Тема 4. Оборотные средства

Задача 4. На основании данных по базовому кварталу, приведенных в таблице определите потребности предприятия в оборотных средствах (ОБС) по каждому элементу и в целом величину ОБС, а также необходимый прирост ОБС в плановом квартале.

Показатель	Значение
1. Расход сырья и материалов на квартал, тыс. руб.
2. Норма запаса сырья и материалов, дней
3. Выпуск продукции по себестоимости, тыс. руб.	11 300
4. Норма незавершенного производства, дней
5. Норма оборотных средств по готовой продукции, дней
6. Оборот товаров по покупным ценам на квартал, тыс. руб.
7. Норма запасов товаров, дней
8. Товарооборот на квартал, тыс. руб.
9. Норма запаса денежных средств, дней
10. Потребность в ОБС по прочим материальным ценностям, тыс. руб.
11. Величина ОБС на начало планового квартала, тыс. руб.

Решение

Sпр.зап =21 × 8500 / 90 = 1 983,3 тыс. руб. – норматив производственных запасов;

Sнез.пр = 3 × 11 300 / 90 = 376,7 тыс. руб. – потребность ОБС по незавершенному производству;

Sгп = 2 × 11 300 / 90 = 251 тыс. руб. – норматив готовой продукции;

Sз.ден =2 × 1780 / 90 = 39,6 тыс. руб. – норматив ОБС по запасам товаров;

Sз.ден = 1 × 2150 / 90 = 23,9 тыс. руб. – потребность денежных средств в кассе;

S = 1 983,3 + 376,7 + 251 + 38,9 + 23,9 = 2 673,8 тыс. руб.;

Sобщ = 2 673,8 + 1 070 = 3 743,8 тыс. руб. – общая потребность в оборотных средствах.

Величина оборотных средств на начало планового квартала – 2 980 тыс. руб. Таким образом, предприятию дополнительно по требуется

(3 743,8 – 2 980) = 763,8 тыс. руб. оборотных средств.

Задача 5. На основе исходных данных о деятельности двух фирм являюихся конкурентами на рынке, в I квартале и планируемых изменений во II квартале определите, какая из фирм эффективнее использует оборотные средства.

Показатель	Вариант 1
Фирма А	Фирма Б
1. Объем реализованной продукции (V), тыс. руб.
2. Среднеквартальные остатки оборотных средств (Sоб), тыс. руб
3. Планируемый прирост объема реализованной продукции во II квартале, %	5,3	2,5
4. Сокращение времени одного оборота оборотных средств (Д)

Вычислите:

1) коэффициенты оборачиваемости в I и II кварталах;

2) коэффициенты загрузки в I и II кварталах;

3) время одного оборота в днях в I и II кварталах;

4) высвобождение оборотных средств в результате сокращения продолжительности одного оборота.

Решение

Определим показатели по предприятию А.

Коэффициент оборачиваемости (К об) в I квартале:

.

Коэффициент загрузки (К з) в I квартале:

Время одного оборота: ,

где t – длительность квартала, в днях.

Реализованная продукция во II квартале увеличилась на 5,3% и составила

V = 2 850 × 105,3 /100 = 3 001,05 тыс. руб.

Время одного оборота во II квартале сократилось на 2 дня и составило

Тоб2 = Тоб1 – Д1 = 8 – 2 = 6 дней.

Отсюда можно найти среднеквартальные остатки оборотных средств во II квартале:

Коб2 = 3001,05 / 200,07 = 15.

Кзагр2 = 0,07.

Следовательно, во II квартале предприятие А эффективнее использует оборотные средства, так как Коб увеличился с 10 до 15, а Кзагр уменьшился с 0,09 до 0,07. Высвобождение оборотных средств в результате сокращения продолжительности одного оборота составит:

Задача 6. Сравните рентабельность активов малого и крупного предприятий, используя данные таблици, опишите как минимум три способа увеличения рентабельности активов крупного предприятия в 2 раза.

Показатель	Предприятие
Малое	Крупное
1. Объем производства (V), млн руб.
2. Фондоемкость (Ф е)	0,6	0,6
3. Фонды обращения (Ф обр), млн руб.
4. Прибыль (П), млн руб.	0,56
5. Соотношение стоимости основных фондов к оборотным

Решение

Рентабельность активов (R):

Величина основных фондов (ОПФ):

Расчет основных фондов:

малого предприятия ОПФ= 0,6 × 16 = 9,6 млн руб.;

крупного предприятия ОПФ = 0,6 × 100 = 60 млн руб.

Расчет оборотных фондов:

малого предприятия Фоб = 9,6/4 = 2,4 млн руб.;

крупного предприятия Фоб = 60/4 = 15 млн руб.

Расчет рентабельности:

малого предприятия R = (0,56/(9,6 + 2 + 2,4)) × 100% = 4%;

крупного предприятия R = (3/(60 + 15 + 25)) × 100% = 3%.

Существует два способа увеличения рентабельности активов в 2 раза:

1) увеличить прибыль в 2 раза;

2) уменьшить величину используемых активов в 2 раза.

Возможно и совместное действие вышеуказанных факторов, например: увеличение прибыли на 25% при одновременном снижении величины используемых активов на 37,5% дает то же увеличение рентабельности активов в 2 раза.