2014-02-09
359
Специализированные кредитно-финансовые учреждения.
Центральный банк (ЦБР).
Функции:
- эмиссия (выпуск денег);
- аккумулирование и хранение кассовых и золотовалютных резервов государства;
- кредитование коммерческих банков;
- кредитование и выполнение расчетных операций производства;
- контроль за деятельностью других кредитных учреждений.
Задачи:
- обеспечение стабильности национальной валюты;
- обеспечение платежного оборота;
- обеспечение стабилизации цен.
Инструменты:
1. операции на открытом рынке:
ü продажа ценных бумаг (уменьшение предложения) – рестрикция;
ü покупка ценных бумаг (увеличение предложения) – экспансия.
2. политика учётной ставки:
ü если ставка уменьшается, (кредит дешевеет), то предложение денег возрастает;
ü если ставка уменьшается, (кредит дорожает), то предложение сокращается.
3. политика минимальных резервов (самый мощный инструмент) выражается в изменении нормы резервов, которые обязаны держать на счетах ЦБР (от 3 до 18 % депозитов). При увеличении нормы банки уменьшают объём кредитования, и предложения уменьшается, а при уменьшении наоборот.
2. Коммерческие учреждения универсального характера.
Функции:
- аккумулирует свободные денежные средства;
- предоставляют кредиты;
- создают кредитные деньги;
- эмитируют ценные бумаги (выпуск ценных бумаг).
Операции:
I. группа: пассивные (привлечение денежных ресурсов) – прием депозитов (продажа ценных бумаг);
II. группа: активные (размещение) – предоставление кредитов покупка ценных бумаг;
III. группа комиссионно-посреднические и доверительные;
- трастовые – управление капиталом клиента;
- лизинг – опосредованная банком аренда различных видов имущества;
- факторинг – инкасирование дебиторской задолженности клиента с выплатой суммы счетов;
- консалтинг - предоставление консультаций, проведение ревизий и т.д.
- инвестиционные банки и компании;
- сбербанки;
- пенсионные фонды.
Общий объем денежных средств добавляемых банковской системой называется банковским мультипликатором.
m = 1/R D =E × m E = A – R
R – обязательные резервы;
D – максимальное увеличение денег на текущих счетах;
E – избыточные резервы;
A – Фактические резервы.
3) Денежные реформы - полные или частные приобретения денежно-кредитной системы.
К ним относится:
1. Дефляция - сокращение денежной массы путем изъятия из обращения избыточных денежных запасов;
2. Деноминация – укрепление денежной единицы путем обмена в определенной пропорции старых денежных запасов на новые;
3. Девальвация:
a. Уменьшение золотого содержания денежное единицы;
b. Снижение её обменного курса денежное единицы по отношению к иностранным валютам.
4. Ревальвация – повышение денежной единицы страны;
5. Нуллификация – (уничтожение, обнуление) она может наблюдаться либо при сильной инфляции, либо при смене правительства.
4) Финансовая система – отношение между экономическими субъектами по поводу формирования и использования фондов денежных средств, через соответствующие институты.
Функции финансов:
v Аккумулирующая:
v Распределительная:
v Регулирующая – стимулирование деятельности экономических субъектов;
v Контрольная функция.
Государственный бюджет – законодательно утвержденный баланс доходов и расходов государства.
Доходная часть: налоги, доходы от внешне экономической деятельности, государственные займы, эмиссия.
| Расходная часть: | 1. закупки правительства; 2. государственные выплаты: - ассигнование на текущее содержание предприятия; - субсидии – не целевой вид пособия; - субвенции – целевой вид пособия местным органам; - дотации – целевой адресный вид пособия для покрытия убытков и поддержки. |
Бюджет может быть стабилизированным и не стабилизированным (дефицитный или профицитный).
5) Налоги – обязательные платежи физических или юридических лиц в государственные или местные бюджеты.
Виды налогов:
1. По способу взимания:
- прямые (подоходный);
- косвенные (НДС, акцизы, таможенные пошлины).
2. По способу определения размера налога:
- пропорциональный (ставка неизменна);
- прогрессивный (средняя ставка возрастает по мере увеличения дохода);
- регрессивный (средняя ставка снижается по мере увеличения дохода)
3. По уровням налогообложения они могут быть: федеральные, региональные, местные.
Принципы налоговой системы:
- всеобщность;
- стабильность;
- равнонапряженность – единицы ставки в равной доле от равных доходов;
- обязательность – принудительность;
- легитимность – законодательно утвержденный размер налогов и порядок из взимания.
Функции налогов:
1-й. Фискальная - обеспечение государства необходимыми финансовыми ресурсами;
2-й. Регулирующая – стимулирование или содержание определенных сфер экономики;
3-й. Перераспределитеьная – финансирование общественных программ.
Связь между объемных налоговых поступлений и становлении налога демонстрирует кривая Лаффера: по мере повышения ставки налога от 0 до 100 % налоговые поступления сначала возрастаю до максимума, а затем снижаются до 0.
Вопросы:
1) Инфляция: причины и формы проявления;
2) Уровень и темп инфляции;
3) Оценка инфляции: кейнсианство и монетаризм;
4) Последствия инфляции и антиинфляционная политика.
1) Инфляция - процесс обесценивания денег, которое проявляется как устойчивое повышение цен в экономике.
Виды инфляции:
Ø Открытая характеризуется постоянным повышением цен. Она подразделяется на инфляцию спроса, т.е. когда совместный спрос больше совокупного предложения и инфляцию предложения (издержек) вызванную повышением цен из-за увеличения издержек производства;
Ø Скрытая характеризуется тотальным контролем над ценами со стороны государства, как результатом является дефицит;
Ø Умеренная или ползучая (не более 10 % в год);
Ø Галопирующая (около 100 – 500 %);
Ø Гиперинфляция.
Причины:
ü Денежная эмиссия;
ü Дефицит государственного бюджета;
ü Милитаризация;
ü Монополизм государства;
ü Система налогообложения.
2) Последствие инфляции:
q Снижение жизненного уровня населения;
q Уменьшение реальной стоимости личных сбережений;
q Эффект инфляционного налогообложения;
q Снижение стимулов к труду и расширенного производства;
q Нарушение системы управления экономики в целом.
q
Между инфляцией и безработицей существует определенная взаимосвязь, которая выражается кривой Филипса:
Однако существование стагфляции говорит о том, что характер связи между инфляцией и безработицей в долгосрочном периоде может определяться множеством факторов.
3) Антиинфляционные меры:
- Стабилизация инфляционного ожидания;
- Денежное ограничение;
- Реформа налогообложения;
- Приватизация;
- Увеличение объема долгосрочного обложения;
- Решение проблемного бюджетного дефицита.
