Если прибыль от реализации растет быстрее, чем нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, то это свидетельствует об относительном снижении затрат на производство продукции.
Если чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от реализации, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности и прибыль отчетного периода, то это свидетельствует об использовании предприятием механизма льготного налогообложения.
Негативные изменения в динамике финансовых результатов. Если опережающими темпами растут внереализационные расходы на производство, то это свидетельствует о снижении прибыли отчетного периода.
Для анализа структуры прибыли отчетного периода используют данные из табл.
Т а б л и ц а 9 - Динамика показателей прибыли (тыс. руб.)
Показатели | Отчетный период | Аналогичный период прошлого года | Отчетный период в % к предшествующему периоду |
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг | |||
2. Себестоимость продукции | |||
3. Валовой доход | |||
4. Расходы (коммерческие и управленческие) | |||
5. Прибыль (убыток) от реализации | |||
6. Сальдо операционных результатов | |||
7. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности | |||
8. Сальдо внереализационных результатов | |||
9. Прибыль (убыток) отчетного периода | |||
10. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия | |||
11. Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода |
Т а б л и ц а 10 - Структура прибыли
Показатели | Отчетный период | Аналогичный период прошлого года | Отклонения (+,–) |
1. Прибыль (убыток) отчетного периода – всего в % | |||
в том числе: – прибыль (убыток) от реализации; | |||
– от финансовых операций; | |||
– от прочей реализации; | |||
– от финансово-хозяйственной деятельности | |||
– от внереализованных операций; | |||
– чистая прибыль; | |||
– нераспределенная прибыль. |
В соответствии с действующим положением прибыль, полученная предприятием, распределяется в следующем порядке: прежде всего из нее вносятся налоги в бюджеты разных уровней (Федеральный, региональный, местный).
Для определения прибыли, облагаемой налогом, прибыль отчетного года уменьшается на сумму:
· доходов в виде дивидендов, процентов, полученных по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;
· доходов, полученных от долевого участия в деятельности других предприятий, кроме доходов, полученных за пределами РФ;
· доходов игорного бизнеса и видеосалонов;
· прибыли от посреднических операций;
· прибыль от страховой деятельности;
· прибыль от реализации сельскохозяйственной продукции собственного производства;
· льгот, предоставленных в соответствии с действующим законодательством.
В соответствии с новым Налоговым Кодексом прибыль облагается налогом по ставке 24%, из них сумма налога из прибыли по ставке 11% перечисляются в Федеральный бюджет, а в остальной части – в бюджеты субъектов РФ и местные бюджеты.
Для доходов от выигрыша игорного бизнеса, а также процентов по вкладам с 2001 года установлена ставка в размере 35%, а дивиденды облагаются 30% ставкой. Чистая прибыль предприятия определяется как разница между прибылью отчетного года и величиной налогов с учетом льгот.
Основные направления использования прибыли следующие:
· отчисления в резервный фонд (5-15%);
· образование фондов накопления и фондов потребления;
· отвлечение на благотворительные и другие цели;
· выплата дивидендов (в акционерных обществах).
Распределение чистой прибыли в акционерных обществах – это основной вопрос дивидендной политики предприятия. Сложность решения этой задачи в том, что однозначного критерия оценки не существует. Имеются очевидные преимущества как с точки зрения капитализации чистой прибыли, т.е. распределения ее в фонды накопления, так и с точки зрения стабильности выплаты дивидендов.
Капитализация чистой прибыли позволяет расширить деятельность предприятия за счет собственных, более дешевых источников финансирования, а также оценить не только темпы роста собственного капитала, но и через раскрытие факторной структуры этого роста оценить запас финансовой прочности таких важных показателей, как рентабельность продаж, оборачиваемость всех активов.