Тема 16: Особенности анализа и оценки неплатежеспособности субъектов хозяйствования

В качестве критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий используются следующие показатели: общий коэффициент ликвидности, коэффициент

обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

а) если общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (1,5);

б) если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (0,3).

Общий коэффициент ликвидности (Клик) рассчитывается по формуле:

(Клик)=(текущие активы-расходы будущих периодов)/(текущие пассивы-доходы будущих периодов)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс) определяется следующим образом:

(Косс)= (текущие активы -текущие пассивы)/текущие активы

В случае если общий коэффициент ликвидности ниже нормативного, а доля собственного оборотного капитала в формировании текущих активов меньше 0,3 (норматив), но имеется тенденция

роста этих показателей, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Кв п) за период, равный 6-ти месяцам:

(Кв п)=(К_лик1+6 / Т (К_лик1- К_лик0))/К_{лик(норм)}

где Клик1 и Клик0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода; Клик(НОрМ) — нормативное значение общего коэффициента ликвидности; 6 -

период восстановления платежеспособности, мес; Т- отчетный период, мес.

Если Кв п >1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и, наоборот, если Кв.п < 1 – у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. В том случае, если фактический уровень Клик и Косс равен или

выше нормативных значений на конец периода, но наметилась тенденция их снижения рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности {К_у.п.) за период, равный 3 мес:

К_у.п.= (Клик1+3 / Т (Клик1 – Клик0)) / К лик (норм)

Если Ку п > 1 - предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение 3 мес и наоборот.

Выводы о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным делаются при отрицательной структуре баланса и отсутствии у него реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

При наличии оснований для признания структуры баланса не- удовлетворительной (Клик и Косс ниже нормативных), но при наличии реальной возможности восстановить свою платежеспособность в установленные сроки может быть принято решение об отсрочке признания предприятия неплатежеспособным в течение 6 мес.

В процессе последующего анализа должны быть детально изучены пути улучшения структуры баланса предприятия и его платежеспособности.

В первую очередь следует изучить динамику валюты баланса.

Абсолютное уменьшение валюты баланса свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что и явилось причиной его неплатежеспособности