Классификация финансовых рынков.
Со стороны кб.
Внутрифирменный.
Бухгалтерия, финансовый отдел
3. Аудиторский. (платно)
Финансовый рынок.
Причина:существование ресурсодефицитных и ресурсоизбыточных субъектов в экономической системе.
Назначение: реализация финансовых решений, принимаемых участниками хозяйственных связей:
1. Потребление и сбережение денежных средств
2. Инвестиционные решения
3. Решения о финансировании (источники)
4. Решения, связанные с управленческим риском (снизить неопределенность).
Прямое финансирование:
Фирмы (чистые заемщики) à финансовые активы (ценные бумаги) домашним хозяйствам (чистые сберегатели) à сбережения фирмам.
Финансирование через посредников:
Первичные кредиторы (дом.хоз, фирмы, гос-во) à Фин посредники à Первичные заемщики
Функции финансового рынка:
Специфические
· Аккумулирующая
· Распределительная
Общерыночные
· Ценовая – средняя цена
· Информационная
|
|
· Регулирующая – соотношение между финансовыми активами, спросом и предложением
· Осуществляет ФСФР (федеральная служба по финансовым рынкам).
По видам обращающихся финансовых инструментов:
· Денежный рынок
· Рынок ценных бумаг (долговых, долевых, производных)
· Рынок банковского кредита
· Рынок страховых и пенсионных счетов (страховые услуги как товар)
· Рынок ценных металлов (золота, серебра, платины)
· Рынок недвижимости как объекта инвестиций)
По срокам обращающихся финансовых инструментов:
· Краткосрочных инструментов (до 1 года)
· Среднесрочных (1-5 лет)
· Долгосрочные (более 5)
Финансовый рынок: денежный рынок и рынок капитала.
Денежный рынок: Валютный, межбанковский, Учетный.
Рынок капитала: Фондовый, ссудного капитала
Методы и инструменты управления финансами.
Косвенные методы гос рег финансов:
1. Воздействие на организации, домохозяйства в ходе перераспределения ВВп
2. Формирования и поддержание конкурентиной среды в экономике и ограничение монополизации рынка
3. Гос рег. цен естественных монополистов
4. Защита контрактных отношений между субъектами рынка,
5. Проведение эффективной таможенной политики
6. Содействие развитию страхового дела, страхования и предпринимательских рисков
7. Содействие развитию рынка капитала
Методы прямого административного регулирования хозяйственной деятельности:
1. Лицензирование предпринимательской деятельности, квоты на производство некоторых товаров, предельные цены.
2. Финансовое дотирование и субсидирование производства
3. Применение государственной монополии и акцизного налогообложения
|
|
4. Меры социальных гарантий и финансовой защиты
5. Установление льгот по налогам и различным платежам в бюджет и внебюджетные фонды для конкретных налогоплательщиков
6. Применение финансовых санкций в отношении нарушителей правовой дисциплины
Специфические методы управления:
Планирование, прогнозирование, финансовый контроль
Состав финансовой политики.
Финансовая политика – часть экономической политики, призвана обеспечить ее денежными средствами.
Состав финансовой политики:
· Фискальная политика (налог)
· Таможенная
· Бюджетная политика
· Политика по управлению финансами
· Инвестиционная политика
Финансовая стратегия и тактика.
Финансовая стратегия – долговременный курс финансовой политики, расчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач, определенных экономической и социальной стратегией.
Финансовая тактика – направлена на решение задач конкретного этапа развития общества. Должна быть гибкой, динамичной, что предопределяется подвижностью экономических условий и социальных факторов.
Приоритеты РФ: стабилизация, выход из кризиса, активизация кредитования.
Финансовый механизм.
Финансовая политика реализуется через финансовый мех-м (совокупность форм, методов, способов, инструментов, с помощью которых можно организовать финансовые отношения с целью достижения максимальных финансовых результатов)
Состав:
· Финансовые инструменты (прибыль, процент, дисконт)
· Финансовые методы - самофинансирование, налогообложение
· Законодательное и нормативное обеспечение
· Информационное обеспечение
Пример финансового механизма: налог на закрытие дорог в Европе.
Зависит от этапов развития гос-ва.
Финансы коммерческих организаций.
Виды коммерческих организаций:
Хоз. Товарищество (полное и на вере),
хоз. Общество (ООО, ОАО, ЗАО, ОДО), производственный кооператив, унитарное предприятие (гос, муницип).
Система управления предприятием:
Совет директоров à Исполнительный Президент à Вице-Президенты по маркетингу, производству, финансам à Старший финансовый менеджер, главный бухгалтер
Старший финансовый менеджер:
· Финансовый анализ и планирование
· Управление инвестиционной деятельностью
· Управление источниками финансирования
· Управление денежными средствами
· Кредитная политика в отношениях с контрагентами
· Управление налогами
Главный бухгалтер:
· Финансовый учет
· Управленческий учет
· Информационное обеспечение деятельности
· Составление отчетности
· Организация внутреннего аудита
Финансирование коммерческой организации:
- самофинансирование
- прямое финансировании через механизм финансового рынка
- бюджетное финансирование
- взаимное финансирования хозяйствующих субъектов
Источники финансирования предприятия:
· собственные источники (ук, рез.кап, спец фонды, доходы от финансовой деятельности, амортизация, прибыль)
· привлеченные средства (долгоср с финансового рынка: кредиты, ценные бумаги; краткоср.: кредиты и эмиссия ценных бумаг).
· средства, поступающие порядке распределения (страховое возмещение, целевое финансирование от вышестоящих организаций, поступления в результате слияния и поглощений и т.д.)
Функции финансов предприятия:
1. распределительная: форме-е УК, авансирование его в производство, воспроизводство капитала, ден фонды
2. Контрольная: стоимостной учет затрат
Принципы финансов предприятия:
1. Хоз самост-ти: фин самост
2. Самофинансирования
3. Матер заинтересованности (цель – прибыль)
4. Матер ответственности
5. Обеспеч финанс резервами
6. Эффективность: разработка варианта производства товаров и услуг, который при существующих ограничениях используемых ресурсов обеспечивает получение наибольшего экономического эффекта. Превышение результатов над затратами.
|
|
Финансы некоммерческих организаций.
15% - некоммерческих организаций.
Цель создания:
- социальная, благотворительная, культурная, образовательная и управленческая
- охрана здоровья граждан, развития физической культуры и спорта
- удовлетворение духовных в иных нематериальных потребностей граждан
- защита прав законных интересов граждан и организаций, разрешение споров и конфликтов, оказание юридической помощи, а также в иных целях, направленных на достижение общественных благ.
Некоммерческая организация:
- без ограничения срока деятельности
- вправе открывать счета в банках
- печать, штампы и бланки со своим наименованием, эмблема
-может создавать финансы и открывать представительства
Формы существования некоммерческих организаций:
-общественные, религиозные организации
- общины малочисленных народов РФ
- некоммерческие партнерства
- учреждения
- автономные, некоммерческие организации
- социальные, благотворительные и иные ассоциации и союзы
Специфические субъекты деятельности некоммерческих организаций:
-благотворители
-спонсоры
-попечители
-добровольцы (волонтеры)
Попечители - физические лица, являющиеся представителями юридических лиц или органов власти, входящие в попечительский совет
Источники средств некоммерческой организации:
-регулярные и единовременные поступления от учредителей
- добровольные имущественные взносы и пожертвования
- выручка от реализации товаров, работ, услуг
- дивиденды (доходы, %), получаемые по акциям, облигациям, другим ценным бумагам и вкладам
- доходы от собственности некоммерческой организации
- другие, не запрещенные законам поступления
· Формы экономической поддержки некоммерческой организации: предоставление в соответствии с законодательством льгот по уплате налогов, таможенных и иных сборов и платежей
· полное или частичное освобождение от платы за пользование гос. и муниципальным имуществом
|
|
· размещение гос. и муниципальных социальных заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание улуг для гос. и муниципальных нужд
· предоставление льгот по уплате налогов гражданам и юридическим лицам, оказывающим некоммерческим организациям поддержку
Контроль за деятельностью НК:
1. бухгалтерский учет и статистическая отчетность,
2. Не могут быть предметом коммерческой тайны – размеры и структуры доходов, состав имущества, расходы, работники.
3. Она обязана предоставлять в уполномоченный орган документы, содержащие отчет о своей деятельности и персональном составе.
Расходы некоммерческой организации:
· Расходы, связанные с осуществлением основной деятельности (целевые мероприятия, благотворительная помощь, конференции, совещания, семинары, прямое создание общественных благ, содержание аппарата управления, командировочные расходы, канцелярские принадлежности, потеря и списание)
· Расходы, связанные с предпринимательской деятельностью (операционные расходы, реализационные расходы, чрезвычайные расходы)
Доходы и расходы домохозяйств.
Домашние хозяйства – группа лиц, совместно принимающих экономические решения.
Роль домхоз:
· Предоставляют фирмам ФП (труд!!)
· Покупатели тов и услуг
· Сберегатели и инвесторы, приобретают реальные и финансовые активы.
Денежные доходы домохозяйств:
1. Труд
2. Доходы от предпринимательской деятельности,
3. Социальные трансферты
Натуральные доходы домохозяйств: продукты, полученные в личном подсобном хозяйстве, садоводствах; натуральная оплата от с/х предприятий.
расходы
Управление финансами.
органы представительной (законодательной) и исполнительной власти.
В США – конгресс, в Великобритании – Парламент, в Германии – Бундестаг, в России – Федеральное собрание.
двухпалатные структуры.
3 уровня исполнительной власти:
· Министерства (разработка политики в соответствующем сегменте, разработка и реализация нормативных актов в развитие принятого законодательства)
· Федеральные службы (контроль и надзор в соответствующем сегменте)
· Федеральные агентства (непосредственное оказание государственных услуг) – по страхованию вкладов… и исполнение соответствующих нормативных актов.
В РФ: Федеральное собрание, президент и правительство.
Финансовые инструменты:
Планирование: цели, долг планы, кратк планы, разраб смет – бюджетов, сводный бюджет
Прогнозирование: показатели, метод прогноз, проверка предположений
исполнительные органы власти с функциями
Минфин, …..составл проект бюджета, Федер казначейство – непосредственное исполнение бюджета(контроль), федер налоговая служба – готовит отчет об исполнении бюджета.
Потребительские расходы (покупка товаров и оплата услуг) 3/4 всех расходов.
· Налоги и другие обязательные платежи
· Добровольные взносы
· Накопления и сбережения