Разработка плана поступления и расходования денежных средств

Ни один из видов текущих финансовых планов предприятия, ни одна из крупных хозяйственных его операций не может быть разработана вне связи с планируемыми денежными потоками по ним. Концентрация всех видов планируемых денежных потоков предприятия получает свое отражение в специальном плановом документе - плане поступления и расходования денежных средств, который является одной их основных форм текущего финансового плана.

План поступления и расходования денежных средств разрабатывается на предстоящий год в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия. Он составляется по отдельным видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Учитывая, что ряд исходных предпосылок разработки этого плана носят слабо прогнозируемый характер, он составляется обычно в вариантах - "оптимистическом", "реалистическом" и "пессимистическом". Кроме того, разработка этого плана носит многовариантный характер и по используемым методам расчета отдельных его показателей.

Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

План поступления и расходования денежных средств разрабатывается на предприятии в такой последовательности:

На первом этапе прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности предприятия, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других составных его частей.

На втором этапе разрабатываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия (с учетом чистого денежного потока по операционной его деятельности).

На третьем этапе рассчитываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности предприятия, которая призвана обеспечить источники внешнего финансирования операционной и инвестиционной его деятельности в предстоящем периоде.

На четвертом этапе прогнозируются валовой и чистый денежные потоки, а также динамика остатков денежных средств по предприятию в целом.

I. Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия осуществляется двумя основными способами: 1) исходя из планируемого объема реализации продукции; 2) исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли.

1. При прогнозировании поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности исходя из планируемого объема реализации продукции расчет отдельных показателей плана осуществляется в такой последовательности.

Определение планового объема реализации продукции базируется на разработанной производственной программе (плане производства продукции), учитывающей потенциал соответствующего товарного рынка. Такой подход позволяет увязывать плановый объем реализации продукции с ресурсным потенциалом предприятия и уровнем его использования, а также емкостью соответствующего товарного рынка. Базовым показателем расчета плановой суммы реализации продукции выступает в этом случае планируемый объем производства товарной продукции. Модель расчета планового объема реализации продукции имеет следующий вид:

ОРп = ЗГПн + ПТП - ЗГПк

гдеОРп - плановый объем реализации продукции в рассматриваемом периоде (месяце); ЗГПн - сумма запасов готовой продукции на начало планируемого периода; ПТП - суммарный объем производства готовой товарной продукции в рассматриваемом плановом периоде; ЗГПк - сумма запасов готовой продукции на конец рассматриваемого периода.

Плановый объем реализации продукции дифференцируется в разрезе реализации за наличный расчет и с предоставлением товарного (коммерческого) кредита с учетом сложившейся хозяйственной практики.

Расчет планового коэффициента инкассации дебиторской задолженности осуществляется исходя из фактического его уровня в отчетном периоде с учетом намечаемых мероприятий по изменению политики предоставления товарного (коммерческого) кредита.

Расчет плановой суммы поступления денежных средств от реализации продукции осуществляется по следующей формуле:

ПДСп = ОРпн + (ОРпк х КИ) + НОпр,

гдеПДСп - плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции в рассматриваемом периоде; Орпн - плановый объем реализации продукции за наличный расчет в рассматриваемом периоде; ОРпк - объем реализации продукции в кредит в текущем периоде; КИ - коэффициент текущей инкассации дебиторской задолженности, выраженный десятичной дробью; НОпр - сумма ранее не инкассированного остатка дебиторской задолженности (подлежащего инкассации в плановом порядке).

Рассчитанный показатель плановой суммы поступления денежных средств от реализации продукции характеризует планируемый объем положительного денеж­ного потока предприятия по операционной деятельности.

Определение плановой суммы операционных затрат по производству и реализации продукции является одним из наиболее трудоемких этапов прогнозирования денежных потоков предприятия. В его основе лежит калькулирование себестоимости отдельных видов продукции (производственной и полной). В состав плановой себестоимости конкретного вида продукции включаются все прямые и непрямые затраты на ее производство и реализацию.

Расчет плановой суммы налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции), осуществляется исходя из планируемого объема реализации отдельных видов продукции и соответствующих ставок налога на добавленную стоимость, акцизного сбора и других аналогичных налогов.

Расчет плановой суммы валовой прибыли предприя­тия по операционной деятельности производится по следующей формуле:

ВПп = ОРп - ОЗп - НПд,

где ВПп - плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; ОРп - плановый объем реализации продукции в рассматриваемом периоде; ОЗп - плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции; НПд - плановая сумма налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции).

Расчет плановой суммы налогов уплачиваемых за счет прибыли, осуществляется по следующей формуле:

НПп=ВПп*Нп/100+Нпп

где НПп - плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли; ВПп - плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности; Нп - ставка налога на прибыль, в процентах; Нпп - сумма прочих налогов и сборов, уплачиваемых за счет прибыли.

Расчет плановой суммы чистой прибыли предприятия по операционной деятельности производится по формуле:

ЧПп ⁼ ВПп - НПп

гдеЧПп - плановая сумма чистой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; ВПп - плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; НПп - плановая сумма налогов, уплачиваемыхза счет прибыли.

Расчет плановой суммы расходования денежных средств по операционной деятельности осуществляется по следующей формуле:

РДСп = ОЗп + НДд + НПп - АОп,

где РДСп - плановая сумма расходования денежных средств по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; Озп - плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции; НПд - плановая сумма налогов и сборов, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции); НПп - плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли; АОп - плановая сумма амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов.

Рассчитанный показатель плановой суммы расхо­дования денежных средств характеризует планируемый объем отрицательного денежного потока предприятия по операционной деятельности.

Расчет плановой суммы чистого денежного потока может быть осуществлен по любому из рассматриваемых ниже алгоритмов:

ЧДПп = ЧПп + АОп