Коммерческий кредит и управление им

Коммерческий (товарный) кредит - это поставка продавцом покупателю продукции с отсрочкой платежа. Материальной основой его возникновения является наличие у продавца избытка готовой продукции, производственных запасов, иных материальных ценностей и наличие у потенциального покупателя потребности в приобретении этого товара при отсутствии денежных средств.

Выгода кредитора и заемщика заключается в сохранении непрерывности процесса производства;

- кредитор достигает этой непрерывности посредством отгрузки готовой продукции (ликвидации загруженности своих складов) и получения реальных перспектив ее реализации;

- заемщик достигает этой непрерывности посредством приобретения необходимых ему в производственном процессе сырья, комплектующих, иных материальных ценностей с отсрочкой платежа.

Преимущества коммерческого кредита по сравнению с банковским кредитованием:

- коммерческий кредит оформляется проще банковского;

- коммерческий кредит предоставляется более оперативно, чем банковский;

- коммерческий кредит выдается в товарной форме, что способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств;

- коммерческий кредит налаживает и укрепляет хозяйственные связи между предприятиями;

- коммерческий кредит является способом финансовой поддержки экономически слабых предприятий с низкой кредитоспособностью.

Плата за коммерческий (товарный) кредит устанавливается в процентах от стоимости продукции, поставляемой с отсрочкой платежа, учитывает срок отсрочки платежа. Величина процента ориентируется на действующую ставку ссудного процента и, как правило, устанавливается на уровне ссудного процента или выше его.

В формализованном виде алгоритм определения платы за товарный кредит можно представить следующим образом:

где П_т - плата за товарный кредит; С_п - стоимость отгруженной продукции, ден. ед.; Г_ст - установленная годовая ставка товарного кредита, %; 12 - число месяцев в году; Т- срок отсрочки платежа в месяцах; И_инфл. - прогнозный индекс инфляции на период.

Вексель - это документ, который оформляет сделку в коммерческом кредите, фиксирует сумму кредита, время отсрочки платежа. Прообразом векселя является обычная долговая расписка.

Используется несколько видов векселей:

- собственный вексель (соло-вексель) выписывается должником, подтверждает признание им долга и срока отсрочки платежа;

- переводной вексель выписывается кредитором (поставщиком продукции) и высылается вместе с товаром покупателю.

Векселя могут использоваться следующим образом:

- векселедержатель может хранить его у себя до наступления платежа и, получив платеж, возвратить вексель должнику;

- векселедержатель может использовать вексель для уплаты своего долга, предъявив его третьему лицу;

- векселедержатель может продать вексель коммерческому банку (учесть вексель).