Обмен липидов. Меры по оптимизации предпринимательских (экономически)

Рисков

Меры по оптимизации предпринимательских (экономически)

Риск, связанный с изменением валютного курса.

I — индекс инфляции.

Rn — номинальная ставка дисконта;

I

где Rr— реальная ставка дисконта;

Риск, связанный с изменением темпов экономического развития. Цикличность рыночной экономики определяет необходимость учитывать при расчетах общее состояние экономического развития и ожида­емые темпы экономического роста на ближайшую перспективу.

Риск, связанный с изменением величины ставки процента. Движение процентной ставки является реакцией на проводимые меры макроэкономического регулирования и может приводить как к стимулированию инвестиционной активности, так и сдерживать увеличение совокупных расходов в экономике. В процессе оценки факторы систематического и несистематического риска взвешиваются при расчете ставок дисконта, коэффициента капитализации, рыночных мультипликаторов и т. д. В качестве безрисковой ставки в этих расчетах, как правило, принимаются ставки дохода по государственным долгосрочным ценным бумагам.

Изменение валют- время инфляционная корректировка финансовой информации в про­цессе оценки, как правило, проводится по колебаниям курса наиболее стабильной валюты.

Политический риск - это угроза активам, вызванная политическими событиями. Факторы политического риска определяются, как правило, на основе экспертных оценок, проводимых крупными фирмами или ана­литическими агентствами.

Общие подходы к управлению рисками:

1. Формирование достаточного капитала в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном периоде

2. Оптимизация финансовых ресурсов и активов по видам и направлениям деятельности

3. Поддержание финансовой гибкости активов

- максимизация доходности

- минимизация затрат

- активизация финансовых потоков

- обеспечение баланса средств, резервов, платежей

4. Мониторинг финансового состояния (аудит, оценка стоимости)

5. Реинвестирование капитала

Методы управления финансовыми рисками:

1. Страхование - система форм и методов предотвращения, компенсации рисков

2. Самострахование – резервирование средств в целях компенсации потерь

3. Декомпозиция – сложный риск раскладывается на более простые, которые легче оценить и предотвратить

4. Диверсификация – распределение рисков между различными субъектами

5. Прогнозирование – как анализ различных вариантов возможного возникновения

6. Хеджирование – система методовстрахования ценовых рисков

На Макроэкономическом уровне (Правительство):

- прогноз и предсказуемость последствий принимаемых законов и нормативных актов

- борьба с инфляцией

- оптимизация системы налогообложения в соответствии с реальным состоянием экономики и предпринимательства

- совершенствование политики таможенных пошлин и квот

- упорядочение системы дотаций и льгот

- государственная поддержка отечественного производителя

- формирование механизма перераспределение рисков между государством, банковским капиталом, инвесторами, страховщиками по социально значимым проектам

- снижение последствий социально-политических рисков

- повышение качества подготовки кадров

- выработка мер по снижению криминальных рисков

- стимулирование демографической политики

- стабилизация валютных рисков

- государственное соинвестирование наиболее значимых инвестиционных проектов

- ЦБ: оптимизация ставки рефинансирования,

- сокращение (упразднение) ставок резервирования

- меры по снижению ставок ссудного процента

Нивелирование Экономических рисков:

- повышение рентабельности производства, активов, продаж

- повышение ликвидности активов

- оптимизации затрат и цены выпускаемой продукции

- меры по повышению качества труда и качества продукции

- стимулирование денежных потоков, прогноз будущих доходов и расходов

Оптимизация Предпринимательских рисков:

- выбор эффективной стратегии развития, рыночной ниши, сегментация сбыта

- формирование квалифицированных команд риск-менеджмента

- разработка качественных инвестиционных товаров (ТЭО, бизнес-планов)

- поиск и реализация передовых технологий

- отбор и установка передовых (конкурентоспособных) производственных бизнес-линии

- использование современных систем маркетинга

- избрание оптимальной организационно-правой формы предприятия

- формирование слаженной команды единомышленников, качественный отбор персонала

- формирование резервных, страховых и иных фондов

- использование оптимальных схем страхования рисков

- выработкамер по снижению договорных рисков

Меры по снижению Финансово-инвестиционных рисков:

- совершенствование финансового планирования

- использование эффективных методов формирования финансового раздела бизнес-плана

- рациональное использование инструмента финансового левериджа

- повышение рентабельности бизнеса, активов, продаж, ликвидности активов

- формирование и использование эффективных инвестиционных, финансовых инструментов, хеджирование

- прогноз будущих доходов и оптимизация расходов

- интенсификация денежных потоков, расчет ставки дисконтирования и капитализации

Оптимизация Инновационных рисков:

- формирование и оптимизация деятельности венчурных компаний

- создание инновационных фондов

- прогноз эффективности реализации инновационных проектов

- повышение эффективности работы экспертных групп риск-менеджмента

- поиск нестандартных источников инвестирования инновационных проектов

- формирование негосударственных источников финансирования инновационных проектов

Финансовые инструменты. Хеджирование как страхование ценовых рисков:

1) - Форвардный контракт. – Соглашение о купле-продаже актива с учётом количества и качества по определённой цене с поставкой и расчетом в будущем.

2) - Фьючерсный контракт (разновидность форвардного)

Различия:

1. Фьючерсы носят оттенок спекулятивности: важна не собственно продажа, а получение выигрыша от изменения цен.

2. Форвардный контракт привязан к конкретной дате, а фьючерсный – к месяцу

3. Форвардный – продаётся на внебиржевом рынке, а фьючерсы – свободно обращаются на фондовом рынке.

4. Твёрдых обязательств по исполнению форвардного контракта не существует

5. Изменения цен по товарам и финансовым инструментам по фьючерсным контрактам осуществляется ежедневно до исполнения контракта.

3) Имитирование форвардного контракта. (Вместо того, чтобы покупать форвардный валютный контракт, делается заём в отечественной валюте, которая обменивается на иностранную и ссужается на определённый срок.

4) Соглашение о СВОПАХ. Операция по купле-продаже ценных бумаг, валюты, параллельно с заключением контракта об их обратной продаже через определенный срок.

5) Покупка ОПЦИОНА – ценной бумаги, дающей право на покупку или продажу к.-л. актива по фиксированной цене (Право – исполнить, отказаться от исполнения, продать другому лицу)

Липиды – это органические вещества, для которых характерны общие свойства: гидрофобность или амфифильность.

Основные классы липидов:

1) Жирные кислоты (ЖК). Входят в большинство липидов организма человека (жиры, фосфолипиды);

2) Жиры – Триацилглицеролы (ТАГ).