Особенности прогнозирования отдельных статей бухгалтерского баланса

Активы предприятия прогнозируются с помощью метода экстраполяции (1), с помощью метода процента от продаж (2) или на основе бюджетов капитальных вложений и затрат предприятия (3).

В первом случае определяются темпы роста величины активов и на основе выявленной динамики определяется прогнозное значение активов. Напр., расчёт ожидаемой величины оборотных активов (с учётом сроков их оборачиваемости):

Прогнозный оборот текущих активов, дней: Оn+1 = On * ; (3)

где Оn – оборот текущих активов в отчётном периоде;

Расчёт ожидаемой величины текущих активов: ОАn+1 = ; (4)

Во втором случае определяется доля величины внеоборотных и оборотных активов в выручке от продаж и в зависимости от прогнозной суммы выручки рассчитывается их предполагаемое значение:

А n+1 = An * Ya/в; где Yа/в – удельный вес внеоборотных или оборотных активов в выручке. (5)

Т.е. текущие активы изменяются в среднем на столько же процентов, что и объём продаж.

В третьем случае расчёт производится на основе финансовой части бизнес-плана предприятия. При этом величина внеоборотных активов прогнозируется с учётом их ожидаемого движения (поступления, выбытия) и начисленных сумм амортизации:

Внеоборотные активы: n+1 = ; (6)

где ВА n.к.г. – внеоборотные активы на конец отч.периода;

Иос – плановые инвестиции в основные средства в прогн.периоде;

Аос – плановая сумма амортизации основных средств;

При расчёте величины внеоборотных активов также можно учесть выбытие основных средств (в числителе формулы), если планируется их продажа, списание.

Собственный капитал предприятия прогнозируется в разрезе отдельных его элементов:

- уставный капитал остаётся в той же сумме, что и в последнем отчётном периоде, если не предполагается его изменений;

- д обавочный капитал может измениться в случае переоценки внеоборотных активов, получения эмиссионного дохода. Если изменений не предстоит, то его размер остаётся неизменным.

- р езервный капитал создаётся в соответствии с законодательством и учредительными документами. Если в организации предусмотрено создание и, соответственно, пополнение и использование резервного капитала, в прогнозном балансе учитываются данные изменения. Если пополнение и использование не предполагается, резервный капитал остаётся неизменным.

Таким образом, данные 3 вида капитала в основном при прогнозировании остаются неизменными и основной изменяющийся прогнозируемый элемент собственного капитала – прибыль. Для определения прогнозной суммы прибыли применяется один из 2 методов:

1. Метод бюджетного планирования. При использовании данного метода прогнозная сумма прибыли берётся из производственно-финансового или бизнес-плана организации.

2. Метод процента от реализации (процента от рентабельности продаж). Нераспределённая величина чистой прибыли прогнозируется с учётом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции. При этом сумма прибыли определяются путём умножения её удельного веса в выручке в предыдущих отчётных периодах на плановый объём продаж (выручку):

Расчёт ожидаемой величины прибыли:

П n+1 = В n+1 * P n+1; где В n+1 – прогнозная сумма выручки в следующем за отчётным периоде. (7)

P n+1 – прогнозная рентабельность продаж.

Ожидаемая величина прибыли в прогнозном периоде добавляется к сумме нераспределённой прибыли по данным отчётного баланса.

Если необходимо определить ожидаемую величину себестоимости, то прогнозируется только переменная часть затрат: данные затраты изменяются на столько же процентов, что и объём продаж.

Общая величина (средняя) собственного капитала в прогнозном периоде:

n+1= (8)

Для определения величины внешнего финансирования могут применяться метод процента от продаж (1) и метод сроков оборачиваемости (2).

В первом случае долгосрочные обязательства берутся в прогноз неизменными (если в прогнозируемом периоде не предполагается привлечение долгосрочных кредитов и займов для финансирования капитальных вложений), а текущие (краткосрочные) обязательства изменяются на процент изменения объёма продаж.

Во втором случае определяется совокупная потребность в финансировании (собственный капитал + банковский кредит):

Расчёт совокупной потребности в финансировании (СК + кредит)

n+1 = ; Где ОДЗ – оборот дебиторской задолженности, дней; (9)

ОКЗ – оборот кредиторской задолженности, дней

Расчёт величины собственных оборотных средств (СОС) – собственного источника финансирования оборотных активов:

= n+1 - n+1 (10)

Если n+1 > , то сумма превышения – это сумма, которую нужно взять в качестве кредита. Так как это приведёт к замедлению операционного (производственного) и финансового циклов и росту себестоимости продукции, следует рассчитать максимально возможную величину кредиторской задолженности: n+1 = ; (11)