Инфраструктурное, информационное и программное обеспечение валютного рынка

Инфраструктурно валютный рынок базируется на глобальных компьютерных сетях, в узлах которых расположены валютные бир­жи и крупнейшие банки, осуществляющие конверсионные операции. Сеть доходит до каждого участника рынка и позволяет совершать операции в режиме реального времени.

Работа валютных бирж, в отличие от фондовых и бирж по ва­лютным сделкам на срок, проходит не в определенном здании и не в определенные часы. Благодаря развитию телекоммуникационных технологий большинство ведущих финансовых учреждений мира пользуются услугами бирж напрямую и через посредников круглые сутки. Наиболее крупными мировыми биржами являются Лондон­ская, Нью-Йоркская и Токийская валютные биржи.

В ряде стран с переходной экономикой в функции валютных бирж входят осуществление обмена валют для юридических лиц и фор­мирование рыночного валютного курса.

На валютные биржи приходится только около 5% всех конвер­сионных сделок, более 90-93% сделок осуществляется на межбан­ковском рынке. В настоящее время основным инфраструктурным элементом межбанковских взаимодействий является система SWIFT (Society for World-Wide Interbank Financial Telecommunications,

т.е. Общество международных межбанковских финансовых телеком­муникаций). SWIFT существует с 1973 г. и осуществляет телексную связь между 6 тыс. финансовых организаций из 120 стран через спутниковые системы. Среди абонентов этой системы ~ уже свыше

100 российских банков.

Информационное обеспечение валютного рынка осуществляют такие всемирно известные компании, как английская Reuters, аме­риканские Telerate a Bridge Company и Bloomberg, датская Tenfore.

1. Reuters ~ самая мощная информационная компания, контро­лирующая 40% мирового информационного рынка, В Reuters посту­пает информация от более чем 2 тыс. организаций из 80 стран. Она организуется в следующие блоки:

• Money 2000. Здесь располагается информация по спот-, кросс-и форвардным курсам, ценам на золото, депозитным ставкам по бо­лее чем 30 валютам, межбанковским процентным ставкам и т.п.;

• Debt 2000. В блоке помещена информация о долговых обяза­тельствах, государственных и муниципальных облигациях, заклад­ных бумагах, фьючерсах и опционах;

• Securities 2000. Здесь собирается информация об акциях 30 тыс.

ведущих корпораций мира;

• Commodies 2000. Блок содержит информацию с 50 ведущих ми­ровых бирж о котируемых на них товарах.

Отдельный блок составляет база новостей, которая содержит оперативную информацию о курсах валют, акций» мировых ценах, а также дает ленту политических и экономических новостей-

Система анализа информации Reuters позволяет выводить ин­формацию в виде графиков, диаграмм, трендовых линий. Она по­зволяет легко оперировать с 50 индикаторами технического ана­лиза.

Система Dealing 2000 развернута более чем в 20 странах мира

и насчитывает свыше 20 тыс. терминалов. Она связывает около 1300 банков в круглосуточном режиме и позволяет проводить кон­версионные сделки с 26 валютами. Есть также возможность рабо­тать на рынке форвардных контрактов.

Reuters имеет сервер в Интернете - www.moneynet.com - и обес­печивает пользователей бесплатной информацией о рынках, ново­стями о мировой политике и экономике.

2. Telerate a Bridge Company образовалась в 1998 г. в результа­те слияния Dow Jones и Bridge Information System. Сейчас это вто­рая информационная компания мира и первая в Америке. Telerate

предоставляет полный спектр информационно-аналитических услуг, практически совпадающий по составу с вышеописанными услуга­ми Reuters. Telerate отличает весьма умеренная ценовая политика и прекрасное программное обеспечение, ориентированное на стандар­ты Microsoft. Telerate издает несколько деловых журналов и имеет сервер www.dowjones.coin.

3. Bloomberg контролирует 16% рынка и продолжает расширять­ся. С 1998 г. Bloomberg приступил к работе в России. Bloomberg позволяет работать на валютном спот-рынке и предоставляет непло­хие программные средства для технического анализа. Обзоры и ана­лиз мировых валютных рынков агентства Bloomberg можно найти на его сайте www.bloomberg.com.

4. Tenfore была создана в 70-х годах и теперь представляет со­бой глобальную спутниковую информационную систему. Ее отли­чает простота использования и низкие затраты на установку и экс­плуатацию. Программное обеспечение работает под Windows. До­полнительно поставляются система углубленного технического анализа и программа для проведения многомерного корреляцион­ного анализа.

Большинство мировых информационных систем сформировалось задолго до эпохи Интернета. Сейчас их сети подсоединены к Ин­тернету и могут считаться его подсетями. Кроме того, Интернет дает доступ к многочисленным бесплатным информационным ресурсам о валютных рынках. Наиболее известен бесплатный сервер корпо­рации CNN, дающий возможность получить информацию о курсах валют, акций, а также сведения о крупнейших компаниях мира.

После того как в 1996 г. в США были приняты законы, разреша­ющие электронную торговлю в Интернете, появились сотни онлай-новых брокеров, обеспечивающих выход на рынок индивидуальных инвесторов.