Понятие риска и его виды

Управление риском

Вопросы:

1 Понятие риска и его виды

2 Анализ риска

3 Методы снижения риска

При выполнении инвестиционного проекта каждый участник проекта заинтересован в том, чтобы исключить возможность провала проекта или хотя бы убытка для себя.

При этом различают неопределенность и риск проекта.

Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об усло­виях реализации проекта, в том числе информация о затратах и результатах проекта.

Неопределенность, которая связана с возможностью возникновения в ходе реализации про­екта неблагоприятных ситуаций и последствий, характеризуетсяпонятием риска.

При оценке инвестиционных проектов различают коммерческие и политические риски.

Наиболее существенными являются следующие виды неопределенностей и рисков:

1. Риск, связанный с нестабильностью текущей экономической ситуации или эконо­мического законодательства, а также условий инвестирования и использования прибыли.

2. Внешнеэкономический риск:

- закрытие границ;

- введение ограничений на поставку и торговлю;

- и так далее.

3. Неопределенность политической ситуации. Риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе.

4. Неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических пока­зателей, параметров новой техники и технологии.

5. Колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и так далее.

6. Неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий.

7. Производственно-технологический риск:

- производственный брак;

- аварии;

- отказы оборудования.

8. Неопределенность целей интересов и поведения участников проекта.

9. Неопределенность информации о финансовом положении предприятий - участни­ков проекта.

Применительно к промышленным проектам указанные факторы неопределенностей и рисков можно конкретизировать сле­дующим образом.

1 Ошибки в проектно-сметной документации.

2 Несоответствие квалификации специалистов решаемым задачам.

3 Форс-мажорные обстоятельства:

- природные;

- политические;

- ценовые.

4 Задержка поставок.

5 Низкое качество материалов и комплектующих.

6 Изменение технологии.

7 Перепланировка производственных площадей и перестановка оборудования.

8 Разрыв контракта.

Специалисты-аналитики делят риски на две группы - динамические и статические.

Динамический риск — это непредвиденность изменений стоимостных оценок про­екта вследствие изменения первоначальных управленческих решений, а также из­менений политических или рыночных обстоятельств. Такие изменения могут при­вести как к потерям, так и к доходам.

Статистический риск - представляет риск потери или убытка реальных активов, вследствие нанесения ущерба собственности организа­ции.