Эволюция рынков природного газа

На первом этапе эволюции (начало XX века) формировались локальные рынки газа. В то время еще отсутствовали технологии транспортировки газа на дальние расстояния. Основные виды контрактов:

- контракты «на истощение» (покупатель брал на себя обязательство купить весь газ с заявленного месторождения);

-договора долгосрочной франшизы

Франшиза – это соглашение между двумя сторонами, которое дает человеку или группе людей (они называются франчайзи) право продавать продукцию, используя торговую марку другого бизнеса (франчайзор).

На втором этапе (США - 1938-1952 гг., Европа - до 1965 г., Япония - 1960-1969 гг.) в связи с созданием надежных газотранспортных систем для передачи газа на большие расстояния стали формироваться сначала региональные, а затем национальные газовые рынки. Укрупнялись газовые компании, появилась конкуренция между компаниями - производителями газа. Основными видами контрактов стали долгосрочные контракты типа «take or pay» с ценообразованием по принципу «cost +», в рамках которого контрактная цена газа устанавливается по принципу: издержки плюс налоги плюс приемлемая рентабельность.

Take-or-pay – буквальное значение: «бери или плати». Долгосрочные договоры купли-продажи природного газа и СПГ, как правило, предусматривают условие take-or-pay, согласно которому определяется минимальный объем газа, который покупатель обязан оплатить в течение срока действия договора, вне зависимости от того, сколько газа он закупил в рассматриваемый период. Тем самым продавец страхуется от слишком незначительных поставок.

На третьем этапе развития газовых рынков (США - 1952-1973 гг., Европа - 1965-1970 гг., Япония - 1970-1983 гг.) начинается интеграция систем газоснабжения разных странпутем строительства экспортных газопроводов и организации поставок сжиженного природного газа. На данном этапе институциональная структура дополняется двухсторонними соглашениями, регулирующими взаимоотношения в газовой сфере. Для поддержания конкурентоспособности газа ценообразование меняется с формулы cost + (издержки плюс) на формулу привязки к ценам конкурирующих энергоносителей (нефть, нефтепродукты).

Первые три этапа развития газовых рынков с полным правом можно назвать эволюционными. На протяжении этих этапов государственное регулирование обеспечивало необходимую газовой отрасли стабильность и способствовало созданию и развитию инфраструктуры отрасли. В начале 80-х годов получила распространение либеральная доктрина развития экономики, предусматривающая резкое уменьшение государственного вмешательства и регулирования во всех секторах экономики. По сути дела произошла смена эволюционного развития газовых рынков на революционное: жесткое государственное регулирование было заменено конкуренцией, призванной обеспечить эффективность функционировав газовой отрасли.

Четвертый этап развития газовых рынков - этап их либерализации (США - 1978-1995 гг., Канада - 1987-1996 гг., Великобритания - 1985-1998 гг., Япония - с 1995 г., страны ЕС - с 1998 г.) - начался тогда, когда со всей отчетливостью проявились такие тенденции, как:

- территориальное расширение рынков и интеграция газотранспортных систем,

- увеличение количества производителей газа и усиление конкуренции между ними,

- увеличение рисков, которые производители были вынуждены принимать на себя в контрактах.

На этом этапе было проведено кардинальное изменение институциональной структуры рынка газа:

- отказались от регулирования отпускных цен на газ для производителей;

- проведена приватизация в отрасли и произведено разделение видов деятельности газотранспортных компаний;

- крупным потребителям предоставлено право выбора поставщика;

- провозглашен принцип недискриминационного доступа к газотранспортным системам для производителей, потребителей, трейдеров;

- минимизировано государственное вмешательство в газовую отрасль.

На стадии зачаточного развития рынка освоение новых месторождений газа происходит в условиях отсутствия сформированной системы газоснабжения. Газовые контракты поначалу попарно связывали индивидуальных производителей и потребителей. Специфика газового бизнеса предопределяет, что на этом этапе основные капиталовложения осуществляются не в добычу газа, а в строительство газопроводов. В результате освоение газовых месторождений должно предусматривать длительный период максимальной добычи в целях оптимальной загрузки трубопровода и быстрейшей окупаемости инвестиций в проект.

Минимизация риска поставки на этом этапе обеспечивается применением механизма долгосрочных контрактов типа «бери и(или) плати (take and/or pay), а ценового риска - применением формулы «cost+».

На начальной стадии развития рынка цена на газ определяется исходя из экономики отдельных газовых проектов, разрабатываемых независимо друг от друга. Единой, унифицированной цены на газ в это время не существует. Контрактная цена газа может расти вследствие перехода к освоению более труднодоступных месторождений и монопольной организации самого рынка.

По мере перехода на стадию интенсивного развития рынка происходит смена доминирующей формулы ценообразования и видов контрактов.

Газ вступает в конкуренцию с другими энергоносителями в различных сферах конечного потребления. По мере формирования газовой инфраструктуры и захвата новых сегментов рынка появляется возможность установления единых цен на газ. Чтобы иметь долгосрочные конкурентные преимущества, его цена должна адекватно соотноситься с ценами альтернативных ему энергоносителей. Поэтому на этом этапе широко начинают применяться различные «формулы привязки», исходя из цен на заменители газа в конкретных сферах потребления (нефтепродукты, уголь, электроэнергия).

Привязка цен на газ к ценам других энергоресурсов сдерживает рост газовых цен. Использование «формулы привязки» в качестве механизма формирования цен на газ позволяет также сглаживать ценовые колебания на рынке энергоресурсов, к которым привязываются цены на газ.

На стадии интенсивного развития рынка монопольная форма его организации утрачивает возможности эффективного развития и уступает место конкурентной организации рыночного пространства, нацеленной на снижение издержек и повышение эффективности во всех звеньях «энергетической (газовой) цепочки». На этой стадии краткосрочные и разовые сделки начинают преобладать, создавая предпосылки для организации биржевой торговли «бумажным» газом (биржевыми газовыми контрактами).

Однако сохранятся и долгосрочные контракты, ценовая формула которых будет привязана к биржевым котировкам.