2014-02-17
343
Таблица 72 - Результаты диагностики факторов эффективности
Таблица 71- Анализ рентабельности использования капитала
| Показатели | Номер строки | Условное обозначение | Источник информации или формула расчета | 20__год | 20__год | Изменение (+, -) |
| 7 = 6-5 | ||||||
| Величина активов, тыс. руб. (среднегодовая) | А | Форма № 1, стр. 300 | ||||
| Текущие активы, тыс. руб. (среднегодовая) | Атек | Форма № 1, стр. 290 | ||||
| Источники собственных средств, тыс. руб. (среднегодовая) | Ксоб | Форма № 1, стр. 490 | ||||
| Долгосрочные обязательства, тыс. руб. (сг) | Кдолг | Форма № 1, стр. 590 | ||||
| Выручка от продаж продукции, тыс. руб. | В | Форма № 2, стр. 010 | ||||
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | П | Форма № 2, стр. 050 | ||||
| Валовая прибыль, тыс. руб. | Пв | Форма № 2, стр. 140 | ||||
| Чистая прибыль, тыс. руб. | Пчист | Форма № 2, стр. 190 |
Продолжение таблицы 71
| Затраты на производство и продажу продукции, тыс. руб. | С | Форма № 2, стр. 020 + стр. 030 + стр. 040 | ||||
| Рентабельность, % | ||||||
| капитала | Rк | стр. 08: стр. 01 * 100 | ||||
| текущих активов | Rт.а. | стр. 08: стр. 02 * 100 | ||||
| собственного капитал | Rс.к | стр. 08: стр. 03 * 100 | ||||
| инвестиций | Rинв | стр.07: (стр.03 + стр.04) * 100 | ||||
| продукции | Rп | стр.06: стр. 09 * 100 | ||||
| Доходность продаж, % | Дп | стр. 08: стр. 05 * 100 |
| Показатели | 20__год | 20__год |
| Исходные данные, тыс. руб. | ||
| 1. Чистая прибыль от продаж (П) (Ф2, 190) | ||
| 2. Выручка от продаж (В) (Ф2, 010) | ||
| 3. Стоимость оборотных активов (Осс) (сг, Ф1, 290) | ||
| 4. Величина краткосрочных обязательств (Коб) (сг, Ф1, 690) | ||
| 5. Величина дебиторской задолженности (Дз) (сг, Ф1, 230+240) | ||
| 6. Величина кредиторской задолженности (Кз) (сг, Ф1, 620) | ||
| 7. Величина заемного капитала (Кзаем) (сг, Ф1, 590+690) | ||
| 8. Собственный капитал Ксоб (сг, Ф1, 490) | ||
| Расчетные данные - факторы | ||
| 9. Доходность продаж (стр.1: стр.2) (a) | ||
| 10. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (стр.2: стр.3) (b) | ||
| 11. Коэффициент текущей ликвидности (стр.3: стр.4) (c) | ||
| 12. Коэффициент отношения краткосрочных обязательств к дебиторской задолженности (стр.4: стр.5) (d) | ||
| 13. Коэффициент отношения дебиторской задолженности к кредиторской (стр.5: стр.6) (k) | ||
| 14. Коэффициент отношения кредиторской задолженности к заемному капиталу (стр.6: стр.7) (l) | ||
| 15. Коэффициент отношения заемного капитала к собственному (стр.7: стр.8) (m) | ||
| 16. Коэффициент отношения собственного капитала к активам (стр.8: (стр.7 + стр.8)) (n) | ||
| 17. Рентабельность собственного капитала (стр.1: стр.8) (Rс.к) | ||
| 18. Рентабельность капитала (стр.1: (стр.7 + стр.8)) (Rк) | ||
| Уровень влияния факторов на изменение рентабельности капитала, % | ||
| 19. Доходность продаж (a) | - |
Продолжение таблицы 72
| 20. Оборачиваемость оборотных активов (b) | - | |
| 21. Коэффициент текущей ликвидности (c) | - | |
| 22. Коэффициент отношения краткосрочных обязательств к дебиторской задолженности (d) | - | |
| 23. Коэффициент отношения дебиторской задолженности к кредиторской (k) | - | |
| 24. Коэффициент отношения кредиторской задолженности к заемному капиталу (l) | - | |
| 25. Коэффициент отношения заемного капитала к собственному (m) | - | |
| 26. Коэффициент отношения собственного капитала к заемному (n) | - | |
| 27. Совокупное влияние факторов | - | ∑ |
Примечание. Показатели с 9 по 18 рассчитываются с точностью 4 знака после запятой. Показатели с 19 по 27 рассчитываются с точностью 2 знака после запятой.
В практике экономического анализа для более углубленного изучения факторов, оказывающих влияние на рентабельность использования капитала, широко используют трехфакторную модель Дюпона:
(125)
где П/В — доходность продаж;
В/Ксоб — оборачиваемость собственного капитала;
Ксоб/А – коэффициент финансовой независимости или доля собственного капитала в общей массе активов предприятия.
Полученную факторную модель можно решить методом разниц. Математически это выглядит так:
| ∆Ra = (a1-a0)b0c0d0k0l0m0n0 | ∆Rk = a1b1c1 d1(k1-k0)l0m0n0 |
| ∆Rb = a1(b1-b0 )c0d0k0l0m0n0 | ∆Rl = a1b1c1 d1k1(l1-l0) m0n0 |
| ∆Rc = a1b1(c1-c0 )d0k0l0m0n0 | ∆Rm = a1b1c1 d1k1l1(m1-m0)n0 |
| ∆Rd = a1b1c1 (d1-d0)k0l0m0n0 | ∆Rn = a1b1c1 d1k1l1m1(n1-n0) |
где Ri – влияние i – го фактора на общее изменение рентабельности капитала;
факторы с индексом «1» относятся к отчетному году,
факторы с индексом «0» - к базисному (предыдущему).
Точность выполненных расчетов подтверждается следующими соотношениями:
∆Rk = (Rk отч - Rk баз)*100= ∆Ra + ∆Rb + ∆Rc + ∆Rd + ∆Rk + ∆Rl + ∆Rm + ∆Rn
где Rk отч, Rk баз – рентабельность использования капитала соответственно в отчетном и базисном году.
