Межбанковские расчеты

Межбанковские расчеты совершаются на базе откры­тых корреспондентских счетов. Различают межбанковские расчеты внутри страны, которые совершаются в централизованном и децентрализованном порядке, и международ­ные расчеты, которые осуществляются децентрализовано.

Межбанковские расчеты внутри страны, включая рас­четы по сделкам купли-продажи иностранной валюты и ценных бумаг, купли-продажи кредитных ресурсов, с использованием пластиковых карточек, производятся в основном централизованно, посредством корреспондент­ских счетов, открытых каждым банком в Национальном банке Республики Беларусь. Децентрализованные расче­ты внутри страны осуществляются между банками-рези­дентами по открытым друг у друга корреспондентским счетам в иностранной валюте, как правило, для после­дующих международных расчетов.

При международных расчетах децентрализованные рас­четы производятся на базе счетов «Ностро» и «Лоро», открываемых у банков-корреспондентов в иностранной валюте и валюте Республики Беларусь. Все расчетные опе­рации по ним осуществляются в соответствии с установ­ленным режимом счета.

Централизованный порядок межбанковских платежей обеспечивается Автоматизированной системой межбан­ковских расчетов (АС МБРЦ). Роль Национального банка страны как организатора платежной системы заключает­ся в ведении и регулировании корреспондентских счетов коммерческих банков и собственного межфилиального счета. Платежи по этим счетам производятся через Бело­русский межбанковский расчетный центр (БМРЦ), ко­торый выступает техническим оператором АС МБРЦ.

В соответствии с принципами функционирования на­циональной платежной системы межбанковский платеж­ный оборот делится на два потока.

Основной поток охватывает расчеты по платежам, которые совершаются в режиме реального времени на валовой основе. Валовая основа предполагает проведение расчета только в полной сумме, без всякого зачета. Система таких расчетов, являясь центральным звеном платежной системы, получила название BISS (Belarus Interbank Settle­ment System). Она подразумевает ведение расчетов исклю­чительно в электронном виде, обработку информации по мере поступления средств и только в полном объеме. При недостатке средств расчеты не выполняются, образу­ется очередь электронных расчетных документов, управле­ние которой осуществляется банками по принципу уста­новления приоритетов. Переводы Национального банка Рес­публики Беларусь обладают наивысшим приоритетом, дру­гим участникам системы присваивается повышенный или обычный приоритет. Отправленные участниками плате­жи не могут быть отозваны с момента приема.

Система BISS также отражает клиринг: а) по сделкам купли-продажи ценных бумаг и инструментов срочного рынка, проводимый в течение дня по ценным бумагам в расчетно-клиринговой системе на чистой основе; б) по операциям с использованием банковских пластиковых карточек, проводимый процессинговыми центрами со­ответствующих систем расчетов с использованием бан­ковских пластиковых карточек на чистой основе.

Под «чистой основой» понимают накопление взаим­ных требований и обязательств по каждому участнику с последующим вычислением чистых дебетовых или кре­дитовых позиций. Чистая кредитовая позиция есть поло­жительная разница между поступлениями и платежами участника расчетов; чистая дебетовая позиция — это пре­вышение платежей над поступлениями, имеющее отри­цательное значение.

При расчетах через АС МБРЦ обязательно:

— признание платежа окончательным происходит толь­ко после отражения операции по корреспондентским сче­там банков-участников расчетов;

— неисполнение к завершению рабочего дня расчетных документов означает их аннулирование.

12.3. Межбанковские кредитные операции

Межбанковские кредитные операции включают опе­рации кредитного характера, которые проводятся между коммерческими банками, а также между коммерческим банком и Национальным банком страны.

Кредитные операции между коммерческими банками предполагают отношения банков-резидентов и нерези­дентов и включают следующие виды кредитов: кратко- и долгосрочные кредиты, кратко- и долгосрочные субор­динированные кредиты, лизинг, исполнение обязательств за банки, займы.

Краткосрочные межбанковские кредиты предоставляются на срок до одного года, долгосрочные — свыше одного года. При этом не обязательно оговаривать их целевое исполь­зование, поскольку назначение данных кредитов — привлечение средств для формирования ресурсной базы банка, прежде всего для поддержания его ликвидности. Крат­косрочные кредиты привлекаются как на определенный срок, так и на один день — по усмотрению кредитодателя. Возможно условие на досрочное погашение.

Получение межбанковского кредита не обусловлено пре­доставлением различных способов исполнения обязательств по возврату кредита, т.е. он может быть бланковым.

При неоднократном осуществлении между двумя бан­ками кредитных операций на сходных условиях целесо­образно заключение генерального, или рамочного, кре­дитного договора, который предусматривает:

• общие условия для всех кредитных договоров, заклю­чаемых между сторонами в течение срока его действия;

• обязательные для сторон требования к документам, обмен которыми осуществляется при заключении кре­дитных договоров;

• каналы связи, которые используются при ведении переговоров, процедуру ведения переговоров;

• порядок обмена и идентификации документов (S.W.I.F.T., телекс, электронная почта, электронно-циф­ровая подпись и др.).

Для получения кредита в рамках генерального согла­шения с применением электронной связи банк-креди­тополучатель знакомится с предложениями и условиями различных банков-кредиторов, выбирая подходящие с точки зрения его возможностей, а также с позиций сро­ка, суммы, процента и других параметров сделки. Пись­менного заключения на предоставление средств не тре­буется, и в целом межбанковское кредитное соглашение отличают оперативность предоставления средств, а так­же дифференциация условий в зависимости от банка-партнера. Предоставляются кредиты на основании ранее заключенных генеральных соглашений и лимитов, уста­новленных для каждого банка. При расчете лимита учи­тывается кредитный риск, определяемый кредитным рей­тингом банка, его финансовым состоянием, эффектив­ностью предыдущих сделок и другими факторами.

К операциям кредитного характера относятся также заключаемые между банками депозитные договоры. Их ос­новное отличие от кредитных договоров состоит в том, что инициатива на размещение средств исходит от банка-кре­дитора, который имеет свободные средства, требующие надежного и доходного вложения. В случае с кредитным договором инициатором является кредитополучатель, ко­торый нуждается в дополнительных источниках. Депозит­ные договоры, носят, как правило, срочный характер.

Основная причина получения кредита коммерческим банком от Национального банка — потребность в допол­нительных средствах для поддержания ликвидности, ко­торые он получает на кредитной основе в виде депозитов и кредитов.

Депозиты, размещаемые Национальным банком в коммерческом банке, бывают срочными, до востребова­ния и условными. Национальный банк страны, размещая депозиты, оказывает финансовую поддержку банкам, ис­пытывающим временные трудности, или использует воз­можность доходного размещения средств. Например, ока­зание финансовой помощи банку в рамках мер по пре­дотвращению банкротства, предполагает размещение средств Национального банка на депозитном счете в дан­ном банке со сроком возврата не менее шести месяцев и начислением процентов не выше ставки рефинансирова­ния, что не является высокодоходным размещением.

Получаемые от Национального банка страны кредиты включают: кредиты-овернайт, ломбардные кредиты, сред­ства от операций РЕПО, прочие кредиты, а также кре­диты, полученные для финансирования программ за счет средств международных финансовых организаций и по соглашениям правительства.

Кредиты-овернайт и ломбардные кредиты имеют еди­ную цель. Они предоставляются для поддержания теку­щей ликвидности банков, носят краткосрочный харак­тер. Их общая основа — передача в залог Национальному банку Республики Беларусь ценных бумаг, включенных в ломбардный список, и доверенности на право реализа­ции этих бумаг. Ломбардный список, определяемый Национальным банком, включает, в частности, государст­венные кратко- и долгосрочные облигации Республики Бе­ларусь, а также облигации Национального банка Респуб­лики Беларусь, выпущенные для юридических лиц. В состав ломбардного списка могут включаться и облигации банков. Ценные бумаги принимаются в залог в соответствии с уста­новленным коэффициентом обеспечения обязательств.

Предоставляются данные кредиты на условиях гене­рального соглашения и в пределах индивидуальных ли­митов, установленных для банков. Обязательное требо­вание к кредитополучателю — не иметь просроченной за­долженности по ранее выданным кредитам под залог ценных бумаг и процентам по ним.

Кредиты-овернайт относятся к категории постоянно доступных инструментов системы рефинансирования На­ционального банка Республики Беларусь и при соблюде­нии обязательных условий предоставляются оперативно в автономном режиме. Срок, на который они выдаются, -всего один день, процентная ставка является фиксирован­ной и имеет штрафной характер.

Ломбардные кредиты предоставляются на срок до 30 дней двумя способами: а) на основании заявления банков — по фиксированной процентной ставке; б) по результатам ломбардного кредитного аукциона — по процентной став­ке, определяемой условиями и итогами аукциона.

При наличии достаточного обеспечения и соблюде­нии условий кредитования банк может получить от На­ционального банка несколько кредитов в один день, в том числе ломбардных (на одинаковые или различные сроки) и кредитов-овернайт.

Операции РЕПО предполагают сделки по покупке-продаже ценных бумаг с обязательством последующего выкупа или продажи по цене, установленной договором. Средства, полученные от Национального банка на усло­виях возврата при покупке ценной бумаги, имеют кре­дитный характер и отражаются как средства, предостав­ленные по операциям РЕПО.

Операции кредитного характера при размещении ком­мерческим банком средств в Национальном банке и цен­тральных банках иностранных государств включают де­позиты (срочные, до востребования и условные) и сред­ства, переданные по операциям РЕПО.

13. ОПЕРАЦИИ БАНКА С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

13.1. Экономическая сущность операций банка с ценными бумагами

В соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь ценные бумаги включают: государственные обли­гации, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберега­тельные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизацион­ные ценные бумаги и другие документы, которые отне­сены законодательством к числу ценных бумаг.

Все вышеперечисленные ценные бумаги используют­ся в банковской деятельности в пассивных, активных и посреднических операциях.

Операции коммерческого банка с ценными бумагами делятся на три группы:

1-я группа - операции, отражающие банковскую дея­тельность и требующие банковской лицензии для своего проведения. Они связаны с размещением депозитных и сберегательных сертификатов, выдачей ценных бумаг на кредитной основе;

2-я группа - операции, отражающие профессиональ­ную деятельность банка на рынке ценных бумаг и тре­бующие лицензии органа, регулирующего работу с цен­ными бумагами. К таким операциям банка, в частности, относятся: посреднические операции, коммерческие, до­верительные (трастовые), деятельность банка в качестве депозитария или специализированного регистратора, кон­сультационные услуги;

3-я группа - операции, обусловленные акционерной формой собственности и соответствующей эмиссионной деятельностью по формированию уставного фонда при выпуске собственных акций.

Ценные бумаги классифицируются по различным при­знакам. Так, в зависимости от эмитента они делятся на государственные и корпоративные. К государственным отно­сят ценные бумаги правительства и государственных учре­ждений, в том числе Национального банка Республики Беларусь. Их основное предназначение состоит в финанси­ровании расходов бюджета и регулировании денежного об­ращения. Корпоративные различают как ценные бумаги ме­стных органов власти, акционерных обществ (корпораций), хозяйственных предприятий и иностранные. Они необхо­димы в основном для привлечения средств, обеспечиваю­щих осуществление и расширение деятельности эмитентов.

Экономическая природа участия ценных бумаг в фор­мировании ресурсов эмитента позволяет различать фондо­вые ценности, долговые и производные ценные бумаги. К фондовым ценностям, отражающим приходящуюся на них долю имущества, относятся акции, депозитарные распис­ки, другие ценные бумаги, которые могут быть обменены на акции и депозитарные расписки. Долговые ценные бу­маги предназначены для заимствования средств эмитентом на возвратной и временной основе (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты). К производ­ным ценным бумагам относят финансовые инструменты, в которых отражены промежуточные права партнеров на покупку или продажу ценных бумаг по фиксированной цене (опционы, варранты, фьючерсные контракты).

13.2. Пассивные и активные операции банка с ценными бумагами

Пассивные операции коммерческого банка с ценны­ми бумагами формируют как собственные, так и привле­ченные ресурсы. Банк выпускает акции, облигации, век­селя, сберегательные и депозитные сертификаты.

Выпуск акций формирует уставной фонд. Документы для согласования выпуска акций представляются в На­циональный банк Республики Беларусь одновременно с документами, необходимыми для государственной реги­страции банка или внесения изменений и дополнений в его учредительные документы. После согласования про­исходит их регистрация в соответствующем государст­венном органе.

Такой же порядок согласования с Национальным бан­ком перед государственной регистрацией предусмотрен для эмиссии облигаций, которые формируют привле­ченные средства банка.

Банки выпускают облигации, обеспеченные залогом, поручительством, банковской гарантией и правом тре­бования по кредитам, выданным банками на строитель­ство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости. Облигации, номинированные в белорус­ских рублях, выпускаемые в бездокументарной форме, со сроком обращения не более одного года, размещение и обращение которых происходит на Белорусской валютно-фондовой бирже, определяются как биржевые. Выпуск биржевых облигаций происходит без регистра­ции проспекта эмиссии. Для биржевых облигаций обес­печение необязательно.

Наряду с обеспеченными и биржевыми облигациями банк может выпускать и небиржевые облигации без обес­печения при условии, что общий размер обязательств по таким облигациям не превышают 80% нормативного капитала. Для их выпуска необходимо согласование с Национальным банком.

В привлечении средств также участвуют векселя, депо­зитные и сберегательные сертификаты.

Банк выдает только простые векселя на срок не менее 20 дней, получая взамен денежные средства, товары, ус­луги. Основанием является договор, заключенный в пись­менной форме. Допускается подписание соглашения для долговременных отношений. При выдаче векселя возмож­но предоставление отсрочки оплаты.

Депозитный и сберегательный сертификаты представ­ляют собой долговую ценную бумагу, которая выпускается в белорусских рублях в документарной фор­ме на срочной основе. Сберегательные сертификаты пред­назначены для размещения среди физических лиц, депо­зитные — среди юридических лиц. Клиенты банка могут использовать сертификаты для передачи прав, как от­ступное или залог.

Активные операции банка с ценными бумагами отли­чаются от других активных операций разнообразием и значительным разбросом ликвидности, риска и доход­ности, что позволяет с их помощью диверсифицировать активы. Данные операции сопровождают коммерческую и инвестиционную деятельность.

Коммерческая деятельность банка по ценным бумагам подразумевает выполнение сделок по купле и продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Банк может приобретать ценные бумаги для проведения с ними спе­кулятивных операций и формирования портфеля цен­ных бумаг (в том числе и инвестиционного), который образуют все ценные бумаги, приобретаемые банком с целью получения дохода и поддержания необходимого размера ликвидности.

В состав портфеля ценных бумаг входит торговый порт­фель - совокупность долговых обязательств и фондовых ценностей, приобретенных с целью их дальнейшей пе­репродажи. Он включает три группы ценных бумаг: а) для торговли; б) удерживаемые до погашения; в) имеющие­ся в наличии для продажи. В торговом портфеле могут содержаться облигации, акции, векселя, депозитные сер­тификаты и прочие ценные бумаги. Значительное место занимают государственные ценные бумаги и ценные бу­маги Национального банка. При помощи этих бумаг мож­но проводить операции не только по их продаже до по­гашения, т.е. достаточно быстро превращать их в денеж­ную форму, но и по залогу для получения межбанков­ского кредита, поскольку они могут включаться в Лом­бардный список ценных бумаг.

В состав торгового портфеля входит вексельный порт­фель, который включает учтенные банком векселя. Учет банком векселя есть покупка векселя, срок оплаты кото­рого еще не наступил. При этом банк приобретает все права собственника ценной бумаги. При необходимости банк может переучесть вексель и пополнить свои активы денежными средствами.

В состав портфеля ценных бумаг включают также часть инвестиционного портфеля, т.е. вложений в акции и об­лигации с целью получения дохода в виде процентов или дивидендов. При формировании инвестиционного порт­феля банк ориентируется на долгосрочные факторы до­ходности. Эмитентами приобретаемых бумаг являются раз­нообразные по степени надежности банки, компании, предприятия. Вместе с тем инвестиционный портфель бан­ка включает не только вложения в ценные бумаги, но и прямые инвестиции в уставные фонды в форме долевого участия и вложения в дочерние юридические лица.

Банк может оказывать клиентам посреднические ус­луги при проведении операций с ценными бумагами как на первичном, так и на вторичном рынке ценных бумаг. Банк имеет право осуществлять с облигациями эмитен­тов — юридических лиц, которых они обслуживают, про­фессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам. Операции по поручению клиента он осуществ­ляет на основании договора поручения, т.е. от имени и за счет клиента, или на основании договора комиссии, т.е. от имени банка, но за счет клиента.

1 3.3. Оценка и возмещение рисков по операциям с ценными бумагами

Операции с ценными бумагами предполагают опре­деление и возмещение двух основных банковских рис­ков: рыночного и кредитного.

Основным является рыночный риск, который отра­жает процентный, фондовый и валютный риски по цен­ным бумагам.

Процентный риск есть вероятность потерь от измене­ния стоимости долговых обязательств торгового портфе­ля банка, взаимосвязанных с размером процентной ставки. Он включает специальный и общий процентные риски. Специальный риск определяется с учетом деления на пять групп всех чистых длинных и коротких позиций по дол­говым обязательствам. Деление по группам зависит от вида долгового обязательства, эмитента и срока. Общий про­центный риск определяется так называемым методом «по­гашения», или «продолжительности».

Фондовый риск есть вероятность возникновения по­терь от изменения стоимости фондовых ценностей тор­гового портфеля. Различают специальный и общий фон­довые риски. Расчет ведется отдельно по фондовому порт­фелю разных стран с установлением чистых позиций по каждому виду фондовых ценностей.

Валютный риск определяется при расчете валютной позиции по ценным бумагам в иностранной валюте.

Процентный, фондовый и валютный риски учитыва­ются при расчете активов, оцениваемых по уровню риска для расчета достаточности нормативного капитала банка.

Кредитный риск определяется по отношению к порт­фелю ценных бумаг, включающему долговые обязатель­ства, с учетом установленной классификации активов банка. Это необходимо для расчета достаточности норма­тивного капитала банка.

Система управления рисками при вложении средств в ценные бумаги и возмещения финансовых потерь пред­полагает создание резервов под обесценение ценных бу­маг и на покрытие возможных убытков по активам, под­верженным кредитному риску.

Резерв под обесценение ценных бумаг имеет обяза­тельный характер и создается для находящихся в собст­венности банка акций и облигаций, выпущенных юри­дическими лицами и предназначенных для последующей продажи. При создании резерва не учитываются:

—государственные облигации;

—выкупленные ценные бумаги собственной эмиссии;

—акции, не относящиеся к торговому портфелю;

—ценные бумаги, признаваемые по справедливой стои­мости.

Создается резерв за счет расходов банка до налого­обложения. Классификация ценных бумаг по группам рис­ка осуществляется по мере поступления информации о возникновении или изменении уровня риска, но не реже одного раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца.

Оценка уровня риска происходит на основе мотиви­рованного суждения об уровне риска. Банк вправе ис­пользовать любые факторы, чтобы составить заключение об уровне риска и определить способность эмитента вы­полнить свои обязательства или ликвидность ценных бумаг на вторичном рынке. В зависимости от этого уровня все ценные бумаги классифицируются по четырем группам:

1 -я группа риска — эмитент способен выполнить обяза­тельства, резерв создается в размере 1 % цены приобрете­ния всех ценных бумаг, отнесенных к данной группе;

2-я группа риска — очевидные признаки снижения цены отсутствуют, резерв формируется в размере от 25 до 50 % цены приобретения ценной бумаги;

3-я группа риска - проявилась тенденция, свидетельст­вующая о вероятности существенного снижения цены, и резерв составляет от 50 до 100 % цены приобретения ценной бумаги;

4-я группа риска — вероятность неисполнения обяза­тельств эмитентом высокая, резерв равен 100 % цены приобретения ценной бумаги.

Резерв используется для покрытия убытков, возни­кающих при продаже (погашении) ценных бумаг по цене ниже цены их приобретения, а также для списания за­долженности по ценным бумагам, находящимся в собст­венности банка и отнесенным к 4-й группе риска.

14. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ, ПОДВЕРЖЕННЫМИ КРЕДИТНОМУ РИСКУ