Эффективные портфели ценных бумаг. Выбор оптимального портфеля

Допустимым множеством портфелей называется множество всех существующих и потенциально возможных для построения на рынке портфелей, с точки зрения их двух основных параметров: уровня риска и доходности. Кроме того, допустимое множество портфелей – это множество точек на плоскости «Риск-доходность», соответствующих всем существующим и потенциально возможным портфелям активов. Эффективным портфелем называется портфель из допустимого множества портфелей, удовлетворяющий одновременно двум условиям:

1) при фиксированном уровне доходности, у данного портфеля наименьший, относительно всех других портфелей допустимого множества, уровень риска

2) при фиксированном уровне риска, у данного портфеля наибольший, относительно всех других портфелей допустимого множества, уровень доходности.

Количество эффективных портфелей бесконечно. Множество эффективных портфелей представляет собой часть границы допустимого множества, ограниченной самой левой и самой высшей точками допустимого множества.