Баланс активов и пассивов

В формировании системы показателей баланса активов и пассивов основную роль играет бухгалтерский учет в организации, который, несмотря на его собственные принципы, организован статистически.

Сравнение показателей активов и пассивов исходит из того положения, что абсолютная устойчивость финансового состояния имеет место при условии, что

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Особенности финансового состояния отражают показатели платежеспособности – относительные величины как мера способности за счет соответствующих средств-активов погасить срочные и краткосрочные обязательства:.

В частности

Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) – степень способности организации погасить срочную и краткосрочную задолженность за счет имеющихся текущих оборотных активов:

Коэффициент абсолютной ликвидности - степень способности организации погасить срочную и краткосрочную задолженность за счет активов с абсолютно ликвидностью:

Коэффициент быстрой ликвидности (уточненный коэффициент ликвидности) - степень способности организации погасить срочную и краткосрочную задолженность за счет активов с абсолютной и быстрой ликвидностью:

В целях более строгой оценки в расчете коэффициентов платежеспособности размер активов с быстрой ликвидностью (А2) даются по чистой дебиторской задолженности, то есть за вычетом потенциально сомнительных долгов, размер активов с медленной ликвидностью (А3) определяются без учета расходов будущих периодов, которые относятся к низко ликвидным активам (А4). В свою очередь в состав краткосрочных обязательств (П2) не включаются доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов, которые относятся к собственным источникам средств (П4).

Вторая группа показателей – это показатели финансовой устойчивости, характеризующих способность обеспечения деятельности собственными и приравненными к ним источниками средств. Собственные источники средств представляют капитал и резервы организации. Как можно видеть они представлены агрегатом П4. Приравнными к собственным относятся заемные средства, которыми организация может распоряжаться в течении длительного периода, то есть долгосрочные кредиты и займы (соответственно агрегат П3).

Коэффициент финансовой автономии – доля активов организации, обеспеченная собственными источниками средств

Коэффициент финансовой устойчивости - доля активов организации, обеспеченная источниками собственных и приравненных к собственным заемных средств

Коэффициент задолженности (коэффициент финансового риска) – показатель нагрузки собственных средств со стороны заемных:

Зависимость показателя финансовой автономии от показателя задолженности принимает следующий вид:

.

В свою очередь формирование коэффициента финансовых рисков можно описывать в следующем виде

где - относительный размер активов организации, в сравнении с источниками собственных средств.

(Надо учитывать, что сумма активов равна сумме пассивов – см. Баланс активов и пассивов).

Коэффициент маневренности оборотного капитала – доля собственных источников оборотного капитала в общей величине источников собственных средств

Превышение текущих активов над краткосрочными обязательствами говорит о наличии собственных источников оборотного капитала, и расчет показателя имеет смысл.

В противном случае имеет место ситуация, когда за счет заемных средств в виде кратковременной задолженности формируются низко ликвидные активы, что неизбежно ставит организацию в положение неплательщика по краткосрочным обязательствам. Тогда показатель становится по существу мерой финансового риска.

Кроме этого показателя текущие возможности организации характеризует показатель - Коэффициент обеспеченности собственными средствами – доли оборотных средств организации, формируемых за счет собственных источников оборотного капитала.

Положительная величина разности указывает на наличие собственных источников оборотного капитала. Расчет показателя имеет смысл. Тогда рассматривается величина коэффициента в интервала . Отрицательная величина разницы говорит об отсутствии собственных источников оборотного капитала. Более того, определенная часть низко ликвидных активов формируется за счет краткосрочных заемных средств.

Показатели активов и пассивов организации (по данным бухгалтерского баланса), млн. руб