Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Финансовый результат как показатель эффекта хозяйственной деятельности

Хозяйственный цикл завершается процессом реализации продукции, важной характеристикой которого является финансовый результат. Финансовый результат является важнейшим показателем в системе оценки результативности деятельности организации и ее деловых качеств и показывает эффект от хозяйственной деятельности. Финансовый результат может быть валовым или чистым.

Валовый финансовый результат представляет собой выручку от продаж, или валовый доход организации. Чистый финансовый результат получается в результате «очищения» валового от расходов.

Финансовый результат – это сложная категория бухгалтерского учета. В литературе существует несколько подходов к его определению.

Наиболее общий подход к определению прибыли был основан Дж. М. Кейнсом (1883-1946 г.г.), который исходил из того, что капитал есть актив, и о капитале лучше говорить, что он приносит в течение периода его существования сверх его первоначальной стоимости. Эта выгода, с точки зрения Кейнса, и есть прибыль.

Также существует статическая, или экономическая, трактовка прибыли, предложенная И. Фишером. В данном случае финансовый результат представляет собой увеличение в течение отчетного периода оценки актива за счет изменения его доходности. Таким образом, экономическая трактовка прибыли представляет собой «гудвил».

С бухгалтерской точки зрения финансовый результат представляет собой разность между доходами и расходами организации. В настоящее время рассчитывают следующие виды прибыли:

· валовую прибыль;

· прибыль от продаж;

· прибыль до налогообложения, или бухгалтерскую прибыль;

· чистую прибыль;

· нераспределенную прибыль.

Величина прибыли характеризует результативность деятельности коммерческой организации. В связи с этим основными задачами анализа прибыли являются:

1) оценка достаточности достигнутых результатов для обеспечения рыночной (финансовой) устойчивости организации и сохранения конкурентоспособности;

2) изучение источников возникновения и особенностей воздействия на результативность различных факторов;

3) рассмотрение основных направлений дальнейшего развития анализируемого объекта, с точки зрения повышения его прибыльности.

Так как финансовый результат подразделяется на валовый и чистый, то в анализе определяется уровень показателей, входящих в валовый результат (см. табл. 2.1).

Хозяйственная деятельность состоит из двух частей: обычная (основная) деятельность, для ведения которой создается организация, и прочая деятельность.

Прочая деятельность возникает в результате изменения рыночной ситуации, изменения направлений обычной деятельности и т. д.Прочие доходы и расходы делятся на процентные и непроцентные.

Процентные доходы и расходы связаны соответственно с извлечением в другие организации собственных финансовых ресурсов и вовлечением в оборот финансовых ресурсов других организаций. Непроцентные доходы и расходы обычно вызываются изменениями отношений либо с деловыми партнерами, либо с конкурентами или посредниками, в связи с изменениями внутренних бизнес-процессов.

Рис. 2.1. Динамика показателей прибыли ООО «Инструмент» в 2011-2012 гг.

Таблица 2.1

Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Показатели	Код строки	Значение, тыс. руб.	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Уровень показателя в выручке, %	Изменение уровня показателя в выручке, %
1. Выручка		56 273	92 346	36 073	х	х	х
2. Себестоимость продаж		44 467	73 456	28 989	79,02	79,54	0,52
3. Валовая прибыль (убыток)		11 806	18 890	7 084	20,98	20,46	-0,52
4. Коммерческие расходы				-227	1,21	0,49	-0,72
5. Управленческие расходы		1 003		-108	1,78	0,97	-0,81
6. Прибыль (убыток) от продаж		10 121	17 540	7 419	17,99	18,99	1,01
7. Прочие доходы всего,	2310+2320+2340	4 142	3 309	-833	7,36	3,58	-3,78
в том числе: процентный доход	2310+2320				0,00	0,00	0,00
8. Прочие расходы всего,	2330+2350	4 089	4 624		7,27	5,01	-2,26
в том числе: процентный расход				-31	0,33	0,17	-0,16
9. Бухгалтерская прибыль		10 174	16 225	6 051	18,08	17,57	-0,51
10. Текущий налог на прибыль		2 345	3 794	1 449	4,17	4,11	-0,06
11. Изменение отложенных налоговых обязательств			-50	-50	0,00	-0,05	-0,05
12. Изменение отложенных налоговых активов					0,00	0,01	0,01
13. Чистая прибыль		7 829	12 391	4 562	13,91	13,42	-0,49

Вывод по таблице 2.1. В 2012 году, по сравнению с 2011 г., чистая прибыль организации возросла на 4562 тыс. руб., а ее уровень в выручке снизился на 0,49%. Данный рост произошел исключительно за счет повышения эффективности основной деятельности: прибыль от продаж возросла на 7419 тыс. руб., рост ее уровня в выручке составил 1,01%. Рост прибыли от продаж объясняется двумя основными причинами: ростом величины выручки на 36073 тыс. руб. и снижением уровня расходов в выручке (уровень коммерческих расходов снизился на 0,72%, уровень управленческих расходов снизился на 0,81%). При этом себестоимость продаж увеличилась на 28989 тыс. руб., а ее уровень в выручке возрос на 0,52%.

Финансовый результат от прочей деятельности снизился, оказав отрицательное влияние на чистую прибыль. Величина прочих доходов уменьшилась на 833 тыс. руб. при одновременном росте величины прочих расходов на 535 тыс. руб. Таким образом, уровень прочих доходов в выручкеснизился на 3,78%, в то время как уровень прочих расходов снизился на 2,26%.

Величина прочих доходов снизиласьисключительно за счет получения в 2012 г. меньшей величины непроцентных доходов, которые связаны с реализацией имущества. Процентного дохода в организации не наблюдается в течение обоих отчетных периодов.

Рост прочих расходов также обеспечивался в большей степени непроцентными расходами. Процентные же расходы за период снизились на 31 тыс. руб., что свидетельствует о снижении в 2012 г. темпов погашения заемных средств.

Повышение прибыли до налогообложения на 16225 тыс. руб. привело к увеличению текущего налога на прибыль, что также отрицательно отразилось на чистой прибыли организации.