Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения двух показателей:
- доли собственного капитала в формировании необоротных активов
- собственного оборотного капитала предприятия
Доля собственного капитала (Дск) в формировании необоротных активов определяется следующим образом:
СК: Ано = 1А – (2П+3П)/1А
Пример
Показатель | На начало года | На конец года |
Необоротные активы | 17 300 | 22 100 |
Долгосрочные финансовые обязательства | 5 000 | |
Сумма собственного капитала в формировании необоротных активов | ||
Доля в формировании необоротных активов, %: | ||
долгосрочных кредитов и займов | ||
собственного капитала |
. Второй способ определения собственного оборотного капитала - вычесть стоимость необоротных активов из суммы собственного капитала и долгосрочных и обязательств.
(2 А + 3А) – (4П+2П+5П) или (1П+3П)-1А
Показатель | На начало года | На конец года |
Сумма собственного капитала | 25 000 | 29 500 |
Долгосрочные кредиты и займы | 5 300 | |
Необоротные активы | 17 300 | 22 100 |
Сумма собственного оборотного капитала |
Сумма показывает, какая сумма оборотных активов сформирована за счет собственного капитала, или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.
Затем анализируется доля собственного и заемного капитала в формировании оборотных активов.
Пример
показатель | На начало года | На конец года |
Общая сумма оборотных активов | 28 400 | 34 700 |
Общая сумма краткосрочных обязательств | 15 500 | 21 700 |
Потенциальные обязательства | ||
Сумма собственного оборотного капитала | ||
доля в сумме оборотных активов, %: | ||
собственного капитала | ||
заемного капитала |
Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме.
показатель ' | На начало года | На конец года |
Общая сумма собственного капитала | ||
Сумма собственного основного капитала | ||
Сумма собственного оборотного капитала | ||
Доля собственного капитала в | ||
Необоротных активах | ||
Оборотных активах |
Отношение собственного оборотного капитала к общей его величине получило название "коэффициент маневренности каптала", который показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия
ТЕМА 17: ОРГАНИЗАЦИЯ И МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.
План.
1. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
3. Анализ кредитоспособности и вероятности банкротства