Принципы формирования платежного баланса

Принципы формирования платежного баланса

Сущность, принципы и структура платежного баланса

Тема 7. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС КАК ОТРАЖЕНИЕ МИРОХОЗЯЙСТВЕННЫХ СВЯЗЕЙ СТРАНЫ

Платежный баланс является сводным документом всех итогов внешнеэкономической деятельности страны за определенный период, как правило, календарный год.

Платежный баланс – балансовый счет международных операций – это стоимостное выражение всего комплекса макрохозяйственных связей страны в форме соотношения поступлений денежных средств и платежей. В нем отражаются все внешнеэкономические опера­ции с товарами, услугами, доходами, трансфертами и финансами, ко­торые совершаются резидентами страны с резидентами других стран мира.

Платежный баланс – это выраженное в валюте каждой страной соотношение между суммой платежей, полученных из–за границы, и суммой платежей, переведенных за границу за определенный период времени (обычно год). Если валютные поступления превышают платежи, то платежный баланс страны имеет активное или положительное сальдо, в про­тивном случае – отрицательное или пассивное. Состояние платежного баланса отражает общее состояние национальной экономики.

Платежный баланс представляет собой статистический отчет обо всех международных сделках страны.

Отметим, что платежный баланс имеет дело с потоками, а не с запасами, т.е. с изменениями в реальных и финансовых активах и пас­сивах на начало и конец отчетного периода, а не с общими суммами экономических активов и пассивов страны, которые существуют в некий конкретный момент времени.

Принцип построения платежного баланса основан на системе двойной записи. При этом каждая сделка представляется двумя запи­сями, имеющими одинаковое стоимостное выражение и расположен­ными соответственно в двух разных частях баланса – «кредит» и «де­бет».

К «кредиту» относятся те сделки, за которым должен последовать компенсирующий приток валюты в страну, поэтому кредит записывается со знаком «+».

К дебету относятся те сделки, в результате которых страна расходует валюту в обмен на приобретение ценностей (они записываются со знаком «–». Т.о. в платежном балансе отражаются валютные поступления и платежи, осуществляемые страной и ее субъектами по всем внешнеэкономическим операциям. В таблице 7.1. представлены общие принципы построения платежного баланса на условном примере страны А.

Таблица 7.1

Статьи	Дебет «–» валют. платежи	Кредит «+» валют. поступл.
1. Счет текущих операций
Экспорт товаров из страны А		+100
Импорт товаров в страну А	–95
Торговый баланс		+5
Экспорт услуг из страны		+35
Импорт услуг	–20
Баланс услуг		+5
Денежные переводы в страну А		+10
Чистые доходы от инвестиций		+20
Чистые трансферты	–5
Баланс (счет)текущих операций		+35
2.Счет движения капитала
Приток капитала в страну (продажа ценных бумаг страны А иностранцам)		+30
Отток капитала из страны (покупка резидентами страны А ценных бумаг иностранных фирм)	–45
Баланс (счет) движения капитала	–15
Сальдо баланса официальных расчетов		+20
3.Официальные резервы	–20
Платежный баланс

При составлении платежного баланса в графу «Кредит» заносится экспорт товаров и услуг, получаемый доход, увеличение пассивов или уменьшение активов, а в графу «Дебет» – импорт товаров и услуг, уплачиваемый доход, уменьшение пасси­вов или увеличение активов.

Исходя из принципа двойной записи общая сумма «кредита» должна быть равна общей сумме «дебета» для всего платежного баланса.

На практике такое состояние недостижимо, т.к. по его отдельным разделам может возникнуть дисбаланс между «кредитом» и «дебетом». При этом, если «кредит по разделу баланса больше «дебета», имеет место положительное сальдо, если же «дебит.» больше «кредита» говорят об отрицательном его сальдо или дефиците

Все сделки между данной страной и остальным миром включа­ют текущие операции и операции с капиталом. Соответственно пла­тежный баланс включает три составных элемента:

1. Счет текущих операций.

2. Счет движения капитала.

3. Изменение официальных резервов.

Счет текущих операций включает в себя экспорт и импорт товаров и ус­луг, чистые доходы от инвестиций и чистые трансферты. Разница между товарным экс­портом и товарным импортом образует собственно торговый баланс. В целом счет текущих операций выступает как расширенный торго­вый баланс.

В счете движения капитала отражаются все международные сделки с активами: доходы от продажи акций, облигаций, недвижи­мости и т. д. иностранцам и расходы, возникающие в результате по­купок активов за границей. Продажа иностранных активов увеличи­вает запасы иностранной валюты, а покупка – уменьшает. Поэтому баланс движения капитала показывает чистые поступления ино­странной валюты от всех сделок с активами.

Из показателей таблицы 7.1 следует, что платежный баланс страны А имеет положительное сальдо, которое отражено в статье сальдо баланса официальных расчетов и равно +20. Сальдо официальных расчетов это наиболее рас­пространенное определение общего (итогового) сальдо платеж­ного баланса и свидетельствует об увеличении (уменьшении) ликвидных требований к стране со стороны нерезидентов или об увеличении (уменьшении) официальных резервов страны в ино­странных ликвидных активах. Это сальдо охваты­вает все статьи, кроме статьи «Резервные активы».

Сальдо платежного баланса регулируется с помощью официальных золотовалютных резервов, продажей или покупкой золота, иностранной валюты, международных валютных средств. Из показателей таблицы 7.1. следует, что официальные резервы составляют – 20, уравновешивая положительное сальдо платежного баланса страны А.

Классификация статей платежного баланса по методу МВФ представлена в табл. 7.2.

Таблица 7.2