Анализ дебиторской задолженности

?

Количественная оценка дается по двум направлениям

Оценка деловой активности предприятия.

В ходе анализа деловой активности предприятия решаются след задачи:

- изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности

- исследование влияния основных факторов, обуславливающих изменения показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния

Качественные показатели, характеризующие деловую активность:

- широта рынков сбыта (как внутренних так и внешних)

- деловая репутация организации и её клиентов

- конкурентная способность товара

- исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов

- изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансируемых и потребляемых ресурсов организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается их соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «Золотого правила экономики организации».

Тпб >> Тр >> Так >> 100%

Зависимость означает, что:

- экономический потенциал предприятия возрастает

- по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно

- прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения

Относительные показатели деловой активности характеризуют:

- уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельностями средств организаций и их источников

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается путем расчета таких коэффициентов, как: оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, длительность оборотов дебиторской и кредиторской задолженностей, оборачиваемости материальных запасов, оборачиваемости основных средств (фондоотдачи), оборачиваемости собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости капитала (К^ск_об) =

Показатель периода оборота в днях (П^А_об ) = =, где D- кол-во календарных дней в анализируемом периоде.

Дебиторская задолженность - это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и т.д., которую организация планирует получить в течение определенного периода времени. В составе дебиторской задолженности отражается также сумма авансов, выданных поставщикам и подрядчикам.

Оказывает Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает 1).финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др,2). рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Оценивая состояние текущих активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пд.з,)кот равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от клиентов:

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.

Эти показатели сравнивают в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности.

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом.

Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (минус полученную пеню), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента рефинансирования за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пени.