Платежный и расчетный баланс страны в системе валютного регулирования

1. Балансы международных расчетов: понятия и виды. Платежный и расчетный баланс страны: понятие, отличия. Структура платежного баланса

Международные экономические, политические и культурные отношения страны находят обобщенное выражение в балансах международных расчетов. Баланс международных расчетов имеет большое значение среди экономических показателей, т.к. отражает перераспределение национального дохода между странами.

БМР – соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны, по отношению к другим странам

Основными видами баланса являются:

· Расчетный баланс – соотношение требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам на какую либо дату, независимо от срока поступления платежей. Такие требования и обязательства возникают в результате экспорта/импорта товаров и услуг, предоставления/получения займов и кредитов. Расчетные балансы различают:

o За определенный период – характеризует лишь динамику требований и обязательств одной страны по отношению к другим государствам, по нему нельзя выявить валютно-финансовое положение страны в целом. Для оценки международной расчетной позиции страны важен расчетный баланс на определенную дату

o На определенную дату – отражает соотношение всех требований и обязательств данной страны к загранице, независимо от периода их возникновения и срока оплаты. Его активное сальдо показывает что страна больше предоставляла, чем привлекала кредитных инвестиций и как кредитор она будет получать валютные поступления в будущем. Пассивное сальдо на дату характеризует позицию страны как нетто должника и отражает размер ее будущих платежей иностранным государствам непокрытых поступлениями

Активные статьи расчетного баланса за соответствующий календарный период показывают сумму новых требований данной страны к иностранным государствам и произведенные ею инвестиции за границу. Пассивные статьи наоборот, отражают вновь возникающие обязательства страны по кредитам и инвестиции иностранных государств.

· Баланс международной задолжености – близок к расчетному балансу, но отличается набором статей и имеет свои особенности в отдельных странах (в США он называется Баланс Международных Инвестиций)

· Платежный баланс – представляет собой количественное и качественное выражение масштабов структуры и характера внешнеэкономических связей государств. Платежный баланс – соотношение суммы платежей произведенных данной страной за границей и поступлений полученных ею из-за границы за определенных период времени

o За период – соотношение платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики. Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи и пассив если наоборот. По МВФ Платежный баланс – систематический перечень всех экономических операций осуществленных за определенный отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами

o На определенную дату – не фиксируется в форме публикуемых статистических показателей, но он отражает изменения соотношений платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на определенную дату

Основные различия между платежным и расчетным балансом:

· В расчетный баланс включаются требования и обязательства страны к загранице, в том числе непогашенные; в платежный баланс входит только фактически произведенные платежи

· В расчетном балансе отражаются все полученные и предоставленные кредиты, в том числе непогашенные, которые не включаются в платежный баланс

· Конечное сальдо – активное или пассивное платежного и расчетного балансов несовпадает и обычно противоположны, т.к. расчетный баланс стран-кредиторов (США, ФРГ, Япония) обычно активны, а платежные балансы, особенно по текущим операциям периодически пассивны

· В платежный баланс включаются только оплаченный экспорт и импорт, а расчетный охватывает и не оплаченную часть товаро-оборота, осуществляемую в кредит

Структура платежного баланса по методике МВФ

I. Платежный баланс по текущим операциям – платежи и поступления по внешнеторговым операциям (торговый баланс), баланс услуг (международные перевозки, страхование) и некоммерческих операций (расчеты по патентам, технической помощи), доходы и платежи по инвестициям

II. Баланс движения капитала (краткосрочные и долгосрочные операции) и кредиты

За балансом движения капитала следует статья «ошибки и пропуски», которая показывает, как правило, неучтенное движение краткосрочного капитала, кроме того из-за сложности полного охвата всех сделок, неоднородности цен, разницы во времени регистранции сделок неизбежны различные искажения, этим и обусловлено введение в платежный баланс данной статьи

Первые попытки учета масштабов и оценки последствий международных экономических операций относятся к концу 14 века. К началу 20 века наиболее полное развитие получили методы составления платежного баланса в США и Англии. Первая официальная публикация платежного баланса США была подготовлена в 1923 году. Сама схема платежного баланса была создана в 1947 и опубликована как документ ООН, послужившей базой для разработки МВФ формы и принципов составления платежного баланса