Основные понятия и термины

Основные понятия и термины

Лекция № 5. Саморегулирующиеся организации: статус, интересы, сфера ответственности, основные функции, права, политика

Цели: раскрыть законодательную и правовую базу деятельности акционерного общества

Вопросы:

1. Нормативно-право­вые акты Республики Казахстан о саморегулирующихся организациях
2. Законодательство об акционерных обществах
3. Закона РК «Об Акционерном обществе»

Ключевые слова: законодательство, нормативные акты, акционерное общество, саморегулирующаяся организация

Законодательство об акционерных обществах основы­вается на Конституции Республики Казахстан и состоит из норм Закона РК «Об Акционерном обществе» и иных нормативных право­вых актов Республики Казахстан.

аффилиированное лицо данного лица (аффилиированное лицо) - любое физическое или юридичес­кое лицо (за исключением государственных органов, осу­ществляющих контроль за деятельностью данного лица в рамках предоставленных им полномочий), которое имеет право прямой (или) косвенно определять реше­ния, и (или) оказывать влияние на принимаемые данным лицом решения, в том числе в силу договора, включая устный договор, или иной сделки, а также любое физи­ческое или юридическое лицо, в отношении которого данное лицо имеет такое право. В обязательном поряд­ке аффилиированными лицами акционерного общества признаются его должностные лица, акционер, владею­щий десятью и более процентами его голосующих акций (для открытых народных акционерных обществ - пятью и более процентами);

выпущенные акции - акции, размещенные среди акционеров и полностью ими оплаченные;

дисконтная облигация - облигация, размещаемая по цене ниже номинальной стоимости и удостоверяющая право ее держателя на получение номинальной стоимо­сти облигации в предусмотренный ею срок погашения;

квалифицированное большинство - большинство в размере двух третей от общего количества выпущенных голосующих акций;

квалифицированный инвестор - юридическое лицо, осуществляющее деятельность на рынке ценных бумаг и имеющее собственный капитал не менее размера, рав­ного 50000-кратному размеру месячного расчетного по­казателя;

конвертируемая ценная бумага - ценная бумага, эмитированная акционерным обществом, которая подлежит обмену на ценную бумагу другого вида этого ак­ционерного общества на условиях, установленных при выпуске конвертируемой ценной бумаги;

контрольный пакет акций - процентное соотноше­ние определенного пакета акций к размеру выпущенно­го (оплаченного) уставного капитала акционерного, об­щества, дающее право собственнику такого пакета ак­ций определять решения, принимаемые акционерным об­ществом;

кумулятивное голосование - способ голосования, при котором на каждую голосующую акцию акционерного общества должно приходиться количество голосов, рав­ное общему числу членов коллегиального органа акцио­нерного общества;

купонная облигация - облигация, удостоверяющая право ее держателя на получение выплачиваемого акционерным обществом вознаграждения (интереса) в со­ответствии с условиями выпуска облигаций;

международная облигация - облигация, эмитируе­мая резидентами Республики Казахстан, условия выпуска и размещения которой не регулируются законодатель­ством Республики Казахстан, за исключением положе­ний пункта 6 статьи 33 настоящего Закона;

независимый директор - член совета директоров открытого народного акционерного общества, который не является и не являлся должностным лицом данного ак­ционерного общества или его аффилиированных лиц, а также аудитором и (или) консультантом данного акцио­нерного общества в течение пяти лет, предшествующих его выбору в совет директоров, а также не являлся иным аффилиированным лицом акционерного общества и (или) его аффилиированных лиц, и не связан подчиненностью и родственными отношениями с должностными лицами указанных организаций;

независимый регистратор - юридическое лицо, осуществляющее профессиональную деятельность по ведению реестров держателей ценных бумаг данного ак­ционерного общества и не являющееся аффилиирован­ным лицом данного акционерного общества, его долж­ностных лиц и каждого отдельного акционера, владею­щего самостоятельно или совместно с аффилиирован­ными лицами пятью и более процентами голосующих акций данного акционерного общества;­

номинальная стоимость ценной бумаги - денеж­ное выражение стоимости ценной бумаги, определен­ное в уставе акционерного общества или при выпуске ценной бумаги;

объявленные к выпуску акции - акции, разрешен­ные к выпуску в соответствии с законодательством о рынке ценных бумаг;

опцион - двусторонний договор, удостоверяющий пра­во одной его стороны на куплю (продажу) и обязатель­ство другой стороны на продажу (куплю) определенно­го количества ценных бумаг определенного вида по со­гласованной цене и в течение срока, установленных до­говором;

печатное издание - периодическое печатное изда­ние, имеющее тираж не менее 30000 экземпляров и пуб­ликующее материалы по вопросам рынка ценных бумаг. Перечень официальных печатных изданий определяется уполномоченным органом;

погашение облигаций - выкуп акционерным обще­ством ранее выпущенных облигаций по номинальной стоимости или их конвертирование в акции этого акцио­нерного общества в соответствии с действующим зако­нодательством;

реестродержатель - независимый регистратор или акционерное общество, если оно в соответствии с зако­нодательными актами вправе самостоятельно вести ре­естр держателей своих ценных бумаг;

уполномоченный орган - государственный орган, осуществляющий государственное регулирование отно­шений, складывающихся на рынке ценных бумаг.

Понятие акционерного общества

1. Акционерным обществом (далее - обществом) при­знается юридическое лицо, выпускающее акции с це­лью привлечения средств для осуществления своей де­ятельности.

2. Общество обладает имуществом, обособленным от имущества своих акционеров, и не отвечает по их обя­зательствам.

Общество несет ответственность по своим обязатель­ствам всем принадлежащим ему имуществом.

3. Акционер не отвечает по обязательствам общества и несет риск убытков, связанных с деятельностью обще­ства, в пределах стоимости принадлежащих ему акций, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Законом.

4. Если общество объявляет о своем намерении выпус­тить новые акции или другие ценные бумаги, конверти­руемые в акции, тогда общество обязано предложить эти новые акции или ценные бумаги, конвертируемые в ак­ции, на одинаковых условиях акционерам в соответствии с правом преимущественной покупки пропорционально имеющимся у них акциям.

Уполномоченный орган вправе устанавливать порядок представления акционерам предложения по использо­ванию права преимущественной покупки.

5. В случаях, предусмотренных законодательством, в организационно-правовой форме общества могут созда­ваться некоммерческие организации, доходы которых используются исключительно на развитие общества.

6. Общество вправе создавать свои филиалы и представительства по решению совета директоров в порядке, предусмотренном законодательными актами.

Для решения этих задач необходимо было создать надежную правовую базу. Один из принципов, закрепленных в Законе, - сочетание вертикально-властного государственного регулирования с саморегулированием. Саморегулируемые организации получают блок полномочий и законный статус, а единая государственная политика на фондовом рынке обеспечивается путем концентрации полномочий в этой сфере в одном органе - Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, при этом ряд функций сохраняется за Национальным Банком Казахстана. Комиссия подчиняется непосредственно Президенту РК, и этот факт свидетельствует о той значимости, которая придается фондовому рынку в экономике.
Таким образом, Закон вносит упорядоченность и стабильность на рынке, без которого его интенсивное и качественное развитие практически невозможно.
Рынок ценных бумаг является сферой отношений, бурно развивающейся последние несколько лет. Это относится не только к появлению новых финансовых инструментов, новых сегментов инфраструктуры рынка, но и к многочисленным попыткам их законодательного регулирования.