Международный кредит
Международный кредит – кредит, который предоставляется в иностранной валюте, или в виде товара, кредитором заемщику, при которой одна из сторон кредитных отношений является иностранной.
Международный кредит существует в форме как коммерческого, так и банковского кредита.
К объектам международной формы кредитных отношений относятся внешнеторговые связи, прямые и портфельные инвестиции, дефицит платежного баланса. Источником уплаты процентов по кредиту является прибыль от внешнеэкономической деятельности. В отношениях с участием государств и международных институтов этот кредит всегда выступает в денежной форме, а во внешнеторговой деятельности – и в товарной.
Характерным признаком международной формы кредитных отношений является ее дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий. Роль международного кредита в условиях перехода к рыночной экономике проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества и конкурентной борьбы. Он способствует развитию международных связей, торговли и перераспределению капитала между странами.
|
|
Международные кредиты могут предоставляться в валюте страны заемщика, в валюте третьей страны и в международной счетной валютной единице (доллар, евро).
Виды международного кредита:
1. По назначению различают:
- внешнеторговые;
- инвестиционные (срок до 30 лет);
- международные займы (эмиссия ценных бумаг);
2. По срокам:
- краткосрочные (до 1 года);
- среднесрочные (1-5 лет);
- долгосрочные (свыше 5 лет).
3. По обеспечению:
- залоговые;
- бланковые.
4. От кредитора:
- частные;
- коммерческие;
- банковские;
- правительственные.
Ссудный процент по своей форме выступает в виде цены капитала как товара. Цена по своей природе – это денежное выражение стоимости. В отличие от него ссудный процент не является денежным выражением отданной в ссуду капитальной стоимости. Ссудный процент представляет собой плату за пользование ссудным капиталом и является оплатой не стоимости, а потребительной стоимости капитала как товара.
Внешне выступая в виде цены капитала, ссудный процент по своей сущности представляет собой особую форму прибавочной стоимости, полученной за счет использование кредита.
С помощью ссудного процента происходит распределение прибыли между заемщиком и кредитором.
Ссудный процент имеет определенный уровень или норму. Норма процента представляет собой отношение годового дохода кредитора к величине капитала, отданного им в ссуду. Если, например, ссудный капитал равен 100 тыс. долл., а годовой доход с него – 3 тыс. долл., то норма процента составит 3% (3000х100/100 000).
|
|
Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на рынке ссудных капиталов, и среднюю норму процента, т.е. норму процента в среднем за весь промышленный цикл.
Величина ссудного процента оказывает значительное влияние на результаты деятельности предприятий, цену продукции, ее себестоимость. Величину прибыли, размер выплат по дивидендам, а также на размеры кредитных вложений, объем инвестиций и уровень доходности кредитных операций.
На величину ссудного процента оказывает влияние следующие факторы:
1. Спрос на кредит.
2. Срок кредита.
3. Размер кредита.
4. Степень обеспеченности ссуды.
5. Степень риска.
6. Форма кредита.
7. Вид деятельности заемщика.
8. Уровень инфляции.
Существует номинальная и реальная ставка ссудного процента.
Номинальная ставка – это ставка, выраженная в деньгах.
Реальная ставка – это номинальная ставка процента, скорректированная на темпы инфляции.
Таким образом, факторы, влияющие на уровень ссудного процента, могут быть связаны с различными экономическими процессами, т.е. носить общий (фазы промышленного цикла) или частичный характер.
К общим факторам можно отнести также состояние денежного обращения, уровень развития рынков ссудного капитала, рынков ценных бумаг.
К частным – виды кредитных сделок по привлечению временно свободных средств и их размещению.
Помимо этих факторов уровень ссудного процента может регулироваться государством.
Начисление ссудного процента возможно двумя способами:
1. Простые проценты: ;
2. Сложные проценты: ,
где S − сумма к погашению с процентами; P − первоначальная сумма; i − ставка процента; n − период использования ссуды.
При начислении сложных процентов сумма процентного дохода присоединяется к основной сумме долга и уже увеличенная сумма кредита служит базой для начисления дохода за следующий период.