Управління дебіторською заборгованістю

Розмір дебіторської заборгованості визначається багатьма внутрішніми та зовнішніми факторами. Внутрішні фактори: кредитна політика підприємства, професіоналізм фінансового менеджера, який займається управлінням дебіторською заборгованістю, види розрахунків, стан контролю за дебіторською заборгованістю. Зовнішні фактори: стан розрахунків в країні, ефективність грошово-кредитної політики центрального банку, рівень інфляції, види продукції, обсяг ринку та рівень його насиченості.

Алгоритм управління дебіторською заборгованістю має наступні складові:

1) фінансовий аналіз діяльності організації-постачальника;

2) розробка кредитної політики організації;

3) прийняття рішення про надання кредиту, страхування дебіторської заборгованості;

4) зміна кредитної політики організації;

5) контроль за відвантаженням продукції, випискою рахунків та відправкою покупцю; складання картотеки дебіторів;

6) контроль за фінансовим станом дебіторів;

7) прийняття рішення про можливість використання факторингу або форфейтингу;

8) при непогашенні боргу або його частини встановлення оперативного зв’язку з дебітором на предмет визнання ним боргу;

9) звернення до господарського суду із позовом про стягнення простроченої заборгованості;

10) порушення справи про банкрутство;

11) компенсація збитків з фонду безнадійних боргів.

Рівень дебіторської заборгованості покупців продукції оцінюється шляхом розрахунку:

- коефіцієнта відволікання оборотних активів в поточну дебіторську заборгованість:

ДЗв + ЧРВдз + РСБ

КОАдз = ────────────,

ОА

де КОАдз – коефіцієнт відволікання оборотних активів в поточну дебіторську заборгованість за товари, роботи та послуги,

ДЗв – сума поточної дебіторської заборгованості покупців, яка оформлена векселями,

ЧРВдз – сума чистої реалізаційної вартості дебіторської заборгованості,

РСБ – сума резерву сумнівних боргів,

ОА – сума оборотних активів підприємства.

- коефіцієнта можливої інкасації поточної дебіторської заборгованості:

ДЗв + ЧРВдз

КМІдз = ────────────.

ДЗв + ЧРВдз + РСБ

Середній період інкасації поточної дебіторської заборгованості розраховується за формулою:

ДЗв + ЧРВдз

ПІдз = ────────,

Оо

де ПІдз – середній період інкасації поточної дебіторської заборгованості (в днях),

ДЗв – середня сума поточної дебіторської заборгованості покупців,

яка оформлена векселем (розраховується як середня хронологічна),

ЧРВдз – середня сума чистої реалізаційної вартості дебіторської заборгованості,

Оо – сума денного обороту по реалізації продукції в періоді, що розглядається.

Сума ефекту від інвестування коштів в дебіторську заборгованість розраховують за формулою:

Едз = Пдз – ПВдз – ФВдз,

де Едз – сума ефекту, отриманого від інвестування коштів в дебіторську заборгованість по розрахунках з покупцями,

Пдз – додатковий прибуток підприємства, отриманий від збільшення обсягу реалізації продукції за рахунок надання кредиту,

ПВдз – поточні витрати підприємства, пов’язані з організацією кредитування покупців та інкасацією боргу,

ФВдз – сума прямих фінансових витрат від неповернення боргу покупцями.

Поряд з абсолютною сумою ефекту можна розрахувати і відносний показник – коефіцієнт інвестування коштів:

Едз

КЕдз = ───,

ДЗрп

де КЕдз – коефіцієнт ефективності інвестування в дебіторську заборгованість по розрахунках з покупцями,

Едз – сума ефекту, отриманого від інвестування коштів в поточну дебіторську заборгованість по розрахунках з покупцями у визначений період,

ДЗрп – середній залишок поточної дебіторської заборгованості по розрахунках з покупцями в періоді, що розглядається.

При визначенні можливої суми оборотного капіталу, спрямованого в дебіторську заборгованість по товарному (комерційному) або споживчому кредиту використовують формулу:

ОРк х Кс/ц х (ПНК + ПР)

ОКдз = ───────────────,

де ОКдз – необхідна сума оборотного капіталу, спрямованого в дебіторську заборгованість,

ОРк – запланований обсяг реалізації продукції в кредит,

Кс/ц – коефіцієнт співвідношення собівартості та ціни продукції, виражений десятковим дробом,

ПНК – середній період надання кредиту покупцям, в днях,

ПР – середній період прострочення платежів по наданому кредиту, в днях.

3200 х 0,75 х (40 + 20)

ОКдз = ────────────── = 400 тис. грн.

Для розрахунку коефіцієнтів оборотності дебіторської заборгованості використовується бухгалтерський баланс та звіт про фінансові результати.

Оборотність ДЗ = ВР/ДЗсер,

де ВР – виручка від реалізації,