Особенности функционирования финансов некоммерческих организаций

1. Горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции финансовой стоимости динамики за ряд лет.

2. Вертикальный анализ – это выявление влияния каждой позиции финансовой отчетности на общий результат деятельности предприятия

3. Факторный анализ – выявление факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия.

4. Коэффициентный анализ – расчет определенных показателей, характеризующих деятельность предприятия.

5. Трендовый анализ – сравнение каждого значения показателя и коэффициента в динамике за ряд лет.

6. Функционально-стоимостной – метод выявления резервов

7. Сравнительный анализ – заключается в сравнении деятельности одного предприятия с деятельностью другого аналогичного предприятия.

Любой финансовый анализ строится на финансовой информации, которая должна соответствовать 6 требованиям и 3 ограничениям:

1. Уместность (своевременность) – информация должна доставляться в определенные сроки, которые дают возможность проводить перспективный и ретроспективный анализ

2. Достоверность – информация, которая подтверждена первичным документом

3. Правдивость – информация, которая не содержит ошибок, неточностей и исправлений

4. Нейтральность – информация, которая не удовлетворяет потребность одних пользователей в ущерб другим.

5. Понятность – информация, значение которой может разобрать любой пользователь, даже без специальной подготовки

6. Сопоставимость – информация, которая считается аналогичной информацией другого хозяйствующего субъекта.

Ограничения:

1. Конфиденциальность – информация не должна наносить вред собственнику

2. Принцип осторожности/консерватизма – информация не должна содержать завышенных активов и заниженных обязательств

3. Принцип оптимального соотношения затрат и выгод – затраты на составление информации не должны превышать выгоды от ее использования.

Финансовый анализ проводится в два этапа:

1. Отраслевой анализ – анализ эффективности отрасли, в которой работает предприятие. С точки зрения эффективности все отрасли делятся на 4 группы:

· Нарождающиеся отрасли – характеризуются большими объемами инвестиционных вложений, нестабильностью производства и получением прибыли.

· Растущие отрасли – характеризуются большими объемами инвестиционных вложений и максимально возможными объемами прибыли за счет использования стратегии снятия сливок (т.е. установление максимальной цены на выпускаемую продукцию)

· Стабильные отрасли – характеризуются сложившейся структурой производства, сокращением инвестиционных вложений и средними по отрасли размерный доход

· Стареющие отрасли – характеризуются снижением производства, сокращением инвестиционных затрат и ликвидацией нерентабельных производств и получением прибыли за счет использования стратегии снятия сливок (т.е. по мин возможным ценам продукции)

2. Анализ, публикуемый в финансовую отчетность

Для анализа финансового состояния предприятия, для оценки его платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности применяется 5 основных показателей эффективности финансовой деятельности предприятия:

Платежеспособность – способность предприятия погашать все свои обязательства, включая платежи и расчет.

Кредитоспособность – способность предприятия погашать свои долговые обязательства на определенную дату

Ликвидность – способность предприятия в течение определенного времени превращать свои активы в денежные средства

По степени ликвидности все активы предприятия подразделяются на 4 группы:

1. Мгновенные ликвидные активы (денежные средства и государственные ц/б)

2. Быстрые ликвидные активы (готовая продукция, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность)

3. Трудноликвидные активы (запасы, долгосрочные финансовые вложения, долгосрочную дебиторскую задолженность и основные производственные фонды)

4. Неликвидные активы (величину труднореализуемых запасов, просроченную или испорченную готовую продукцию, вложения в неликвидные ц/б и неплатежеспособные предприятия, величину сомнительной или безнадежной дебиторской задолженности и фонды непроизводственного назначения)

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает способность предприятия высвобождать из обращения мгновенно ликвидные активы для погашения краткосрочных обязательств

К=1250/(1500-(1530+1540))

1250 – ден ср-ва

1500 – краткосрочная деб задолженность

1530 – доходы будущих периодов

1540 – резервы предстоящих расходов и платежей

2. Промежуточный коэффициент покрытия – показывает способность предприятия высвобождать из обращения быстроликвидные активы для погашения краткосрочных обязательств

К= (1250 + 1230 + 1240)/1500 – (1530+1540)

1250 – ден ср-ва

1230 – деб задолженность

1240 – финансовые вложения

3. Общий коэффициент покрытия/коэффициент текущей ликвидности – показывает способность предприятия за счет оборотных активов погашать краткосрочные обязательства

К = 1200 / 1500 – (1530+1540)

1200 – оборотные активы

1500 - краткосрочные обязательства

1530 - фонды

1540 - резервы

4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств – показывает способность предприятия за счет собственных средств погашать все свои долговые обязательства

К = 1300/ 1400+1500 -(1530+1540)

1300 - собственный капитал и резервы

1400 – долгосрочные обязательства

1500 – краткосрочные обяз-ва

1530 – фонды

1540 - резервы

5. Коэффициент рентабельности продаж – показывает доходность предприятия на каждый вложенный рубль затрат в производства и реализацию продукции.

К = Прибыль предприятия/Выручка

2200 / 2110 (форма №2:отчет о прибылях и убытках)

Финансовый анализ заключается в сравнении полученных значениях коэффициентов с минимально допустимыми значениями этих коэффициентов. Минимально допустимые коэффициенты:

К1=0,2

К2=0,8

К3=2

К4=1 (для всех предприятий, кроме торговых) К4=0,6(для торговых предприятий)

К5=0,15

В зависимости от полученных значениях коэффициентов все предприятия подразделяют на 3 категория:

1. Предприятие с устойчивым финансовым состоянием, высоколиквидные, платежеспособные и рентабельные.

2. Предприятие с неустойчивым финансовым состоянием, испытывающий временные трудности с ликвидными активами.

3. Предприятие с неустойчивым финансовым состоянием, неликвидные, неплатежеспособные и нерентабельные.

Для более точной оценки рейтингового предприятия рекомендуется рассчитывать сумму баллов, которая определяется путем сложения полученных значений коэффициентов, умноженных на вес каждого коэффициента.

S = 0,11*K1+0,05*K2 + 0,42*K3 + 0,21*K4 + 0,21*K5

В дополнение рекомендуется рассчитывать коэффициент финансовой устойчивости и деловой активности предприятия:

1. Норма прибыли – эффективность использования собственного капитала предприятия

Для акционерных предприятий = Прибыль/Акционерный капитал >0,1

Для обычных предприятий = ПР/ Уставный и резервный капитал в сумме >0,1

НП считается достаточной, если Прибыль соответствует не менее 10% от собственного капитала.

2. Коэффициент прибыльности – доля чистой прибыли в общей выручке предприятия и рассчитывается как отношение чистой прибыли к выручке > 0,1

3. Коэффициенты адекватности покрытия чистой прибылью обязательств по ценным бумагам

3.1. Коэффициент адекватности покрытия чистой прибылью обязательств по облигациям = Чистая прибыль/Сумма обязательств по облигациям

3.2. Коэффициент адекватности покрытия чистой прибылью обязательств по привилегированным акциям = (Чистая прибыль - %обязательств по облигациям)/Сумма обязательств по ПА

3.3. Коэффициент адекватности покрытия чистой прибылью по обыкновенным акциям = (Чистая прибыль – выплаченных процентов по облигациям – выпл.% по ПА)/Сумма обязательств по обыкновенным акциям.

Если сумма трех коэффициентов больше либо равна 1, то предприятие за счет чистой прибыли сможет погасить свои обязательства по ц/б.

4. Коэффициент независимости – зависимость предприятия от заемных источников финансирования

КН = 1300 капиталорезервы/(либо 1600, либо 1700 итог-баланс)

КН > 0,5

5. Если значение коэффициент меньше нормативного, то рекомендуется рассчитывать коэффициент финансовой устойчивости, который показывает все долгосрочные источники формирования имущества предприятия и ограничивает долю краткосрочных заемных средств в формировании этого имущества

КФУ = (1300+1400)/(1600либо1700)>0,5

6. Маневренность собственных оборотных средств – от собственного капитала

Кмскапитала = собственные оборотные средства/собственный капитал = 1200 (оборотные средства) – 1320 (акции, выкупленные у акционеров) – 1230 (дебеторская задолженность) – краткосрочные обязательства)/(1300-1320)

7. Коэффициент структуры долгосрочных вложений – зависимость предприятия при формировании внеоборотных активов от долгосрочных заемных средств

Ксдв = долгосрочные пассивы/внеоборотные активы = 1300/(1100 (внеоборотные активы) + 1230 (дебеторская задолженность)).

8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – показывает долю долгосрочных обязательств в общей сумме всех долгосрочных источников формирования имущества предприятия.

Кдпс = долгосрочные пассивы/(долгосрочные пассивы + величина собственного капитала) = 1400/(1400 + 1300 – 1320)

9. Коэффициент структуры заемного капитала – доля долгосрочных обязательств в общей

долгосрочные обязательства/сумма заемного капитала

10. Рентабельность основной деятельности –

Крод = прибыль от реализации/ затраты на производство и реализацию продукции= 2200 (прибыль от реализации) / (2110себестоимость товаров/работ/услуг+2210коммерческие расходы+2220управленческие расходы)

11. Рентабельность совокупного капитала

Чистая прибыль/Баланс нетто = 2400 / 1600-1320

12. Рентабельность имущества предприятия

Рип = чистая прибыль/сумма всех активов = 2400/1600итог баланса

13. Рентабельность внеоборотных активов

чистая прибыль/сумма внеоборотных активов = 2400/1100

14. Рентабельность оборотных активов

Чистая прибыль/сумма оборотных активов = 2400/1200

Анализ финансовой устойчивости предприятия – степень зависимости предприятия от заемных источников финансирования

· Наличие собственных оборотных средств предприятия = Кир(капитал и резервы) – ВСА (сумма внеоборотных активы)

· Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов = Кир + ДП(долгосрочные пассивы) – ВСА (сумма внеоборотных активов)

· Общая величина основных источников формирования запасов = Кир+долгосрочные обязательства+краткосрочные обязательства-внеоборотные активы.

Затем все три показателя сравниваются с величиной запаса. И в результате, определяется три типа финансовой устойчивости:

1) Абсолютная финансовая устойчивость – показывает полную независимость предприятия от заемных источников финансирования. И в этом случае все три коэффициента должны быть больше величины запаса (см. п.15)

2) Нормальная финансовая устойчивость – показатель устойчивое финансовое состояние.. которое гарантирует? состояние в краткосрочном периоде. В этом случае СОС<ЗП, остальное все - выше

3) Неустойчивое финансовое состояние – нарушение платежеспособности предприятия, но с возможностью ее восстановления за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорением оборачиваемости запасов. СОС и СДИ<ЗП, все остальное – больше.

4) Предкризисное состояние – полная зависимость предприятия от заемных источников финансирования. Все три показателя меньше величины запасов.

!Финансы предприятий различных форм хозяйствования

Организационно-правовая форма хозяйствования делятся на:

1. Коммерческие организации

1.1. Хозяйственные товарищества

1.2. Производственные кооперативы

1.3. Гос.муниципальные унитарные предприятия

2. Некоммерческие организации

2.1. Потребительские кооперативы

2.2. Общественные и религиозные организации

2.3. Учреждения

3. Объединения юр.лиц

3.1. Ассоциации

3.2. Союзы

Некоммерческие организации:

1. Объединения

1.1. Общероссийские

1.2. Межрегиональные

1.3. Местные

1.4. Общественные объединения

1.4.1. В виде общественных организаций

1.4.2. В виде общественного движения

1.4.3. Общественные фонды

1.4.4. Общественные учреждения

1.4.5. Общественные самодеятельности

2. Некоммерческое партнерство

3. Образовательное учреждение

4. Религиозная организация

5. Потребительский кооператив

6. Фонды, ассоциации и союзы

7. Автономные некоммерческие организации

8. Любая форма собственности, которая предусмотрена законом

Особенности функционирования некоммерческих организаций:

1. Все НМО определяются по принципу основной цели деятельности

2. Взносы участников являются добровольными

3. Предпринимательская деятельность направлена на достижение цели и их создания

4. Основная задача – удовлетворение материальных и нематериальных потребностей участников организации

5. Деятельность должна быть общественно полезной и должна быть направлена на защиту общественных интересов

Цели деятельности некоммерческих организаций:

1. Социальные

2. Культурные

3. Благотворительные

4. Образовательные

5. Научные

6. Управленческие

7. Охрана здоровья

8. Развитие физкультуры и спорта

9. Защита прав и интересы граждан

10. Любые цели, направленные на достижение общественных благ

Любые некоммерческие организации могут иметь в собственности или в оперативном управлении:

1. Здания

2. Сооружения

3. Жилищный фонд

4. Оборудование

5. Инвентарь

6. Денежные средства

7. Ценные бумаги

8. Земельные участки

9. Любое иное имущество, предназначенное для достижения цели некоммерческой организации

Некоммерческие организации могут формировать свои имущества за счет следующих источников:

1. Взносы учредителей, участников и членов организации

2. Добровольные имущественные взносы и пожертвования

3. Выручка от реализации товаров/работ/услуг