2014-02-02
706
Если страна имеет отрицательный платёжный баланс, то она в пределах суммы СДР может обратиться в органы управления международных валют фондов с просьбой о выделении страны кредитора, имеющий активный платежный баланс и крупные золотовалютные резервы.
Дебитор перечисляет на счет кредитора соответствующую сумму СДР в качестве оплаты получаемой от кредитора свободно-конвертируемой валюты. В дальнейшем по мере нормализации платежного баланса и возврата национальной валюты кредитору сумма СДР возвращается заемщику.
Существующая с 1975 года по 1998 год международная коллективная валюта европейских стран, называлась ЭКЮ. Она имела более выраженное свойство денег:
Во-первых, имела золотое обеспечение, то есть члены этой системы перечисляли в специальный фонд 20% своих золотовалютных резервов, в качестве обеспечения ЭКЮ.
Во- вторых, эта валюта могла обращаться между частными компаниями и банками.
С 1 января 1999 одиннадцать стран перешли на единую межнациональную валюту ЕВРО в безналичном порядке. А с 1 января 2002 года валюта Евро была введена в наличное обращение.
|
|
|
Критерии отбора стран в денежную зону евро:
1. Инфляция не более 3% ВВП.
2. Бюджетный дефицит не более 3% ВВП.
3. Процентные ставки по банковским депозитам не более чем на 2% выше средних европейских.
4. Государственный долг не более 60% от ВВП.
5. Участники этой системы должна полностью отказаться от своей национальной валюты.
Преимущества, ожидаемые от использования евро:
1. Исключает издержки валютного обмена
2. Исключают перерасчет, связанный с нестабильностью валютных курсов.
3. Имеет более высокую степень ликвидности по сравнению с национальными валютами.
4. Исключает опасность внезапного изменения ценовых пропорций в связи с резким изменением национальных курсов валют
Денежная система и денежное обращение
Вопросы:
1) Понятие и структура денежной системы
2) Типы денежных систем
3) Бумажные деньги
4) Кредитные орудия обращения
5) Вексель
6) История развития денежной системы России. Денежные реформы.
7) Эмиссия денег
8) Денежная масса и ее агрегаты
9) Денежно-кредитное регулирование экономики центральным банком
1 Вопрос: Понятие и структура денежной системы
Под денежной системой принимается форма организации денежного обращения в стране, исторически сложившаяся и закрепленная гос-вом.
Денежная система включает в себя множество взаимосвязанных элементов:
· 1 элемент - денежная единица, которая служит инструментом установления цен и их соотношением.
· 2 элемент – масштаб цен. Для классических денег это весовое содержание металлов в денежных единицах, установленное государством. Это было важно, когда в обращении находились полноценные деньги с золотым весовым содержанием. В настоящее время масштабом цен является национальная денежная единица, причем государство не устанавливает ее золотого содержания.
|
|
|
· 3 элемент – виды денег, имеющие законную платежную силу (полноценные деньги, неполноценные деньги, кредитные деньги, безналичные деньги и т.п.).
· 4 элемент – покупюрное строение денежной массы, то есть государство регулирует соотношение выпуска денег разного достоинства. Этот элемент важен при наличном денежном обращении.
· 5 Элемент – эмиссионная деятельность - это законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение, и их изъятие в связи со старением обесцениванием и регулированием денежной массы.
· 6 элемент - порядок обеспечения эмиссии денег, то есть определение органов по осуществлению эмиссии, изъятию денег из обращения.
· 7 элемент – условия наличного и безналичного денежного обращения. То есть государство, устанавливая порядок введения кассовых операций и порядок расчета, участвует в регулировании денежной массы в обращении через своего посредника в лице центрального банка.
· 8 элемент – совокупность государственных органов и других общественных институтов, осуществляющих регулирование денежного обращения. То есть федеральное собрание через центральный банк регулируют деятельность коммерческих банков и других финансово-кредитных институтов, которые оказывают сильное влияние на деятельность денежной системы.
· 9 элемент – порядок обмена национальной валюты на иностранную валюту.
Валютная система характеризуется целым рядом особенностей, где фигурируют отношения между различными государствами, а, следовательно, регулирование валютных отношений осуществляется на государственном и международном уровне.
2 вопрос: Типы денежных систем
В зависимости от вида денег, находящихся на обращении можно, выделить 2 типа денежных систем:
1. Металлическая денежная система, когда функции денег закреплялись за денежным металлом, либо за кредитными деньгами, которые разменивались на денежные металлы (золото, серебро). Основной этап по времени приходится на этот тип денежной системы.
2. Система бумажно-кредитных денег, не разменных на денежный металл – это современная денежная система, которая имеет место практически во всех странах мира.
Характеризуя металлическую денежную систему, можно разделить ее на 2 вида, в зависимости от металла, который использовался в качестве денег:
1) Биметаллизм.
2) Монометаллизм.
При биметаллизме функции денег выполняли два денежных металла, золото и серебро. Они на равных участвовали в денежном обороте и оба являлись полноценными деньгами. Исторически эта система была характерна для большинства стран в эпоху первоначального накопления капитала. В то время еще не существовало в наличие разменных монет, и поэтому золото использовалось для использования в крупных оптовых сделках, а в розничном обороте использовались серебряные деньги.
Биметаллизм существовал в двух формах:
· Система параллельных валют
· Система двойной валюты
При параллельных валютах, золото и серебро выступало законным платежным средством, и соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, на основе рыночных цен на металл соответствующего вида. Наряду с обращением монет существовал рынок этих металлов в качестве товара, цена на тот или иной металл влияла на стоимость золота и серебра, как денежных эквивалентах. Следовательно, соотношение между золотом и серебром постоянно колебалось, что не способствовало развитию товарно-денежных отношений и стабилизации денежной системы. Поэтому, ряд стран Европы (Франция, Бельгия, Италия, Швейцария) предприняли попытку сохранить биметаллизм путем закрепления твердого соотношения между стоимостью золотых и серебряных монет.
|
|
|
В 1865 году латинская монетная конвенция установила твердое соотношение как 1/15,5 – это характерно для системы двойных валют. То есть независимо от рыночных цен на золото и серебро, как товара, это соотношение носило неизменный характер, что ударило по системе из двух денежных металлов, и привело в действие закон Коперника - Грешема (дешевые деньги вытесняют дорогие). Например, если цена одного из металлов (золота или серебра) отклоняется от рыночной, то обязательно какой о металл начинает играть преобладающую роль, а другой вытесняется из обращения. Если серебро на рынке металлов стало дешевле, то стало выгодно золотые монеты изымать из обращения и прятать в виде сокровища, а при необходимости обменивать их на рынке металлов на серебро, которое продавалось, например, в соотношении 1/22. Чеканить из серебра монеты и расплачиваться ими, а золото при этом сохранять в виде сокровища. Таким образом, нарушается стабильность и упорядоченность денежного обращения, происходит вытеснение одного из металлов из обращения. Таким образом, постепенно формируется система монометаллизма.
Монометаллизм - в этой системе полноценно функцию денег стал выполнять один металл. Либо золото, либо серебро. Первоначально в России и в Индии сформировался серебряный моно монетаризм, но затем практически во всех странах мира золото стало единым мерилом стоимости, однако это не означает, что из обращения полностью исчезли серебряные деньги. Они стали исполняли роль разменной монет. При этом условие их выпуска в обращение и платежная сила отличались от условий, которые действовали в отношении золота.
Основной металл – золото, имел неограниченную платежную силу, и монеты из этого металла подлежали свободной чеканке. То есть любое лицо могло сдать в Государственный монетный двор слитки золота, а взамен получить соответствующее количество золотых монет. В России за чеканку монет взымался сбор 1/5 % от стоимости металла, сдаваемого в чеканку. Свободная чеканка обеспечивала стабильность денежной единицы.
|
|
|
Второй денежный металл - серебро, стал выпускаться в обращение путем закрытой чеканки. А серебряные монеты имели ограниченную платежную силу. Закрытая чеканка означает выпуск серебряных монет только из металла, принадлежащего государству. Размер платежей серебряными монетами был ограничен определенными пределами, так монетами с достоинством от 25 копеек до 1 рублей можно было расплатиться за покупку, которая стоила не дороже 25 рублей, а монетами, номиналом 25 копеек, в размере до трех рублей. Государство ограничивало обращение серебряных монет, так как их наминал, не соответствовал весовому содержанию металла, которое было заложено в этих монетах. То есть их покупательная способность была выше, чем затраты на их производство. Таким образом, государство получало с их чеканки эмиссионный доход.
Монометаллизм существовал в трех видах:
· Золотомонетный стандарт
· Золотослитковый стандарт
· Золотодевизный (золотовалютный) стандарт
Золотомонетный стандарт сформировался к началу 20го века, но в разных странах его формирование затянулось. Например, в Англии золотомонетный стандарт был установлен в 1816 году. В Германии в 1871 году, в России в 1897 году, в США в 1900.
Для золотомонетного стандарта характерны след черты:
1) Обращение золотых монет с фиксированным содержанием золота
2) Выполнение золотом все функций денег
3) Свободная чеканка золотых монет, что являлось антиинфляционным механизмом. То есть, если в обращении образовывался излишек денег, то золотые деньги уходили из обращения и превращались в сокровище. При этом их внутренняя стоимость и покупательная способность сохранялась, в отличие от современных денег.
4) свободный обмен кредитных денег на золотые монеты, по их номиналу.
5) Свободное хождение золота между разными странами. То есть имело место не только свободное движение денег внутри страны, но и между разными государствами, что способствовало развитию международной торговли и развитию рынка. В этот период экономика развивалась стабильно, без инфляции, безработицы и других потрясений. Однако золотомонетный стандарт содержал в себе основу для ликвидации.
Причины:
§ Превращение золота в полноценные деньги делало его стратегическим военным резервом, что способствовало стремлению государств к накоплению золота и его централизации, и превращению в дальнейшем в валютные резервы. Данное обстоятельство приводило к снижению золотой базы денежного обращения.
§ Неравномерность экономического развития отдельных стран способствовало перемещению золота из слаборазвитых стран в сильные государства. То есть переход по платежным балансам из страны с отрицательным платежным балансом, в страну с положительным платежным балансом. Что так же снижало золотую базу денежного обращения в экономике слабых государств.
§ Золотомонетный стандарт не обеспечивал реальных потребностей товарооборота в золотых монетах, так как количество золота всегда было ограничено. А рост производства приводил к росту товарооборота, следовательно, золотые деньги не могли полноценно обеспечивать товарное обращение. Во время Первой Мировой войны стали выпускаться неполноценные деньги, не разменные на золото, таким образом, произошла ликвидация золотомонетного стандарта. Так как правительство воюющих стран были вынуждены выпускать излишнее количество денежных знаков в различных формах. В послевоенный период была попытка сохранить золотовалютный стандарт, но смогли это сделать только США до 1933. Другие страны перешли к новым формам золотого монометаллизма. Так золотослитковый стандарт был введен Англией и Францией в 1928 году. Его суть в том, что золото уходило из обращения, а обмен кредитных денег осуществлялся на золотые слитки весом 12.5 кг. Это отрывало обращение денег от золота, так как обмен мог быть произведен только для владельцев крупных сумм денег. В большинстве других стран ввели золотодевизный стандарт. При этой системе национальные денежные знаки подлежали обмену на валюту (девизы) тех стран, которые продолжали обменивать свою валюту на золотые слитки в масштабах государства в лице центрального банка. Золотодевизный стандарт был признан как мировая денежная система на Генуэзской конференции в 1922 году. В годы мирового экономического кризиса 1929-1933 годов постепенно повсеместно происходит отказ от золотого монометаллизма. Первым отказалась Англия, которая в 1931 году прекратила обмен своей валюты на золото. А последними США в 1976 году. В этот период происходит перегруппировка стран на валютные блоки. Всего сложилось 3 блока:
§ Стерлинговый - во главе с Англией
§ Долларовый - во главе с США
§ Золотой - куда вошли Франция, Италия, Швейцария, Бельгия, Нидерланды, Польша, Чехословакия. Эти страны стремились сохранить связь своей валюты с золотом. Но в 1936 году золотой блок распался. Оставшиеся валютные блоки предполагали:
Во-первых, валютные курсы национальных валют привязывались к курсам валюты страны гегемона (Англия, США).
Во-вторых, использование валюты страны гегемона в международных расчетах.
В-третьих, хранение валютных резервов в стране гегемонах. На данном этапе шел процесс формирование региональных резервных валют, которые, в последствие, стали прототипами международных коллективных валют (СДР и ЭКЮ евро).
В ходе Второй Мировой войны экономическая и политическая ситуация в корне изменилась. И США выдвигают требование о ликвидации прежней недолларовой системы и ориентируют на доллар в мировом масштабе. Эти требования были удовлетворены в 1944 году на Бреттон-Вудской конференции, которая закрепила следующие элементы денежной системы:
a. Закрепление за долларом США роли главной резервной валюты.
b. Поддержание США официальной цены золота и обмен доллара для центральных банков других государств на золото по официальной цене. Эта система просуществовала до 1976 года.
В 1976 году состоялась Ямайская конференция в городе Кингстоне, на которой сформировалась новая денежная система, которая существует по настоящее время. В ней участвуют государства, члены международного валютного фонда с коллективной валютой СДР, и государства европейского валютного союза с валютой ЕВРО. Для современной денежной системы характерно, что страны члены МВФ приняли на себя политическое обязательство, исключить золото из денежного обращения. Таким образом, Ямайская конференция подвела итог под процессом демонетизации золота. Также следует обратить внимание, что валюта СДР принятая международным валют фондом, не стала реальной основой современной денежной системы, так как ее удельный вес в резервах государств составляет всего 3-4 %. При этом, за долларом США сохранился статус ведущей резервной валюты. Ямайская конференция утвердила введение плавающих курсов валют, складывающиеся под влияние спроса и предложения. Создание мировой денежной системы на принципах ямайской конференции происходило также с формированием европейской валютной системы, основой которой являлось валюта международная денежной единицы ЭКЮ, в последствие, ЕВРО. На данном этапе процесс трансформации денежной системы не останавливается, и происходит дальнейший процесс интеграции в рамках европейской валютной системы и международного валютного фонда. И отстаивается идея единой мировой валюты.
Кафедра-требования к курсовой работе.флеш
{ Лекция 3}
Денежная система и денежное обращение
