Экзамен по дисциплине «Финансы, д/о, кредит»

1. Экономическая сущность финансов

Финансы носят исторический характер. Они возникли в условиях товарно-денежных отношений, а также связаны с развитием государства. Термин "финансы" происходит от латинского слова "financia" - платеж или доход. Впервые со значением "денежный платеж" он стал использоваться в Италии в XIII-XV в.в. В данный период Италия являлась крупным европейским центром торговли и банковского дела. В дальнейшем термин стал использоваться для обозначения денежных отношений, в процессе которых формируются денежные ресурсы в распоряжении государства.

Причины тесной связи развития финансовых отношений с формированием и развитием государства состоят в следующем: в докапиталистических формациях доходы и расходы государства носили в основном натуральный характер (повинности, оброки, поступления от натуральных сборов). С развитием капиталистического государства все большее значение приобретают денежные доходы и расходы, что происходит под воздействием усложнения функций государства. Происходит отделение государственной казны от личной казны и собственности монарха, осуществляется переход от сословной к регулярной армии. Все это процессы требовали создания дополнительных денежных источников, появляются понятия "государственные финансы", "государственный бюджет", "государственный кредит".

Изначально финансы являлись только частью денежных отношений. Общая система денежных отношений формируется движением стоимости в денежной форме. Это движение имеет строгую закономерность: последовательно осуществляется на стадиях распределения и обмена, конечным результатом является обмен денег на товар. Денежное обращение, финансы и кредит являются самостоятельными элементами системы денежных отношений. Каждый из перечисленных элементов денежных отношений опосредствует удовлетворение определенных потребностей экономических субъектов:

- текущих (производственное и личное потребление);

- потребностей расширенного воспроизводства и общественного потребления;

- потребностей во временном привлечении денежных средств.

В этой связи, каждому элементу соответствует определенное сочетание процессов распределения и обмена.

Удовлетворение текущих потребностей связано с постоянным расходованием денежных средств для оплаты товаров, что определяет соответствующую форму движения денег. В данном случае распределение осуществляется в реальном обмене денег на товар. Такая форма движения стоимости представляет собой денежное обращение, движение денег непосредственно связано с движением товаров.

Самостоятельной сферой движения денежных средств является распределительный процесс. Материальной основой процесса распределения служит формирование фондов денежных средств, поскольку требуется накопление денежных средств перед сроками уплаты или предшествующее обособление денег в виде целевых фондов. Потребности расширения производства и общественного потребления делают данный процесс постоянным.Фонды создаются путем последовательных взносов, отчислений от доходов. После накопления происходит реализация фондов в традиционных для денежного обращения формах.

Таким образом финансовые отношения позволяют удовлетворять потребности экономических субъектов в денежных накоплениях и выражают отношения, связанные с распределением денежных средств по фондам аккумуляционного характера (происходит одностороннее движение стоимости).

Временная свобода средств фондов от их целевого использования и наличие потребности во временном привлечении денежных средств предопределяют существование кредитных отношений. Особенности одностороннего движения стоимости в процессе кредитования:

- возвратность и платность;

- удовлетворение временных потребностей заемщика;

- удовлетворение потребностей кредитора в накоплении денежных

- средств.

Таким образом, областью возникновения финансовых отношений является та стадия воспроизводственного процесса, на которой происходит распределение и перераспределение стоимости общественного продукта по целевому назначению и между субъектами хозяйствования.

Вышесказанное позволяет сформулировать следующие особенности финансов как экономической категории:

1) финансы обусловлены существованием государства;

2) финансы выступают как распределительные и перераспределительные отношения;

3) финансы связаны с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств, принимающих форму финансовых ресурсов.

Финансовые отношения всегда имеют конкретную форму:

- денежные отношения предприятий с государством по поводу уплаты налогов и обязательных платежей;

- денежные отношения между предприятиями в форме инвестиций в совместную деятельность, долевого участия;

- денежные отношения предприятий с работниками по поводу использования чистой прибыли на дополнительные выплаты, связанные с оплатой труда, на выплату дивидендов и процентов по ценным бумагам;

- денежные отношения государства с населением по поводу уплаты налогов, привлечения средств населения для финансирования текущего и накопленного бюджетных дефицитов;

- денежные отношения предприятий и населения со страховыми организациями;

- денежные отношения по поводу использования государственных фондов финансовых ресурсов (бюджетных и внебюджетных);

- денежные отношения предприятий с населением по поводу привлечения средств при формировании уставного капитала, осуществлении облигационных займов.

2. Финансовая система РФ

Под финансовой системой государства понимают совокупность как всех финансовых институтов, так и тех государственных органов и учреждений, которые занимаются финансовой деятельностью в пределах своей компетенции.

Совокупность звеньев в их взаимосвязи, входящих в состав финансов Российской Федерации, образует финансовую систему России, которую составляют следующие институты:

- бюджетная система с входящими в нее государственными и местными бюджетами;

- внебюджетные целевые фонды;

- финансы предприятий, объединений, организаций, учреждений, отраслей народного хозяйства;

- имущественное и личное страхование;

- кредит (государственный и банковский).

В финансовую систему включаются и негосударственные фонды (федеральные и региональные, например негосударственные пенсионные фонды); фонды банковской системы; фонды страховых организаций; фонды общественных и региональных организаций; фонды иных юридических лиц.

Финансовый институт - это группа однородных экономических отношений, взаимосвязанных по формам и методам аккумуляции или распределения денежных средств.

Единство финансовой системы РФ. Самостоятельность субъектов Федерации не должна выходить за рамки основ федеральной финансовой политики, а также установленных совместно общих принципов налогообложения и сборов. Система налогов, взимаемых в федеральный бюджет, и общие принципы налогообложения и сборов устанавливаются федеральным законом.

Единство финансовой политики - необходимое условие гарантированного Конституцией РФ единства экономического пространства в РФ, свободного перемещения финансовых средств (ст. 75).

3. Функции финансов

Финансы выполняют следующие функции:

1) распределительная - с помощью данной функции осуществляется обеспечение каждого экономического субъекта необходимыми финансовыми ресурсами. Субъектами распределительных отношений являются предприятия, граждане, государство. Результатом действия данной функции является возмещение стоимости потребленных средств производства, образование различных форм денежных доходов, обеспечение общегосударственных потребностей;

2) контрольная - финансы обладают свойством количественно отражать воспроизводственный процесс, что позволяет что позволяет систематически отслеживать складывающиеся в экономике стоимостные пропорции. Инструментом контрольной функции является различная финансовая информация.

4. Понятие финансового механизма

Финансовый механизм предприятий - это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемые государством в соответствии с требованиями экономических законов. Это система действия финансовых рычагов, выражающаяся в организации, планировании, стимулировании и использовании финансовых ресурсов.

Структура финансового механизма включает 5 элементов:

- финансовый метод — это способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс (налогообложение, страхование, инвестирование, планирование, прогнозирование и т. д.);

- финансовый рычаг — это прием действий финансового метода (прибыль, доход, амортизация, арендная плата, курсы валют, процентная ставка, стоимость ценных бумаг и т. д.);

- правовое обеспечение (законы, указы, постановления, приказы министерств и другие документы органов управления);

- нормативное обеспечение (инструкции, нормативы, методические указания и другие документы, выпускаемые Министерством финансов РФ, Министерством по налогам и сборам, Государственным таможенным комитетом РФ и т. д.);

- информационное обеспечение (база данных, содержащая правовую и нормативную информацию, рейтинговые агентства, составляющие и публикующие рейтинги предприятий, банков, организаций).

5. Экономическая сущность и формы проявления финансов предприятий

Финансы предприятий являются важнейшей сферой финансовой системы России,поскольку обслуживают сферу материального производства, в которой создаются совокупныйобщественный продукт, национальный доход и национальное богатство страны.Финансы предприятий – совокупность экономических отношений, возникающих ввоспроизводственном процессе при распределении и использовании совокупного общественногопродукта, национального дохода, денежных накоплений.В процессе осуществления предпринимательской деятельности у предприятия возникаютмногочисленные хозяйственные связи со своими контрагентами, кредитными организациями,государственными и муниципальными органами власти, а также со своими работниками иучредителями предприятия в процессе формирования целевых фондов денежных средств и их использования на цели расширенного воспроизводства.В связи с этим можно назвать следующие финансовые отношения предприятий:• между предприятием и его учредителями в процессе формирования уставного фонда;• между предприятием и другими контрагентами в процессе договорных поставок сырья,материалов, полуфабрикатов, продукции;• между предприятием и его структурными подразделениями, филиалами, представительствамипо поводу финансирования расходов, распределения прибыли, оборотных средств;• между предприятием и его работниками при распределении доходов, формированииразличных фондов материального поощрения и их использования, взыскании штрафов икомпенсаций за причиненный предприятию материальный ущерб, удержании налогов с егоработников и страховых платежей во внебюджетные фонды;• между предприятием и институтами государственных и муниципальных финансов при уплатеналогов и страховых платежей, предоставлении налоговых льгот, уплате штрафных санкций,получении ассигнований из бюджета и т.д.;• между предприятием и кредитными организациями в процессе хранения денег на счетах,получения и погашения кредитов, уплате процентов по предоставленным кредитампредприятию;• между предприятием и различными инвестиционными институтами в процессеинвестирования денежных ресурсов предприятия в инвестиционные проекты, полученияприбыли от этой деятельности, приватизации и т.д.;• между предприятием и страховыми компаниями при страховании имущества,ответственности работников.Финансы предприятий как экономическая категория имеют те же признаки, что икатегория финансов в целом: денежный характер, распределительный характер, формированиецелевых денежных фондов. При этом им присущи некоторые особенности, обусловленные ихфункционированием в сфере материального производства на определенных стадияхвоспроизводственного процесса.Финансы предприятий имеют сущность и внешние формы проявления. Под сущностьюпонимается внутреннее содержание финансов, которое раскрывается в целевой направленностиформируемых и используемых финансовых ресурсов предприятия – обеспечение полученияприбыли и распределения ее в интересах учредителей предприятия. Сущность и формыпроявления взаимосвязаны, имеют разную степень устойчивости.Формы проявления финансов подвержены более частому изменению, чем их сущность.Так, до 1965 г. финансовые отношения предприятий с государственным бюджетом в частираспределения прибыли проявлялись в форме отчислений от прибыли в доходы государственногобюджета. В годы проводимой хозяйственной реформы названные отношения осуществлялись втрех формах: плате за производственные фонды, фиксированных рентных платежах; взносах вбюджет свободного остатка прибыли. В условиях перехода к рынку эти отношенияосуществляются посредством налогов. Налоги как экономический инструмент определяютструктуру финансовых ресурсов предприятий, направление и методы их формирования. 6. Принципы организации финансов предприятий Под организацией следует понимать внутреннюю упорядоченность элементов системы,придающую предмету целостность. Система строится на определенных принципах. Принципамиорганизации системы финансов предприятий являются: • принцип хозяйственной ответственности; • принцип финансовой самостоятельности; • принцип заинтересованности; • принцип самофинансирования. Принцип финансовой самостоятельности раскрывается в том, что предприятиесамостоятельно определяет направления использования своих финансовых ресурсов с цельюполучения прибыли. Государство определяет правила поведения субъектов рыночного хозяйства,их взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами. Принцип самофинансирования предполагает полную окупаемость затрат на производствои реализацию продукции, на расширенное воспроизводство, обеспечение финансовойустойчивости предприятия. Принцип хозяйственной ответственности предполагает наличие форм, которые побуждаютпредприятие выполнять свои обязательства перед контрагентами, кредитными организациями,бюджетом, внебюджетными фондами. Материализуется данный принцип в системе штрафныхсанкций, лишении премий, привлечении к другим видам ответственности в соответствии сдействующим законодательством. Принцип заинтересованности раскрывается в реализации целевой функции предприятия –получении прибыли. Прибыль является источником предоставления поощрений, дополнительныхденежных выплат, формирования фонда потребления, что делает финансово возможным решатьсоциальные задачи как на уровне предприятия, так и на уровне всего общества. В целях управления финансами предприятий применяется финансовый механизм (см.также тему "Финансы как экономическая категория"). Финансовый механизм предприятийявляется центральным звеном во всем финансовом механизме, что определяется ведущей рольюфинансов сферы материального производства. Финансовый механизм предприятия как системауправления финансовыми отношениями на уровне предприятия и целевыми денежными фондамипредприятия включает следующие элементы: • финансовые методы; • финансовые рычаги и инструменты; • правовое обеспечение; • нормативное обеспечение; • информационно-методическое обеспечение. Важным элементом финансового механизма являются финансовые инструменты, операциис которыми способствуют формированию значительной доли прибыли предприятия нафинансовых рынках. Определение финансовых инструментов мы давали в теме: "Финансы какэкономическая категория". Характеристики основных финансовых инструментов – акций,облигаций, обращающихся на современных финансовых рынках, содержатся в Федеральномзаконе РФ "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ (см. Приложение 1). Реализация финансового механизма осуществляется финансовым отделом, являющимсясамостоятельным структурным подразделением предприятия. В состав финансового отдела могутвходить начальник отдела, заместитель начальника, старшие экономисты, кассир, кассир-инкассатор. Финансовый отдел занимается финансовым, кредитным и кассовым планированием,оперативным управлением кредиторской и дебиторской задолженностями, вопросамираспределения денежных доходов, прибыли предприятия, роста производительности труда,снижения себестоимости продукции, повышения ее качества, реализацией финансовых планов. В настоящее время финансы предприятий находятся в кризисном состоянии, котороепроявляется во взаимных неплатежах предприятий друг другу, недоступности дорогих банковскихкредитов для предприятий, недостатке собственных оборотных средств для осуществленияэффективной производственной и инвестиционной деятельности. В связи с этим первоочереднойзадачей является совершенствование финансового механизма предприятия путем осуществления: • системного финансового анализа деятельности предприятия; • оптимизации затрат на производство на основе деления их на переменные и постоянные и анализа зависимости "затраты - выручка - прибыль"; • оптимизации прибыли и выбора наиболее эффективной дивидендной политики; • разработки и реализации стратегической финансовой политики предприятия; • оптимизации структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса. 7. Финансовые ресурсы предприятия Основой организации финансов предприятий всех форм собственности является наличиефинансовых ресурсов, необходимых для осуществления производственной ипредпринимательской деятельности. Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления,которыми располагает предприятие в определенный период времени. Финансовые ресурсынаправляются на осуществление денежных расходов и отчислений, необходимых дляпроизводственного и социального развития: инвестиций, авансирования в текущие затраты,расходов и отчислений на социальные нужды во внебюджетные фонды и бюджеты различныхуровней. Первоначально формирование финансовых ресурсов на предприятии осуществляется приучреждении (создании) предприятия путем образования уставного фонда. Поэтому уставный фондесть первоначальный источник собственных средств предприятия. Указанные средстванаправляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов иоборотных средств. На предприятиях акционерной формы собственности уставный фонд формируется путемвыпуска и размещения долевых ценных бумаг – акций. В настоящее время минимальныйуставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее 1000-кратнойсуммы минимального размера оплаты труда, а закрытого общества – не менее 100-кратной суммыминимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на датугосударственной регистрации общества (см. Приложение 2). Уставный капитал акционерного предприятия в дальнейшем может быть увеличен путемувеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Уставныйкапитал может быть также увеличен за счет добавочного капитала, источниками формированиякоторого являются прирост стоимости имущества в результате переоценки основных фондов,эмиссионный доход как результат превышения продажной цены акций над номиналом,безвозмездно полученные средства в материальной и денежной форме. Добавочный капиталможет направляться на погашение убытков, увеличение уставного капитала. Уставный капитал предприятия может быть уменьшен путем уменьшения номинальнойстоимости акций или сокращения их общего количества. Решение об уменьшении уставногокапитала принимается общим собранием акционеров. Не позднее 30 дней со дня принятия решения об уменьшении уставного капиталапредприятие в письменной форме уведомляет об этом своих кредиторов. В связи с этимкредиторы вправе потребовать от предприятия прекращения или досрочного исполнения егообязательств и возмещения связанных с этим убытков. В соответствии с наиболее распространенной классификацией финансовые ресурсыпредприятий подразделяются на собственные, заемные, привлеченные (на возвратной ибезвозвратной основах), ассигнования из бюджета и внебюджетных фондов. Рассмотрим даннуюклассификацию в таблице: Таблица 2.1. Финансовые ресурсы предприятий № Финансовые ресурсы Источник 1. Собственные 1.1. Амортизация (начисление износа основных Выручка от реализации средств и нематериальных активов) 1.2. Прибыль валовая Выручка от реализации 1.2.1. Прибыль от реализации товаров и услуг Доходы от реализации товаров и услуг (в том числе от продажи ценных бумаг) 1.2.2. Прибыль от прочей реализации Доходы от прочей реализации 1.2.3. Сальдо внереализационных результатов Внереализационные доходы (в том числе доходы от ценных бумаг и банковских депозитов) 1.2.4. Резервный фонд Валовая прибыль (фиксированный процент от уставного капитала для 1 каждого вида коммерческих структур) 1.2.5. Фонд накопления (средства фонда Чистая прибыль направляются на развитие производства) 1.2.6. Фонд потребления (используется на Чистая прибыль выплату единовременных поощрений, материальной помощи, оплату дополнительных отпусков, проезда на транспорте и др.) 1.2.7. Прочие. Чистая прибыль Например, специальный фонд акционирования работников акционерного 2 предприятия 2. Заемные Ресурсы соответствующих кредиторов 2.1. Кредит банковской или небанковской То же кредитной организации (в том числе 1 Так, например, предприятие акционерной формы собственности создает резервный фонд вразмере, предусмотренном уставом предприятия, но не менее 15 процентов от его уставного капитала.Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения имразмера, установленного уставом. Размер ежегодных отчислений не может быть менее 5 процентов отчистой прибыли. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков, а также для погашения выпущенныхоблигаций в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей. 2 Средства данного фонда расходуются исключительно на приобретение акций общества,продаваемых акционерами этого общества, для последующего размещения его работникам лизинг) 2.2. Бюджетный кредит (в том числе налоговый То же кредит) 2.3. Коммерческий кредит То же 3. Привлеченные Ресурсы соответствующих инвесторов 3.1. Средства долевого участия в текущей и То же инвестиционной деятельности (могут быть средства других предприятий, местного бюджета, фондов) 3.2. Средства от эмиссии ценных бумаг (за То же минусом расходов) 3.3. Страховое возмещение (при наступлении То же страхового случая) 4. Ассигнования из бюджета и поступления из Средства бюджетного финансирования и внебюджетных фондов (в том числе в виде внебюджетных фондов дотаций, субвенций) 8. Прибыль как фактор расширенного воспроизводства Получение прибыли является основной целью предпринимательской деятельностихозяйствующего субъекта, поскольку именно прибыль выступает базой финансовой устойчивостипредприятия, а, следовательно, и государства в целом. Как финансовая категория прибыльвыполняет функции: • воспроизводственную – прибыль является одним из основных источников расширенного воспроизводства; • стимулирующую – прибыль служит источником образования поощрительных фондов и финансирования социальных нужд предприятия; • контрольную – прибыль является основным показателем эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Прибыль – финансовый результат и, одновременно, конечная цель деятельностипредприятия. После осуществления всех налоговых платежей остающаяся часть прибылираспределяется, исходя из стратегии, определенной учредителями предприятия: формируютсярезервный фонд, фонд накопления, фонд потребления и др. собственные финансовые ресурсыпредприятия. 9. Финансовое планирование на предприятии Важнейшим элементом предпринимательской деятельности является планирование, в томчисле финансовое. Финансовое планирование на предприятии призвано решить следующиезадачи: • обеспечение финансовыми ресурсами (целевыми денежными фондами) и денежными средствами производственно-хозяйственной деятельности; • увеличение прибыли за счет снижения себестоимости, повышения качества продукции и роста рентабельности производства; • достижение конкурентоспособности продукции; • обеспечение сбалансированности планируемых расходов и доходов предприятия на принципах самоокупаемости и самофинансирования; • контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия. Исходя из многоплановости задач финансовое планирование включает рядвзаимосвязанных этапов: 1) анализ текущей финансовой ситуации, имеющихся проблем; 2) прогнозирование будущих финансовых условий; 3) постановка финансовых задач; 4) составление финансового плана; 5) выполнение финансового плана; 6) анализ результатов выполнения финансового плана. Финансовое планирование на предприятии взаимосвязано с планированием хозяйственнойдеятельности и строится на основе показателей производственного плана (объема производства,реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и др.). Тем не менее, составление финансового плана не является простым перерасчетомпроизводственных показателей в финансовые. В процессе составления финансового планаосуществляется критический подход к показателям производственного плана, выявляются ииспользуются неучтенные внутрихозяйственные резервы и пути более эффективногоиспользования производственной мощности предприятия, более рационального расходованияматериальных и денежных ресурсов, повышения качества продукции, расширения ассортимента. Процесс составления финансового плана предприятия заключается в расчетесоответствующих показателей. При этом могут использоваться следующие методы расчета: • расчетно-аналитический; • балансовый; • нормативный; • метод оптимизации плановых решений; • экономико-математическое моделирование. Расчетно-аналитический метод предусматривает расчет финансовых показателей на основеанализа достигнутых величин показателей за прошлый период, индексов их развития иэкспертных оценок этого развития в плановом периоде. Изучается связь финансовых показателейс производственными, коммерческими и другими показателями. Данный метод используется восновном при расчете плановых показателей выручки, прибыли, фондов накопления, потребления. Балансовый метод применяется при планировании распределения полученныхфинансовых ресурсов. Предусматривает построение баланса имеющихся в наличии средств ипотребности в их использовании. Баланс имеет вид: Остатки средств на начало года Расходы в планируемом периоде + поступления средств в = + остаток средств на конец планового периода планируемом периоде Нормативный метод используется в случае наличия установленных норм и нормативов,например, норм амортизационных отчислений, налоговых ставок, тарифов взносов вгосударственные внебюджетные фонды, нормативов оборотных средств. Метод оптимизации плановых решений состоит в разработке различных вариантовплановых показателей и выборе из них оптимального. В качестве критериев выбора вариантовпоказателей для последующего включения их в финансовый план могут быть использованы:максимум прибыли на рубль вложенного капитала, минимум текущих затрат, минимум временина оборот капитала и др. Экономико-математическое моделирование используется при прогнозированиифинансовых показателей на срок не менее 5 лет. Экономико-математические модели позволяютнайти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и влияющимина них факторами. Применение данных моделей позволяет быстро рассчитать нескольковариантов финансовых показателей и выбрать наиболее оптимальный из них. Основной формой финансового плана предприятия является баланс доходов и расходов.Может быть перспективным и текущим. Перспективный финансовый план составляется на срокдо 5 лет. При его разработке применяются укрупненные показатели доходов и расходов. Текущийплан составляется на год с поквартальной разбивкой.

10. Финансовые риски и управление ими

Любой вид хозяйственной деятельности сопряжен с предпринимательскими рисками, вчисле которых можно выделить производственные риски, коммерческие, финансовые риски. Финансовые риски возникают в процессе взаимодействия предприятия с различнымифинансово-кредитными институтами – банками, страховыми, инвестиционными компаниями,биржами. Различают следующие виды финансовых рисков: • валютный риск связан с возможностью изменения стоимости финансового актива в результате изменения обменного курса валют, что может привести к реальным потерям при совершении валютных операций (биржевых спекуляций, различных внешнеэкономических операций); • процентный риск обусловлен возможностью изменения стоимости финансового актива в результате изменения процентной ставки (например, рост стоимости кредита); • рыночный риск связан с возможностью изменения стоимости финансового актива в результате неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры; • риск ликвидности – возможность финансовых потерь вследствие возникновения трудностей на предприятия при мобилизации денежных ресурсов для погашения своих обязательств. Активы могут в недостаточной степени быстро превращаться в денежные средства по ценам, близким к рыночным; • риск упущенной выгоды – возможность наступления ущерба или недополучения прибыли в результате приостановления темпов производства, несовершения определенных операций; • инвестиционный риск – вероятность того, что отвлечение финансовых ресурсов из текущего оборота в будущем принесет убытки или меньшую прибыль, чем планировалось; • налоговый риск обусловлен невозможностью получения налогового кредита, изменением налогового законодательства. Выделяют следующие основные методы управления рисками: 1) Упразднение – отказ от совершения рисковой операции (сделки). Упразднение риска влечет и упразднение прибыли. 2) Контроль на всех стадиях осуществления предпринимательской деятельности. 3) Страхование риска. Процесс управления риском включает: определение риска, его оценка, выбор методовуправления риском, применение выбранного метода, оценка результатов.

11. Безналичные расчеты между предприятиями

Вся система расчетов между предприятиями включает следующие основные элементы: • наличные расчеты. Порядок ведения кассовых операций; • безналичные расчеты и принципы их организации; • порядок открытия счетов в банках для осуществления расчетов; • заключение договора банковского счета между банком и предприятием; • формы безналичных расчетов. Статьи 140, 861-885 Гражданского кодекса РФ предусматривают применение натерритории РФ платежей в наличной и безналичной формах и раскрывают сущность основныхформ безналичных расчетов. Кроме ГК РФ, организация безналичных расчетов в России регулируется Положением обезналичных расчетах в Российской Федерации от 09.07.1992 г. с изм. и доп. В условиях развития рыночных отношений применяются следующие основные принципыорганизации безналичных расчетов: 1) расчетные операции осуществляются банками с банковских счетов предприятий; 2) за предприятием остается право выбора форм расчетов. Допускается использование следующих форм безналичных расчетов: • платежных поручений; • чеков; • аккредитивов; • платежных требований-поручений. 3) средства со счетов предприятий списываются по распоряжению владельца счетов; 4) все платежи со счетов предприятий осуществляются в очередности, определяемой в соответствии со следующими правилами: Первое правило относится к тем случаям, когда на счете имеются денежные средства,сумма которых достаточна для удовлетворения всех требований, предъявляемых к счету. В этойситуации предъявленные расчетные документы должны оплачиваться в порядке календарнойочередности платежей. Второе правило – при недостаточности денежных средств на счете списание средствосуществляется в следующей очередности: • в первую очередь выполняется списание по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств со счета для удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании алиментов; • во вторую очередь – списание по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, по выплате вознаграждений по авторскому договору; • в третью очередь – списание по платежным документам, предусматривающим платежи в бюджет и во внебюджетные фонды; • в четвертую очередь – списание по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований; • в пятую очередь – списание по другим платежным документам в порядке календарной очередности. Списание средств со счета по требованиям, относящимся к одной очереди, производится впорядке календарной очередности или наступления сроков платежа. Дадим определения перечисленных выше основных форм безналичных расчетов. Чек – это письменное распоряжение владельца счета плательщику (банку) уплатитьопределенную сумму денег, указанную в данном документе, получателю средств. Платежное поручение – это поручение предприятия обслуживающему банку оперечислении определенной суммы со своего счета. Аккредитив – это условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручениюклиента в пользу его контрагента по договору, по которому банк-эмитент может произвестипоставщику платеж или предоставить полномочия другому банку производить такие платежи приусловии представления им соответствующих документов, а также при выполнении другихпредусмотренных условий. Платежное требование-поручение – это требование поставщика к покупателю оплатить наосновании направленных в обслуживающий банк плательщика расчетных и отгрузочныхдокументов стоимость поставленной по договору продукции, выполненных работ, оказанныхуслуг.

12. Экономическая сущность, назначение и состав оборотных средств предприятия

Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность,должно располагать определенной денежной суммой. Используя имеющиеся денежные средства,предприятие закупает сырье, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию,выплачивает своим работникам заработную плату, обеспечивает непрерывностьвоспроизводственного процесса, несет расходы по освоению новой продукции и т.д. Всеперечисленные операции осуществляются за счет оборотных средств предприятия. Оборотные средства являются одной из важнейших составляющих имуществапредприятия (другая составляющая – основные средства предприятия). Следует различать понятия: оборотные средства и оборотные фонды. Под оборотными фондами понимается часть средств производства, которые единождыучаствуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят напроизводственную продукцию. К оборотным фондам относятся: сырье, основные ивспомогательные материалы, комплектующие изделия, топливо, тара и другие предметы труда. Понятие "оборотные средства" по своему экономическому содержанию шире понятия"оборотные фонды". Оборотные средства складываются из оборотных фондов и фондовобращения. К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции:готовая продукция на складе, товары, отгруженные, но еще не оплаченные, средства в расчетах,денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках. Таким образом, оборотные средства – это денежные средства предприятия,предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения (см.таблицу 1). Таблица 3.1. Состав оборотных средств Оборотные средства Оборотные средства в сфере производства Оборотные средства в сфере обращения (оборотные производственные фонды) (фонды обращения) Средства в запасах Средства в Готовая продукция Деньги и дебиторская производстве задолженность Предметы Орудия Незаверш Расходы Готовая Товары Деньги Дебиторс труда труда енное будущих продукция кая (МБП) производс периодов задолжен тво ность Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостьюобеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так ипроцесс обращения. Следует помнить, что оборотные фонды – это обязательный элемент процессапроизводства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов,топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на ихдобычу и производство, и тем дешевле продукт. Оборотные средства занимают второе место после основных фондов в общем объемересурсов предприятия. Для обеспечения эффективной деятельности предприятия объемоборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте иколичестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличениюиздержек производства за счет образования сверхнормативных запасов. Достаточность оборотных средств устанавливается на основе нормирования расходовоборотных средств по каждому виду продукции, а также определения оптимального объематекущего складского и гарантийного запаса, необходимых для обеспечения непрерывностипроизводства. Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную ирасчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотныепроизводственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят своюстоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средствапереходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию,состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы вденежную. Организация оборотных средств на предприятии включает: • определение состава и структуры оборотных средств; • установление потребности предприятия в оборотных средствах; • определение источников формирования оборотных средств; • распоряжение и маневрирование оборотными средствами; • ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующихоборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельнымэлементам. Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементовоборотных производственных фондов и фондов обращения, т.е. показывает долю каждогоэлемента в общей сумме оборотных средств. Для более полного изучения состава и структуры оборотные средства группируются почетырем признакам: 1) сферам оборота; 2) элементам; 3) охвату нормирования; 4) источникам нормирования. По сферам оборота оборотные средства подразделяются на оборотные производственныефонды (сфера производства) и фонды обращения (сфера обращения). Оборотные производственные фонды классифицируются по следующим элементам: • производственные запасы; • незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; • расходы будущих периодов. Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска впроизводственный процесс. Состоят из сырья основных и вспомогательных материалов, топлива,покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасныхчастей для текущего ремонта основных фондов. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства – это предметытруда, вступившие в производственный процесс. К ним относятся: материалы, детали, узлы иизделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственногоизготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия иподлежащие дальнейшей обработки в других цехах того же предприятия. Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов,включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данномпериоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты наконструирование и разработку технологии новых видов изделий, на переустановку оборудованияи др.). Фонды обращения классифицируются по следующим элементам:• готовая продукция на складе;• продукция отгруженная, но еще не оплаченная;• средства в расчетах (в частности, дебиторская задолженность);• денежные средства в кассе предприятия и на расчетном счете. По охвату нормирования оборотные средства подразделяются на нормируемые оборотныесредства (оборотные средства в сфере производства) и ненормируемые оборотные средства(дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и насчетах в банке). По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные. Собственные оборотные средства – это средства, постоянно находящиеся в распоряжениипредприятия и формируемые за счет собственных финансовых ресурсов. Заемные оборотные средства – это кредиты банков, кредиторская задолженность и прочиепассивы. По степени ликвидности оборотные средства подразделяются на быстро реализуемые имедленно реализуемые средства или активы. Первоклассными ликвидными средствами, т.е.находящимися в немедленной готовности для расчетов, являются деньги в кассе или на счетах вбанке. К быстро реализуемым активам относят краткосрочные финансовые вложения – депозиты,ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи; реальнуюдебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок. Медленно реализуемыми оборотными средствами являются полуфабрикаты,незавершенное производство, товары на складе, сомнительная задолженность. По степенифинансового риска эта группа менее привлекательна с позиции вложения капитала в оборотныесредства предприятия. Структура оборотных средств предприятия в определенной мере характеризуетфинансовое состояние предприятия в том или ином периоде деятельности. Например, чрезмерноеувеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенногопроизводства свидетельствуют об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторскаязадолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия ииспользование их дебиторами, должниками в своем обороте. Повышение доли незавершенногопроизводства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств изоборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том,что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации ихструктуры и повышения их оборачиваемости. В таблице 2 приведена примерная структура оборотных средств на машиностроительномпредприятии. Таблица 3.2. Примерная структура оборотных средств на машиностроительном предприятии № Состав элементов оборотных средств Их доля в общей совокупности, % Оборотные фонды 82 1. Производственные запасы 57 2. Незавершенное производство и полуфабрикаты 17 собственного производства 3. Расходы будущих периодов 8 Фонды обращения 18 4. Готовая продукция на складах 5 5. Продукция отгруженная, но еще не оплаченная 7 6. Средства в расчетах 4 7. Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках 2 Оборотные средства 100 Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленностинеодинакова и зависит от: • специфики предприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства. На предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов; • качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, тот резко повышается доля готовой продукции на складах; • уровня концентрации, специализации, кооперирования производства; • научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.

13. Механизм нормирования оборотных средств

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и,таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, авысвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия. Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствахосуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств. Цельюнормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых наопределенный срок в сферу производства и сферу обращения. Потребность в собственных оборотных средствах для каждого предприятия определяетсяпри составлении финансового плана. Таким образом, величина норматива не является величинойпостоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условийснабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов. Исходным моментом нормирования является установление общей величины оборотныхсредств, необходимых для непрерывного функционирования предприятия. Для этого необходимоисходить из ряда условий: 1) величина оборотных средств должна быть оптимальной, то есть: с одной стороны, она должна быть достаточной для закупки в нужном количестве сырья и материалов, топлива, необходимых для обеспечения выпускаемой продукции в ассортименте, количестве, качестве и в сроки поставок в соответствии с требованиями рынка, а с другой – обеспечить непрерывность производственного процесса; 2) при определении данной величины нужно учитывать время, необходимое на отвлечение средств, оформление заказов, оплату счетов, хранение материальных ценностей, обеспечивающих непрерывность производства, на хранение готовой продукции, формирование партий для ее отправки потребителю, проведение рекламы и расходов по реализации продукции. Общая величина оборотных средств рассчитывается на основе заранее установленныхнорм и нормативов потребности в оборотных средствах. По каждому из видов запасов ониразрабатываются самими хозяйствующими субъектами в строгом соответствии со сметами затратна производство и непроизводственные нужды, бизнес-планом. В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупный нормативы. Процесснормирования состоит из нескольких последовательных этапов. Сначала разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотныхсредств. Норма - это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элементаоборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительностьпериода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. Например, норма запасасоставляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть ровно столько, сколько обеспечитпроизводство в течение 24 дней. Норма запаса может устанавливаться в процентах, в денежном выражении к определеннойбазе. Нормы оборотных средств разрабатываются на предприятии финансовой службой сучастием служб, связанных с производственной и снабженческо-сбытовой деятельностью. Затем, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей,определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов покаждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы. К частным относятся нормативы оборотных средств - производственных запасов сырья,основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий,топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов; в незавершенном производствеи полуфабрикатах собственного производства; в расходах будущих периодов, готовых изделиях. Норматив отдельного элемента оборотных средств рассчитывается по формуле: О Н= × Нз, Тгде:Н – норматив собственных средств по элементу;О – оборот (расход) по данному элементу за период;Т – продолжительность периода;Н3 – норма запаса оборотных средств по денному элементу. Норма запаса, как правило, устанавливается в днях запаса и означает длительностьпериода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. Например, норма запасасоставляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть ровно столько, сколько обеспечитпроизводство в течение 24 дней. Затем определяется общий норматив путем сложения частных нормативов: Нобщ = Нпз + Ннзп + Нгп + Нбр,гдеНобщ – общий норматив,Нпз – норматив производственных запасов,Ннзп – норматив незавершенного производства,Нгп – норматив готовой продукции,Нбр – норматив будущих расходов. Таким образом, норматив оборотных средств представляет собой денежное выражениепланируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых длянормальной хозяйственной деятельности предприятия. Существуют следующие основные методы нормирования оборотных средств: • прямого счета; • аналитический; • коэффициентный. Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементуоборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развитияпредприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов междупредприятиями. Этот метод является очень трудоемким и требует высокой квалификацииэкономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения,юридической, сбыта продукции и др.). Применение данного метода позволяет наиболее точнорассчитывать потребность предприятия в оборотных средствах. Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде непредусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению спредшествующим. В этом случае расчет оборотных средств ведется укрупненно, с учетомсоотношения между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотныхсредств в предшествующем периоде. При анализе имеющихся оборотных средств их фактическиезапасы корректируются, излишние исключаются.При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе нормативапредшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства,снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов. Аналитический и коэффициентный методы целесообразно применять на тех предприятиях,которые функционируют более года, в основном сформировали производственную программу иорганизовали производственный процесс и не располагают достаточным количествомквалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотныхсредств. На практике наиболее распространен метод прямого счета. Преимуществом этого методаявляется достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупныхнормативов. Особенности различных элементов оборотных средств определяют специфику ихнормирования. Нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Элементы оборотных средствгруппируются различными способами. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степенипланирования: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Нормирование оборотныхсредств означает, что для этих оборотных средств установлена экономически обоснованная нормазапаса и установлены нормативы по элементам оборотных средств, необходимых для нормальнойдеятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятсяоборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируются. Нормирование производственных запасов. Норматив оборотных средств по запасамсырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется на основании их среднегооднодневного расхода и средней нормы запаса в днях. Однодневный расход определяется путем деления затрат на определенный элементоборотных средств на 90 дней (при равномерном характере производства – на 360 дней). Средняя норма оборотных средств определяется как средневзвешенная величина исходя изнорм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупныхполуфабрикатов и их однодневного расхода. Норма оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитываетвремя пребывания в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительномзапасах. Текущий запас – основной вид запаса, необходимый для бесперебойной работыпредприятия между двумя очередными поставками. Определяется по формуле: Зтек (max) = Q × U,гдеЗтек(мах) – запас текущий,Q – среднесуточное потребление сырья,U – интервал поставок.На размер текущего запаса влияет периодичность поставок материалов по договорам и объем ихпотребления в производстве. Но обычно норма оборотных средств в текущем запасе принимаетсяв размере 50% среднего цикла снабжения, что обусловлено поставкой материалов несколькимипартиями и в разные сроки. Страховой запас создается в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесспроизводства в случае нарушения договорных условий поставок материалов и др. Технологический запас создается в случаях, когда данный вид сырья нуждается впредварительной обработке, выделке для придания определенных потребительских свойств. Этотзапас учитывается только в том случае, если он не является частью процесса производства.Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимовремя на подсушку, разогрев и т.д. Подготовительный запас связан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки искладирования производственных запасов. Нормы времени, необходимые для этих операций,устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки на основании технологическихрасчетов или посредством хронометража. Таким образом, норматив оборотных средств по производственным запасам: сырья,основных материалов и покупных полуфабрикатов, отражающий общую потребность в оборотныхсредствах по этому элементу производственных запасов, исчисляется как сумма норм оборотныхсредств в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах.Полученная общая норма умножается на однодневный расход по каждому виду или группамматериалов. Нормирование незавершенного производства. Норматив оборотных средств внезавершенном производстве зависит от четырех факторов: • объема и состава производимой продукции; • длительности производственного цикла; • себестоимости продукции; • характера нарастания затрат в процессе производства. Объем производимой продукции непосредственно влияет на величину незавершенногопроизводства: чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем большебудет размер незавершенного производства. Изменение состава производимой продукции по-разному влияет на величину незавершенного производства. При повышении удельного весапродукции с более коротким циклом производства объем незавершенного производствасократится, и наоборот. Себестоимость продукции прямо влияет на размер незавершенного производства. Чемниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежномвыражении. Рост себестоимости продукции влечет увеличение незавершенного производства. Объем незавершенного производства прямо пропорционален продолжительностипроизводственного цикла. Производственный цикл включает время производственного процесса,технологический запас, транспортный запас, время накопления полуфабрикатов перед началомследующей операции (оборотный запас), время нахождения полуфабрикатов в запасе для гарантиинепрерывности процесса производства (страховой запас). Продолжительность производственногоцикла равна времени с момента первой технологической операции до приемки готового изделияна складе готовой продукции. Сокращение запасов в незавершенном производстве способствуетулучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительностипроизводственного цикла. Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производству необходимознать степень готовности изделий. Ее отражает так называемый коэффициент нарастания затрат. Все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты, производимые в самом начале производственногоцикла – затраты сырья, материалов, покупных полуфабрикатов. Нарастающие затраты в процессе производства могут осуществляться равномерно инеравномерно. При равномерном нарастании затрат коэффициент нарастания затрат вычисляется поформуле: Зед + 1 / 2Зн Кн =, Зед + ЗнгдеКн – коэффициент нарастания затрат;Зед – единовременные затраты,Зн – нарастающие затраты. При неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла коэффициентнарастания затрат определяются по формуле: С Кн =, ПгдеС – средняя стоимость изделия в незавершенном производстве,П – производственная себестоимость изделия. Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве осуществляется поформуле: 22 Н = З × Т × Кн,гдеН – норматив оборотных средств в незавершенном производстве,З – однодневные затраты,Т – длительность производственного цикла,Кн – коэффициент нарастания затрат в производстве. Расчет норматива оборотных средств на незавершенное производство в отдельныхотраслях промышленности может производиться иными методами в зависимости от характерапроизводства. Нормирование готовой продукции. Норматив оборотных средств на готовую продукциюопределяется как произведение нормы оборотных средств и однодневного выпуска товарнойпродукции в предстоящем году по производственной себестоимости: Норма запаса устанавливается в зависимости от времени, необходимого: • на подбор отдельных видов изделий и их комплектование в партии; • на упаковку и транспортировку продукции со склада поставщиков до станции отправителя; • на погрузку. Нормирование оборотных средств на предприятии и контроль за установленныминормативами – одно из важнейших направлений в управлении предприятием в целом. Особенноактуальна эта проблема для средних и крупных предприятий. К ненормируемым оборотным средствам относятся фонды обращения – средства в товарахотгруженных, денежные средства, дебиторская задолженность, прочие расчеты. Хозяйствующиесубъекты могут управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью системкредитования и расчетов.

14. Пути сокращения оборачиваемости оборотных средств

Важной проблемой организации оборотных средств является рациональное размещение ихмежду сферами производства и обращения. Установление оптимального соотношения оборотныхсредств в сферах производства и обращения имеет важное значение для обеспечения денежнымисредствами выполнения производственной программы, а также является одним из основныхфакторов повышения эффективности использования оборотных средств. Важен также контроль за денежными средствами в кассе, банке, почтовых переводах,выставленных аккредитивах и прочими расчетами, включающими дебиторскую задолженность.Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение,обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособностьпредприятия, на своевременное проведение им различных расчетов. Наряду с денежнымисредствами предприятиям следует осваивать новые финансовые инструменты – векселя,форвардные и фьючерсные контракты, рыночные формы кредитования оборотного капитала ввиде фирменного кредита, факторинга. Важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлениифинансового положения предприятия играет снижение дебиторской задолженности, отвлекающейсредства из оборота и возникающей в результате переплаты налогов и других обязательныхплатежей, вносимых в виде аванса, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами(командировочных, транспортных и прочих расходов), появления сомнительной задолженности поистечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств и т.п.Систематический контроль за состоянием просроченной задолженности, за оборачиваемостьюсредств в расчетах – серьезный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых оборотныхсредств и снижения потребности в них. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системойэкономических показателей, прежде всего, оборачиваемостью оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полногокругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средствзавершается зачислением выручки на счет предприятия. Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях различных отраслейэкономики, так как зависит от способов организации производства и сбыта продукции,размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительнымпроизводственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотныесредства в пищевой и добывающих отраслях промышленности. Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может бытьабсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактическиеостатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода присохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когдаускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программыпредприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотныхсредств. Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которыеможно разделить на внешние (оказывают влияние вне зависимости от интересов предприятия) ивнутренние (находятся под влиянием предприятия). К внешним факторам можно отнести такие,как: общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов ипроцентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах,финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятиеможет манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств. На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим насостояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей,высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита. Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлениюоборачиваемости оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию,которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращаявыпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускоренияоборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия. Таким образом, рациональная организация производственных запасов является важнымусловием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные путисокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидациисверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования; улучшениюорганизации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок иобеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства. Сокращение временипребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путемсовершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии,совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономиипо всем статьям оборотных средств. 15. Понятие бюджета, его экономическое значение, функции В соответствии с Бюджетным кодексом Российской Федерации (см. Приложение 1), подбюджетом понимается форма образования и расходования фонда денежных средств (бюджетногофонда), предназначенного для финансового обеспечения задач и функций государства и местногосамоуправления. Можно дать еще одно определение бюджета. Бюджет – это совокупность экономическихотношений, возникающих между государственными и муниципальными органами власти, с однойстороны, и различными хозяйствующими субъектами, с другой стороны, в процессеформирования и распределения бюджетного фонда. Следует различать понятия бюджет, бюджетный план, бюджетный фонд. Определениебюджета дано выше. Бюджетный план – это документ, количественно выражающий бюджет каксистему денежных отношений и имеющий силу закона. Бюджетный фонд – фонд денежныхсредств, предназначенный для финансирования бюджетного процесса. Имеет строго целевоеназначение. Выделяют следующие функции бюджета как экономической категории: 1) формирование бюджетного фонда. Данная функция реализуется через доходы бюджета, под которыми понимаются денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в распоряжение государственных и местных органов власти. Бюджетные доходы включают налоговые доходы, неналоговые и доходы целевых бюджетных фондов, доходы, поступающие в порядке бюджетного регулирования (дотации, субсидии, субвенции, трансферты); 2) распределение бюджетного фонда. Реализуется эта функция через расходы бюджета, под которыми понимаются денежные средства, направляемые государственными и местными органами власти на финансирование своих задач; 3) контрольная функция предполагает осуществление представительными и исполнительными органами власти