Оборотный капитал предприятия, его структура и функции

Оборотные средства – капитал, вложенный в имущество (оборотные фонды) сроком службы менее 12 мес. Оборотные (текущие) активы классифицируются по источникам формирования (собственные, привлеченные и заемные), по способам регулирования (нормируемые и не нормируемые), по месту и роли в процессе воспроизводства (оборотные производственные фонды и фонды обращения), по элементам (статьи баланса), по ликвидности: абсолютно ликвидные (деньги и краткосрочные вложения), быстро реализуемые (дебиторская задолженность, товары и др.,), медленно реализуемая (сверхнормативные запасы незавершенного производства, сомнительные дебиторы, залежалые запасы и т.д.).

Состав оборотных производственных фондов: запасы сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов, комплектующих, запчастей, незавершенного производства, инструментов, инвентаря, расходы будущих периодов. Состав фондов обращения: готовая продукция, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах. Структура – соотношение между элементами оборотных средств, вложенных в производство и обращение, она зависит от сферы деятельности, отрасли, финансовой политики менеджеров.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения взаимосвязаны: стоимость первых целиком переносится на готовую продукцию, переходя в сферу обращения, а затем опять инвестируется в производственные фонды. При этом оборотные средства выполняют две функции.

Первая – обеспечение непрерывности процесса кругооборота фондов. Она выполняется путем осуществления цепочки непрерывных превращений: денежной формы стоимости – в текущие производственные, товарные запасы, дебиторскую задолженность; опять – в денежную, в виде выручки на расчетном счете, и далее процесс непрерывно повторяется. Вторая функция – платежно-расчетная (они используются для осуществления платежей и расчетов за товары(услуги), покрытия затрат на инвестирование и т.д.).