2020-09-24
86
Оценка риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Согласно стандартам ISO/IEC, оценка риска представляет собой процесс анализа риска и измерение его величины количественным качественным или смешанным способом.
Количественная оценка риска позволяет получить наиболее точные решения. Однако осуществление количественной оценки встречает и наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация. В России рынок информационных услуг развит пока очень слабо и, зачастую, трудно получить фактические данные, которые надо собирать и обрабатывать.
Из-за этих трудностей, связанными с недостатком информации, времени, а иногда и с невозможностью проведения данного расчета из-за отсутствия необходимых данных, относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния предприятия представляет сегодня особый интерес. Это один из самых доступных методов оценки риска, как для компании, так и для ее партнеров.
|
|
|
В теории финансового менеджмента в зависимости от используемых методов различают следующие основные системы финансового анализа, проводимого на предприятии: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, сравнительный анализ, анализ коэффициентов, интегральных анализ. Каждый вид анализа имеет свою специфику:
Горизонтальный (или трендовый) анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения (или тренда).
Вертикальный (или структурный) анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированных финансовых показателей.
Интегральный анализ позволяет получить наиболее углубленную (многофакторную) оценку условий формирования отдельных агрегированных финансовых показателей. Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные результаты финансовой деятельности и уровень финансового состояния организации. Они численно выражают риск неблагоприятного развития финансовой ситуации на предприятии.
В финансовом менеджменте одной из групп аналитических коэффициентов, получивших наибольшее распространение, является группа коэффициентов оценки финансовой устойчивости предприятия. Коэффициенты финансовой устойчивости непосредственно позволяют выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития, определить вероятность нарушения обязательств по расчетам предприятии, разработать мероприятия по их ликвидации.
|
|
|
Следующим способом оценки риска является оценка риска на основе анализа целесообразности затрат. Анализ целесообразности затрат связан с установлением потенциальных областей, вызванных изменением параметров факторов под влиянием вновь возникающих ситуаций.
Здесь необходимо раскрыть суть понятия областей риска. Областью риска называется зона общих потерь рынка, в границах которой потери не превышают предельного значения установленного уровня риска.
Для любого предприятия выделяют пять основных областей последствий риска:
. Безрисковая область;
. Область минимального риска характеризуется уровнем потерь, не
превышающим размеры чистой прибыли.
. Область повышенного риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры расчетной прибыли.
. Область критического риска характеризуется тем, что в границах этой зоны возможны потери, величина которых превышает размеры расчетной прибыли, но не превышает размер ожидаемых доходов.
. Область недопустимого риска характеризуется тем, что в границах этой зоны ожидаемые потери способны превзойти размер ожидаемых доходов от операции и достичь величины, равной размеру собственных средств, то есть наступление полного банкротства предприятия.
Для принятия правильных решений нужны реальные количественные характеристики надежности и риска, а не их имитация. Они обязательно должны иметь понятное содержание. Такими характеристиками могут быть только вероятности. При принятии решений могут быть использованы как объективная, так и субъективная вероятности. Первую можно рассчитать на основе показателей бухгалтерской и статистической отчетности.
Многообразие показателей, посредством которых осуществляется количественная оценка, порождает и многообразие шкал риска являющихся своего рода рекомендациями приемлемости того или иного уровня риска. На основании обобщения результатов исследований многих авторов по проблеме количественной оценки риска ниже приведена эмпирическая шкала риска, которую рекомендуют применять руководителям при использовании ими в качестве количественной оценки риска вероятности наступления рискового события.
Таблица 1 Шкала риска
| Величина вероятности наступления риска | Наименование градаций риска |
| 0,0-0,1 | минимальный |
| 0,1-0,3 | малый |
| 0,3-0,4 | средний |
| 0,4-0,6 | высокий |
| 0,6-0,8 | максимальный |
| 0,8-1,0 | критический |
Существует достаточно большое количество методов и технологий
анализа риска.
Например:
Маркетинговые исследования
Тестирование
Анализ бизнес процессов
Дерево событий
SWOT анализ (Сильные стороны, слабые стороны,
возможности, угрозы)
Статистический анализ
Моделирование существующих вариантов
Измерение основных тенденций и дисперсии
Анализ угроз
Дерево ошибок и др.
Различные организации применяют разные методы анализа рисков,
измерения последствий и вероятностей событий. Эксперту остается выбрать ряд отдельных финансовых показателей, о которых можно сказать, что они наилучшим образом характеризуют отдельные стороны деятельности
предприятия и при этом образуют некую законченную совокупность, дающую исчерпывающее представление о предприятии как о целом. Выбор системы показателей для анализа - искусство, стяжаемое долгим опытом анализа. Не существует двух предприятий, для которых одинаково хорошо подходили бы одни и те же показатели. Их значимость различна, и поэтому перед экспертом встает трудная задача отбора, ранжирования факторов анализа и идентификация рисков организации.
|
|
|
Описание риска служит основой для формирования «карты риска»
организации, которая обобщает данные об описании риска, действующих
механизмах контроля, планируемых мероприятиях по снижению уровня риска, ответственных за мероприятия Формирование «карты риска» позволяет четко сформулировать приоритетные направления в части управления рисками, определить наиболее эффективные методы контроля.
При этом учитываются как требования федерального законодательства «О несостоятельности (банкротстве)», реалии российского финансового рынка, так и уровень менеджмента в области управления финансовыми рисками.
Таким образом, многофакторный статистический анализ финансовой
устойчивости предприятия позволяет не только ответить на вопрос, находится ли предприятие на грани банкротства или нет, но и выявить основные причины ухудшения финансового состояния предприятия, оценить факторы, определяющие состояние окружающей среды бизнеса и разработать меры по снижению финансовых рисков, угрожающих предприятию банкротство.
