Финансовая политика предприятия. Принципы финансовых взаимоотношений

Принципы финансовых взаимоотношений

1) Принцип хозяйственной самостоятельности

Предприятие определяет свои расходы и источники их финансирования.

2) Принцип самофинансирования

Предприятия должны полностью окупать свои затраты либо за счет собственных денежных средств, либо за счет банковских кредитов.

3) Принцип материальной заинтересованности

Все предприятия стремятся получить прибыль.

4) Принцип материальной ответственности

Предприятия должны нести ответственность за результат своей хозяйственно-финансовой деятельности

5) Принцип обеспечения финансовых резервов

Предприятия должны формировать целевые денежные фонды для своевременного погашения своих обязательств

ФП – это совокупность мероприятий, направленных на реализацию задач, отраженных в стратегиях и тактике развития предприятия с учетом внешних и внутренних факторов воздействия на предприятие.

Виды ФП:

- Политика доходов (политика, направленная на максимизацию прибыли по всем возможным источникам)

- Политика расходов (связана с максимизацией прибыли, но только за счет сокращения затрат).

Цель разработки финансовой политики – построение эффективной системы управления финансами предприятия.

Задачи финансовой политики:

1. Максимизация прибыли

2. Обеспечение финансовой устойчивости предприятия

3. Достижение финансовой прозрачности

4. Обеспечение инвестиционной привлекательности

5. Создание эффективной системы управления предприятием

6. Использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых ресурсов.

Направление разработки финансовой политики:

1. Анализ финансового экономического состояния предприятия

2. Выработка кредитной политики

3. разработка учетной и налоговой политики

4. Управление оборотными средствами кредиторской и дебиторской задолженностью

5. Управление затратами

Финансовые механизмы – система управления финансами предприятия с использованием определенных форм и методов для воздействия на конечные результаты деятельности предприятия.

Элементы:

1 элемент. Финансовые отношения:

- страхование,

- кредитование,

- налогообложение,

- инвестирование

2 элемент. Финансовые рычаги – инструменты воздействия на деятельность предприятия с использованием различных экономических показателей.

С точки зрения мирового управления финансами предприятия (везде, кроме России) под рычагами и инструментами понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия или финансовые обязательства для другого.

К этим инструментам относят:

1. Первичный инструмент в виде кредиторской и дебиторской задолженности и акции

2. Производный инструмент в виде финансовых аукционов, фьючерсов, форвардов и СВОП.

Финансовые активы могут быть в виде денежных средств, прав на получение денежных средств, прав на обмен, в виде инвестиционных вложений в объект или в другое предприятие.

Финансовое обязательство – это любое контрактное обязательство передать или обменять финансовые активы.

В теории считается, что любые операции с финансовыми инструментами осуществляются только на основе рыночной стоимости либо на основе справедливой стоимости.

Под рыночной стоимостью понимают средства, которые может получить производитель на активном рынке.

Средства, которые готов заплатить покупатель за произведенную продукцию, т.е. фактически любые аукционные торги являются справедливой стоимостью.

К финансовым рычагам относят:

1. Прибыль

2. Доход

3. Финансовые санкции

4. Цена

5. Дивиденды

6. Проценты

7. З/п

8. Налоги

3 элемент. Финансовые методы – способы воздействия фин. отношений на хозяйственный процесс, связанный с формированием и использованием денежных фондов предприятия.

К финансовым методам относят:

1. Финансовый учет

2. Финансовый анализ

3. Финансовое планирование

4. Финансовое регулирование и финансовый контроль

4 элемент. Правовое и нормативное обеспечение – это различные положения и инструкции, с помощью которых можно оказывать воздействие и регулировать предприятием.

Нормативное обеспечение подразделяется на 3 части по степени значимости: государственные законы, подзаконные акты, внутренние нормативные акты.

5 элемент. Информационное методическое обеспечение – все виды информации, необходимые для управления предприятием.

Информация подразделяется на две части: внешняя и внутренняя (инф-ция о деятельности самого предприятия).

Основные средства предприятия:

ОС предприятия – материально-вещественные ценности, которые служат в течение длительного периода времени и переносят свою стоимость на создаваемую продукцию по частям по мере износа.

Классификация ОС

1. По составу: активные и пассивные

2. По сфере применения: производственные фонды и фонды непроизводственного назначения.

3. По использованию: находящиеся в эксплуатации, запасные, сданные в аренду и находящиеся на консервации.

4. По принадлежностям: на собственные (принадлежащие предприятию) и арендуемые. Арендуемые делятся на: долгосрочно арендуемые (более 1 года, отражаемые на балансе самого предприятия с возможностью начисления амортизации) и краткосрочно арендуемые (менее 1 года, отражаемые на забалансовых счетах предприятия и находящиеся на предприятии на условиях ответственного хранения, оперативного управления или хозяйственного ведения.

5. По видам: станки и оборудование, здания и сооружения, транспортные средства, вычислительные и измерительная техника, компьютеры, передаточные устройства, силовые агрегаты и оборудование, предметы труда и производственный инвентарь (сроком полезного использования более 12мес.), внутрихозяйственные дороги, права пользования природными ресурсами и специализированные основные средства (в виде многолетних насаждений и крупного рогатого рабочего и продуктивного скота).

Оценка основных средств:

Осуществляется по 4 видам стоимости:

1) Первоначальная стоимость – стоимость, по которой ОС принимаются к Б/У (бухгалтерскому учету).

1. Если ОС выпущены на самом предприятии, то ПС определяется по сумме фактических затрат на изготовление, включая затраты на доставку, установку, наладку и запуск оборудования.

2. Если ОС приобретены за плату, то ПС определяется по сумме фактических затрат на приобретение, включая таможенные пошлины и издержки обращения.

3. Если ОС внесены в УК (уставный капитал), то первоначальная стоимость определяется по договоренности сторон.

4. Если ОС получены на безвозмездной основе, то ПС определяется либо экспертным путем, либо по стоимости аналогичного оборудования на дату передач.

2) Восстановительная стоимость – стоимость, определяемая переучетом ОС. Переучет ОС осуществляется путем умножения ОстС (остаточной стоимости ОС) на индекс инфляции.

Переоценка бывает двух видов:

Ø Добровольная, но не чаще одного раза в год

Ø Принудительная (гос-во в обязательном порядке обязует проводить все предприятия)

3) Остаточная стоимость – разница между ПС и суммой накопленного износа.

4) Ликвидационная стоимость – стоимость, по которой ОС списываются с Б/У в связи с полной потерей своих полезных качеств.

Лекция №3