Лизинг. Понятие и система взаимоотношений между участниками лизинговых операций

Лизинг – один из способов финансирования инвестиций, базирующийся на контракте о передаче определенных объектов собственности (средств труда) в долгосрочную аренду.

Право собственности сохраняется за арендодателем. Чистый лизинг представляет собой соглашение, которое обязывает арендодателя платить налоги, вносить страховые платежи, производить ремонт объектов, переданных в аренду.

Лизинг рассматривается в качестве формы, альтернативной традиционному банковскому кредитованию.

Выделяют две формы лизинга:

а) финансовый – в течение срока аренды плата за нее максимально покрывает сумму амортизации и прибыли арендодателя. По окончании срока аренды арендатор или возвращает арендодателю объекты аренды, или выкупает их по остаточной стоимости.

б) операционный – срок контракта короче амортизационного срока арендованного объекта, а также тем, что по окончании срока аренды объекта возвращается арендодателю, если срок контракта не продлен.

Предпочтения использования лизинга:

• Позволяет использовать в производстве наиболее передовую технику, не оплачивая ее полной цены;
• Повышать уровень квалификации работников, занятых на этой технике.

Лизинговые операции

Лизинг или финансовая аренда является чрезвычайно распространенной сделкой в Беларуси поскольку представляют собой удобный механизм приобретения основных средств. Помимо гражданского кодекса и Положения о лизинге на территории Республики Беларусь, утвержденного постановлением Правительства от 31.12.97. № 1769, наша страна присоединилась к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Оттава, 1988 г.) и ратифицировала Конвенцию о международном лизинге стран-участниц СНГ (Москва, 1998 г.).

Из лизинговых отношений законодательством исключены такие объекты, как земельные участки, природные объекты, а также предметы, предназначенные для личных семейных или бытовых нужд.

Отношения между лизингодателем и лизингополучателем регулируются договором.

Белорусское законодательство делит лизинг на две большие группы: финансовый и оперативный лизинг.

Финансовым лизингом является соглашение между лизингодателем и лизингополучателем, заключенное на срок не менее одного года по которому лизингополучателю выплачивается не менее 75% первоначальной стоимости объекта лизинга. Финансовый лизинг заканчивается, как правило, выкупом объекта лизинга лизингополучателем.

Под оперативным лизингом понимается соглашение о лизинге по условиям которого лизингополучателю выплачивается менее 75% первоначальной стоимости объекта лизинга. При этом объект лизинга всегда после истечения срока действия договора возвращается лизингополучателю.

Договор лизинга должен содержать следующие важнейшие условия:

• указание на объект лизинга и его контрактная стоимость;
• обязательства сторон по уплате налогов;
• цена договора лизинга;
• размер и периодичность уплаты лизинговых платежей;
• условия поставки (продажи) объекта лизинга;
• срок действия договора;
• ответственность сторон за нарушение своих обязательств и некоторые другие сведения.

В состав инвестиционных расходов входят:

• первоначальная стоимость объекта лизинга;
• проценты, выплачиваемые лизингодателем по договору, заключенному с займодавцем (кредитодателем);
• затраты по гарантии, если таковая получалась;
• налоги, начисляемые на объект лизинга, если лизингодатель является их плательщиком;
• затраты по проведению капитального ремонта объекта лизинга, если его осуществляет лизингодатель;
• страховые платежи, если бремя их уплаты лежит на лизингодателя.