Планирование денежных потоков

Основной целью разработки плана поступления и расходования денеж-ных средств является прогнозирования во времени валового и чистого денеж-ных потоков фирмы по отдельным видам её хозяйственной деятельности и обеспечения постоянной платёжеспособности на всех этапах планового пе-риода.

Последовательность расчёта показателей при прогнозиро-вании поступления и расходования денежных средств ис-ходя из планируемого объёма реализации продукции.

V.1 Расчёт плановой суммы поступления денежных средств от реализации продукции осуществляется по следующей формуле:

∑ПДС_П = ОР_ПН + (ОР_ПК ´ КТИ) + ∑НО_ПР,

где: ∑ПДС_П – плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции в рассматриваемом периоде;

ОР_ПН – плановый объём реализации продукции за наличный расчёт в рассматриваемом периоде;

ОР_ПК – объём реализации продукции в кредит в текущем периоде;

КТИ – коэффициент текущей инкассации дебиторской задолженности;

∑НО_ПР – сумма ранее инкассированного остатка дебиторской задолженности в плановом периоде.

V.2 определение плановой суммы затрат по производству и реализации продукции является одним из самых трудоёмких этапов прогнозирования денежных потоков фирмы. Основу этих расчётов составляет определение себестоимости отдельных видов продукции. В состав плановой себестои-мости конкретного вида продукции включаются все прямые и непрямые затраты на её производство и реализацию. Алгоритм расчёта суммы сово-купных операционных затрат фирмы выглядит следующим образом:

∑ОЗ_n = ,

где: ∑ОЗ_n – плановая сумма операционных затрат по производству и реалии-зации продукции;

ПЗni – плановая сумма прямых затрат на производство единицы продук-ции;

ОПЗni – плановая сумма общепроизводственных (непрямых) затрат на производство единицы продукции;

ОПni – планируемый объём производства конкретных видов продукции в натуральном выражении;

ЗРni – плановая сумма затрат на реализацию единицы продукции;

ОРni – планируемый объём реализации конкретных видов продукции в натуральном выражении;

ОХЗn – плановая сумма общехозяйственных затрат (административно-уп-равленческих расходов).

V.3 расчёт плановой суммы валовой прибыли фирмы по операционной деятельности производится по формуле:

∑ВПn = ОРn – ∑ОЗn – ∑НПn,

где: ∑ВПn – плановая сумма валовой прибыли фирмы по операционной дея-тельности в рассматриваемом периоде;

ОРn – плановый объём реализации продукции в рассматриваемом пе-риоде;

∑ОЗn – плановая сумма операционных затрат по производству и реали-зации продукции;

∑НПn – плановая сумма налоговых платежей, уплачиваемых за счёт дохода (входящих в цену прдукции).

V.4 расчёт плановой суммы налогов, уплачиваемых за счёт прибыли осуществляется по формуле:

,

где: ∑НП_П –плановая сумма налогов, уплачиваемых за счёт прибыли;

∑ВП_П – плановая сумма валовой прибыли по операционной деятельности;

Н_П – ставка налога на прибыль;

∑Н_ПП – сумма прочих налогов и сборов, уплачиваемых за счёт прибыли.

V.5 расчёт плановой суммы чистой прибыли по операционной деятель-ности производится по формуле:

∑ЧП_П = ∑ВП_П – ∑НП_П,

где: ∑ЧП_П – плановая сумма чистой прибыли фирмы по операционной деятель-ности в рассматриваемом периоде;

∑ВП_П – плановая сумма валовой прибыли фирмы по операционной дея-тельности в рассматриваемом периоде;

∑НП_П – плановая сумма налогов, уплачиваемых за счёт прибыли.