Холдинговые компании. Картели

Тема 9. Интеграционные процессы в организациях, субъектах внешнеэкономической деятельности

9.1.Холдинговые компании. Картели

9.2. Финансово-промышленные группы.

9.3. ТНК как субъект хозяйственной деятельности.

9.4. Значение ТНК в современной экономике.

Холдинг (холдинговая компания) - организация, владеющая контрольными пакетами акций других корпораций с целью осуществления по отношению к ним функций управления.

По характеру деятельности холдин­ги подразделяются на чистые и смешанные. Чистые холдинги ограничивают свою деятельность исключительно контроль­но-управлен­чес­­кими функциями, а смешанные, кроме того, занимаются предпринимательской деятельностью.

Существуют три типа холдин­говых структур:

· интегрированные промышленные компании;

· банковские холдинги;

· конгломераты.

Конгломерат представляет собой форму объеди­нения, которая возникает в результате слияния различ­ных организаций, вне зависимости от их горизонтальных или вертикальных связей.

Преимущества холдингов:

· возможность созда­ния замкнутых технологических цепочек от добычи сырья до выпуска готовой продукции и доведения ее до потребителя;

· экономия на тор­говых, маркетинговых и прочих услугах;

· использование преимуществ диверсификации производства;

· единая налоговая и кредитно-финансовая политика;

· возможность варьирования финансовыми и инвес­тиционными ресурсами в рамках холдинговой системы;

· создание реальных предпосылок и возможностей для структур­ной перестройки производства;

· возможность аккумулирования значительного ка­питала;

· создание дочерних обществ, контролируемых холдингом, позволяет корпорации проникать на рынки тех стран, где ее собственная деятельность может быть ограничена.

Предприятие, войдя в холдинг и получив его акции в обмен на долю своих акций, становится заинтересованным в эффективной деятельности всех субъектов холдинга.

В ведении головной компании холдинга находятся следующие вопросы:

· выработка стратегии и целей развития;

· осуще­ствление координационных и коммуникационных связей между субъ­ектами холдинга;

· единое финансовое руководство в це­лях оптималь­ного распределения ресурсов и привле­чения капитала;

· подбор и утверждение высшего управленческого пер­сонала;

· аудиторская деятельность.

Тактические вопросы находятся в веде­нии дочерних обществ, имеющих самостоятельность в принятии решений, касающихся их оперативной деятельности.

Холдинговая компания называется диверсифицированной, если ее дочерние общества не имеют между собой функциональных и тех­нологических связей и относятся к разным отраслям эконо­мики. Такая холдинговая компания осуществляет исключительно финансовое управление деятельностью дочерних обществ, а все опе­ративные вопросы решаются управленческим персоналом каждого дочернего общества самостоятельно.

При образовании картеля его участники не утрачивают производствен­ной и коммерческой самостоятельности, но между ними заключается со­глашение по ряду вопросов: цены на производимую продукцию, квоты, разграничение рынков сбыта, условия найма рабочей силы и т. д. Наибо­лее часто картельное соглашение предусматривает взаимные обяза­тельства сторон по условиям сбыта продукции.

Участники картеля продают продукцию самостоятельно, но в рам­ках определенных договоренностей, которые могут быть трех видов.

1. Договоренности о сбыте по ценам, не ниже предусмотренных соглашением.

2. Договоренности о производстве и сбыте продукции по строго определенным нормам - квотам каждого участника в об­щем объеме производства или сбыта.

3. Договоренности о разграничении рынков сбыта.

Существенным признаком картелей является наличие системы при­нуждения, включающей выявление нарушений и санкции к нару­шителям. Нарушение соглашения в виде превы­шения квоты или вторжения на чужие рынки сбыта влечет за собой уплату штрафа в картельную кассу. Картельные соглашения содержат также пункты об условиях найма рабочей силы. На более поздних ста­диях развития картельные соглашения стали предусматривать патент­ные соглашения, договоры о взаимном обмене научно-технической информацией, ноу-хау и др.

Большинство картелей относится к соглашениям меж­дународного типа. В основном это согла­шения между национальными правительствами. Наиболее известный картель – ОПЕК (организация стран-экспортеров нефти).

Во многих странах допускается создание картелей определенных видов в соответствии с общественными интересами по двум причинам:

1. Большинство индустриально развитых стран оказывает содействие экспортным кар­телям, которые способствуют защите национальных интересов на меж­дународных рынках.

2. Картели могут быть использованы для помощи отраслям, пере­живающим спад. Предприятия таких отраслей могут на один год или менее короткий срок создавать картели при одобрении со сторо­ны соответствующего государственного органа. Создание кар­теля является способом помо­щи отраслям, серьезно пострадавшим в результате общего спада. Считается, что разорение плохо работающих организаций во время подъема, способствующее переливу капитала из менее эффективных к более эффективным производст­вам, не имеет ничего общего с финансовыми трудностями отдельных предприятий в период депрессии. Следовательно, «депрессионный» картель играет положительную роль в экономике.

Обычно организации с низким уровнем издержек обладают более вы­годными рыночными перспективами вне картельного соглашения.

В качестве еще одной формы интеграции в современных экономических условиях выступает также консорциум.

Консорциум – это форма объединения на основе соглашения между несколькими банками, предприятия­ми, научными центрами, государствами для сов­местного проведения крупных финансовых операций по размещению зай­мов, акций или осуществлению науко- и капиталоемких проектов.

Партнеры, входящие в консорциум, полностью сохраняют свою самостоятельность, за исключением той части деятельности, которая касается целей консорциума. Консорциумы организуются для усиления конкурентных позиций их участников.

Из числа участников консорциума выбирается лидер, который координирует его деятельность. Лидер представляет интересы консорциума пе­ред заказчиком и третьими лицами, но действует в пределах полномо­чий, полученных от других членов консорциума. Ответственность по договорным обязательствам несут все участники консорциума в раз­мере их доли в общем объеме поставок и услуг. Каждый член консорциума обеспечивает финансирова­ние определенной части работ и принимает на себя коммерческие и технические риски, связанные с выполнением своих обязательств.

Для современных консорциумов характерно многонациональное представительство. Появились и консорциумы нового типа, в которых в качестве участников выступают отдельные государства, например, ИНТЕЛСАТ - Международный консорциум спутниковой связи.