Составление и анализ прогнозного баланса

При прогнозировании ББ только с помощью метода процента от реализации на первом этапе прогнозирования определяется ожидаемая выручка от продаж. На втором этапе рассчитывается величина активов и капитала (по видам) исходя из темпов роста выручки (величина активов или капитала отчётная умножается на Тр выручки) или доли (удельного веса) видов активов и капитала в выручке (выручка прогнозная умножается на удельный вес соответствующих статей). Определённой последовательности (очерёдности) в прогнозировании балансовых статей в данном случае нет. Полученные прогнозные значения статей актива и пассива суммируют и проверяют баланс с точки зрения соблюдения балансового равенства. Сумма превышения актива над пассивом определяет потребность в дополнительном внешнем финансировании.

При прогнозировании ББ с помощью нескольких методов (смешанный тип прогнозирования) на первом этапе также определяется ожидаемый размер выручки от продаж. На втором этапе проводится прогнозирование отдельных элементов собственного капитала (уставного, добавочного, резервного и нераспределённой прибыли (формула 7 или др., исходя из применяемого метода)) и определение ожидаемой величины собственного капитала (формула 8 или др.). Следующий этап – прогнозирование внеоборотных активов (формула 6 или 5) и оборотных активов (формула 4 или 5). Далее определяется размер кредитов, при этом долгосрочные обязательства могут быть признаны неизменными, а краткосрочные обязательства определены по методу процента от продаж и исходя из соблюдения балансового равенства актива и пассива. Также сумма кредита может быть определена как разница между совокупной потребностью в финансировании и величиной СОС (формула 9 минус формула 10), величина кредиторской задолженности в данном случае определяется по формуле 11.

В заключение проводится проверка балансового равенства актива и пассива прогнозного баланса.

Составленный прогнозный баланс должен быть проанализирован со следующих позиций:

- проведена оценка ожидаемой ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

- оценены качественные изменения актива и пассива по сравнению с предыдущими периодами;

- проведена оценка качества баланса («хороший» баланс);

- оценены источники дополнительного внешнего финансирования (по срокам, кредитоспособность предприятия и т.д.);

- оценена оптимальность соотношения между доходностью, ликвидностью и риском при формировании структуры капитала;

В заключение анализа прогнозного ББ должны быть предложены направления (мероприятия) по управлению оборотным капиталом и финансовыми ресурсами.