Кредитные операции по векселям

Консорциальные и синдицированные кредиты.

Создание банковских консорциумов преследует цели увеличение масштабов операций путем привлечения дополнительных ресурсов, распределение рисков, сохранение определенного уровня ликвидности. Существенной мотивацией является возможность участвовать в престижной сделке, налаживать деловые контакты, поиск новых партнеров и т.д.

Консорциум представляет собой временное объединение на договорной основе различных коммерческих единиц, в том числе и банков для осуществления какого-либо проекта.

По достижении цели – финансирование реализации инвестиционных, социальных, экологических и других программ – консорциум прекращает свою деятельность, либо заключает новый консорциальный договор.

Заемщиками консорциальных кредитов могут быть любые хозяйствующие субъекты, осуществляющие крупные мероприятия, включая банки и государство.

Потребности государства в таких кредитах связано в основном с необходимостью финансирования бюджетных программ, с инвестированием и модернизацией государственных предприятий различных отраслей.

Банки финансируют за счет консорциальных кредитов потребности, связанные с внешнеэкономической деятельностью, осуществлением крупномасштабных мероприятий в таких отраслях, как энергетика, экология, внедрение научно-технических разработок.

Отношения по консорциальному кредиту оформляются тремя договорами: консорциальным, кредитным и договором залога или поручительства.

Консорциальный договор включает в себя: факт создания консорциума, его цели, состав участников, определяется консорциальное участие в кредитной сделке, обязанности и права участников консорциума.

По мере развития вексельного обращения в стране у коммерческих банков возника­ет интерес к различным видам кредитных вексельных операций. Цель кредитных век­сельных операций одна — обеспечить клиента банка краткосрочными заемными средст­вами для организации текущего денежного оборота. Их особенностью является то, что в качестве обеспечения возвратности кредита используются только векселя, при этом если предоставленные векселя обладают высокой ликвидностью, то в процессе принятия ре­шения о предоставлении кредита кредитоспособность самого заемщика играет второсте­пенную роль.

Основой кредитных вексельных операций являются различные виды векселей, в ча­стности коммерческие и банковские векселя. Коммерческие векселя возникают в про­цессе отношений по купле-продаже товаров, работ, услуг, когда покупатель, осуществ­ляя оплату в рассрочку, предлагает продавцу векселя. В этом случае важно убедиться, что вексель появился в результате реального движения товарно-материальных ценнос­тей, так как его погашение будет осуществляться за счет выручки от реализации ценнос­тей. Финансовые векселя свидетельствуют о наличии отношений займа денежных средств. При работе с такими векселями необходимо тщательно отслеживать изменение финансовой устойчивости векселедателя. Разновидностью финансовых векселей явля­ются банковские, подтверждающие факт депонирования денежных средств клиента на банковские счета. В этом случае целесообразно оценить платежеспособность банка, убе­диться в отсутствии задержек в проведении расчетов через банк.

Введение в обращение казначейских векселей или векселей, выпущенных местными органами власти, расширяет базу для проведения кредитных вексельных операций. В ряде случаев в них могут участвовать векселя, выданные частными лицами, если это целесообразно с точки зрения банка.

Учет векселей — форма кредитования векселедержателя, при которой банк досрочно выкупает (учитывает) векселя. В практической деятельности банков, а также в специаль­ной литературе применяются различные термины для обозначения учета векселей: пере­учетный кредит, дисконт векселей, дисконтирование векселей, дисконтный кредит и др. Так, переучетный кредит означает, что к учету принимаются векселя, которые уже прошли данную процедуру в другом банке. Использование термина «дисконт» указывает на отли­чительную черту учета таких векселей — формирование дохода банка в виде вычета (дис­конта) рассчитанной суммы процентов из номинала представленных к учету векселей. Отметим, что механизм операции учета всех видов векселей является единым.

Учет векселей начинается с анализа как самого векселя, так и лиц, связанных с ним. Оценка векселя проводится специалистами ряда служб коммерческого банка. Работники подразделений по операциям с ценными бумагами и юридическая служба изучают юри­дическую состоятельность векселя, его подлинность (соблюдение требований к оформ­лению векселя) и ликвидность, проверяют надежность и платежеспособность векселеда­теля и других лиц, указанных в векселе (индоссанты, акцептанты, авалисты). Кредитные подразделения определяют кредитоспособность векселедержателя. В некоторых случа­ях, учитывая дополнительные условия, банк может предоставить кредит векселедержа­телю, кредитоспособность которого отклоняется от установленных в банке критериев. При этом существенного увеличения кредитного риска не наблюдается, так как возврат суммы долга по ссуде будет происходить в момент погашения векселя либо векселеда­телем, либо указанными в нем лицами.

При продаже векселя банку оформляется индоссамент (передаточная надпись), ко­торая удостоверяет переход права получателя платежа по векселю к банку.

Если в результате проверки качества векселя специалисты банка дали положитель­ное заключение, проводится расчет суммы учетного процента. Учетный процент пред­ставляет собой плату за предоставленные векселедержателю кредитные ресурсы банка. Он определяется на основе ставки рефинансирования Центрального банка РФ или исхо­дя из действующих в данном банке ставок кредитов подобной продолжительности (пе­риод с даты учета до даты погашения векселя).

Векселя передаются в банк с приложением реестра счетов бухгалтерского учета. Расчет учетного процента осуществляется с помощью формул простого или сложного процента (если срок до погашения векселя свыше одного года) по каждому предъявлен­ному векселю, а затем полученные результаты суммируются по всем реестрам.

Суммарный доход банка от учета векселей (дисконт) складывается из учетного про­цента и банковской комиссии, которая включает потенциальные рисковые потери по конкретному векселю, а также дополнительные расходы банка по погашению векселя или его протесту в случае нарушения сроков погашения.

После подписания договора банка с векселедержателем последнему выдается сумма ссуды, равная номиналу векселя, дисконтированному (уменьшенному) на величину до­хода от операции.

При отказе векселедателя от платежа оформляется нотариально заверенный протест векселя, служащий основанием для возмещения ущерба банка через суд в установлен­ном законом порядке. Если сумму по векселю не удается получить с векселедателя, пре­тензии могут быть предъявлены к любому из ответственных по векселю лиц.

При необходимости восполнения свободных денежных ресурсов банки могут до­срочно переучесть векселя из их портфеля в других коммерческих банках или Централь­ном банке РФ.

Интерес коммерческих банков к учету векселей связан с рядом обстоятельств:

— кредитный риск при учете векселей, особенно крупных эмитентов, ниже, чем при традиционном кредитовании мелких и средних заемщиков;

— уровень доходности с учетом банковской комиссии может превышать установ­ленную в банке кредитную ставку по операциям подобной продолжительности;

— уже в процессе кредитования при учете векселей банк оставляет за собой право их быстрой реализации в целях повышения ликвидности активов.

Учет векселей также используется как форма предоставления централизованных кредитов коммерческим банкам через покупку Центральным банком векселей (пере­учетный кредит). Учетная ставка, устанавливаемая ЦБ РФ, является одним из важнейших инструментов его денежно-кредитной политики и служит индикатором ставок рын­ка межбанковских кредитов.

Учетная политика, проводимая Центральным банком РФ, в том числе порядок и стоимость предоставления переучетного кредита, оказывает существенное воздействие на состояние банковской сферы.

Ссуды под залог векселей — это форма краткосрочного ломбардного кредита, кото­рый обычно предоставляется под залог легкореализуемых ценностей. Привлекатель­ность данного вида залога связана с низкими издержками по хранению векселей как предмета залога, наличием практически в каждом коммерческом банке всех необходи­мых для организации операции специалистов (подразделения по работе с ценными бу­магами, кредитных служб и др.), высокой ликвидностью предмета залога.

При кредитовании под залог векселей кредиторами могут являться коммерческие банки, а заемщиками — коммерческие банки, предприятия и организации, функциони­рующие на коммерческих началах, и физические лица.

Предварительная аналитическая работа специалистов банка по оценке юридической и экономической состоятельности векселя проводится в тех же направлениях, что и при учете векселей. Однако в случае кредитования под залог векселей право собственности и получения платежа по векселю не передается банку. Заемщик оформляет залоговое обя­зательство, в соответствии с которым банк может получить вексельную сумму в счет погашения задолженности только при нарушении со стороны заемщика условий кредит­ного договора.

Для того чтобы снизить риск банка при кредитовании под залог векселей, сумма выдаваемой ссуды устанавливается на уровне ниже номинала векселя (в пределах от 50 до 90%), при этом принимаются во внимание следующие факторы:

—кредитоспособность непосредственного заемщика;

—платежеспособность векселедателя и наличие других ответственных по векселю лиц, что повышает вероятность его оплаты;

—ликвидность векселя, возможность его быстрой реализации и расходы, связан­ные с этим;

—затраты на оформление протеста векселя и возможные расходы на данную про­цедуру;

—затраты на оформление вексельного залога и его ответственное хранение в банке;

—уровень ссудного процента;

—возможные расходы по возмещению убытков банка при невыполнении заемщи­ком обязательств.

При данной форме кредитования оформляется кредитный договор, включающий в себя условия предоставления и возврата ссуды и залоговое обязательство с указанием оценки предложенных заемщиком векселей и порядка возмещения за счет них обяза­тельств заемщика перед коммерческим банком.

Важным фактором, влияющим на риск банка в операции, является соотношение сроков кредитного договора и погашения векселей. Если договор заключается на срок больше, чем срок, установленный для погашения векселя, то при невыполнении заем­щиком обязательств банк в течение времени действия векселя не может без потерь предъявлять его к оплате и тем самым погасить задолженность заемщика. Вследствие этого банк потерпит убытки или недополучит доход. Если срок действия векселя истек раньше, чем окончился кредитный договор, то это повышает банковские гарантии на погашение платежа по векселю, так как обеспечивает формирование денежного фонда для погашения обязательств заемщика. Однако необходимо иметь в виду, что по российскому законодательству вексель может быть предъявлен к оплате в течение года после истечения его срока.

В ходе кредитного договора заемщик по согласованию с банком может воспользо­ваться средствами, поступающими в счет оплаты векселя. Однако в этом случае он обя­зан заменить векселя в портфеле банка адекватными по качеству. После полного выпол­нения заемщиком обязательств перед банком заложенные векселя возвращаются в рас­поряжение заемщика.

Вексельный кредит используется в российской банковской практике для решения проблемы с платежеспособностью юридических лиц. Схема его организации следую­щая:

1) банк и заемщик (предприятие, организация) заключают договор, в соответствии с которым банк выписывает краткосрочный вексель (сроком до 6 месяцев), а заемщик обязуется по договору возвратить в срок полученный в форме векселя кредит и процен­ты по нему.

Следует отметить, что в зависимости от вида векселя существуют различные суммы кредита и формы банковского дохода от операции. Так, если вексельный кредит основы­вается на процентном векселе, то размер ссуды совпадает с номиналом векселя, а про­центы по нему начисляются в обычном порядке. При использовании дисконтных вексе­лей сумма ссуды равна дисконтированному номиналу векселя, а банковские проценты рассчитываются в форме дисконта по действующей в данном банке методике;

2) в течение срока действия векселя заемщик может передать его другим юридичес­ким лицам в счет своей задолженности, оформляя индоссамент. Это позволяет сохра­нить платежеспособность заемщика даже при отсутствии средств на его счете. Тем са­мым заемщик самостоятельно решает свои платежные проблемы, несмотря на сущест­вующие претензии к его счету со стороны других кредиторов;

3) при наступлении срока погашения последний векселедержатель предъявляет в банк вексель для оплаты;

4) банк проверяет подлинность векселя в установленном порядке и перечисляет сумму в размере его номинала на счет векселедержателя.

При предоставлении вексельного кредита кредитоспособность юридического лица проверяется банком в обычном порядке по действующей методике. Технология вексель­ного кредита может предусматривать досрочное предъявление векселя к оплате в банк-векселедержатель, т.е. проведение операции учета векселей. Учет осуществляется, как правило, по ставке, равной учетной ставке Центрального банка РФ или действующей в данном банке по кредитам подобной срочности. Учет векселей в данном случае способ­ствует решению проблемы с поиском источника денежных средств для векселедержате­ля и тем самым повышает платежеспособность и ликвидность векселей банка.

Погашение задолженности по вексельному кредиту допускается путем разовой вы­платы суммы ссуды и процентов по ней в конце срока договора (если он не превышает 3—4 месяцев) или выплаты равными долями ежемесячно. Такая схема возврата вексель­ного кредита предлагалась заемщикам Сберегательного банка России.

Вексельный кредит имеет следующие особенности:

— при его предоставлении не происходит реального отвлечения кредитных ресур­сов банка, которые могут использоваться в этот период в других доходных операциях;

— в силу вышеуказанного процентная ставка по вексельному кредиту существенно
ниже действующих в банке (иногда в 2—3 раза);

— вексельный кредит обычно носит бланковый характер, т.е. предоставляется без
соответствующего обеспечения. Однако с целью снижения кредитного риска может пре­дусматриваться залог в виде легкореализуемых товарно-материальных ценностей;

—срок действия договора по вексельному кредиту не подлежит пролонгации, в
противном случае риск банка неоправданно возрастает;

—если срок получения суммы по векселю уже прошел, то векселедержатель может
предъявить его к оплате в банк в течение года, начиная с даты, установленной для пога­шения. После этого вексель утрачивает свою силу;

—сумма вексельного кредита может быть разбита по нескольким векселям, что
позволяет заемщику с большим удобством осуществить свои платежи по обязательствам
перед кредиторами.

Авалирование векселей банком — это операция, направленная на обеспечение бан­ковской гарантии по векселям его клиентов, что существенно повышает их платежеспо­собность. Аваль представляет собой разновидность поручительства, в соответствии с которой банк-векселедержатель и другие указанные в векселе лица вступают в солидар­ную ответственность за платеж по векселю. Аваль заверяется председателем правления банка (или его заместителем) и главным бухгалтером банка.

В некоторых случаях операцию авалирования векселей называют авальным креди­том, так как банк обязуется оплатить вексель, если это не сможет сделать по каким-либо причинам векселедатель — клиент банка. Тем самым последнему предоставляется кре­дит на период погашения суммы по векселю. В связи с этим банковские работники осо­бо тщательно проверяют кредитоспособность векселедателя. Поскольку авальный кре­дит предоставляется без какого-либо обеспечения, заемщик должен соответствовать требованиям первого класса кредитоспособности по действующей в банке методике. Если возникла необходимость оплатить вексель вместо векселедержателя за счет бан­ковских ресурсов, то после погашения обязательств перед векселедержателем банк при­обретает право предъявить претензии по векселю к векселедателю и другим ответствен­ным лицам. Плательщик обязан возместить банку не только номинал векселя, но и рас­ходы банка по его протесту, а также проценты, рассчитанные за период от даты погаше­ния векселя банком до момента полного возмещения его расходов по операции.

Предоставляя аваль по векселю клиента, банку необходимо иметь в виду, что в со­ответствии с Инструкцией № 110-И Центрального банка РФ сумма всех выданных гарантий не должна превышать половины величины его собственного капитала.