениям или мягкому, продолжительному и последовательному выходу из него.