Денежный поток можно охарактеризовать как непрерывный процесс движения денежных средств (поступления и расходы) по различным направлениям деятельности предприятия за определенный период времени. В западной терминологии поток денежных средств обозначен понятием «cashflow».
В зависимости от направления движения денежных средств в каждом потоке различают:
- приток денежных средств;
- отток денежных средств.
Разница между притоками и оттоками образует чистый денежный поток предприятия. Положительный чистый денежный поток свидетельствует о наличии на предприятии свободных денежных средств, отрицательный – о временном дефиците денежных средств. Управление денежными потоками должно быть всецело направлено на поддержание положительного значения чистого денежного потока.
Притоки и оттоки денежных средств группируются, как правило, по видам деятельности предприятия. В связи с этим различают:
1) Операционные (текущие, основные, производственные) денежные потоки, которые образуются от операционной деятельности предприятия.
2) Инвестиционные денежные потоки, которые являются результатом инвестиционной деятельности, связанной с приобретением и продажей объектов инвестиционной деятельности предприятия.
3) Финансовые денежные потоки, которые образуются от финансовой деятельности, суть которой заключается в привлечении на предприятие финансовых ресурсов.
В рамках осуществления предприятиям определенного вида деятельности генерируются соответствующие ее содержанию денежные притоки и оттоки (табл. 1.2.4.1.).
Таблица 1.2.4.1 - Группировка видов притоков и оттоков денежных средств,
в зависимости от вида деятельности
Приток денежных средств | Отток денежных средств |
Основная деятельность | |
- выручка от реализации продукции, работ, услуг; - поступления дебиторской задолженности; - поступления от продажи материальных ценностей, бартера; - авансы покупателей. | - платежи поставщикам; - выплата заработной платы; - платежи в бюджет и внебюджетные фонды; - уплата процентов за кредит; - погашение кредиторской задолженности; - предоставление дебиторской задолженности. |
Инвестиционная деятельность | |
- продажа основных фондов нематериальных активов, завершенного строительства; - поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений; - дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений. | - капитальные вложения на развитие производства; - долгосрочные финансовые вложения. |
Финансовая деятельность | |
- краткосрочные кредиты и займы; - долгосрочные кредиты и займы; - поступления от продажи векселей и оплаты их должниками; - поступления от эмиссии акций, облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг; - целевое государственное финансирование. | - погашение краткосрочных и долгосрочных обязательств; - погашение долгосрочных кредитов и займов; - выплата дивидендов и процентов по выпущенным ценным бумагам. |
Современным инструментом управления денежными потоками на предприятии является бюджетирование.