Разработка методологии формирования и использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях

Проблемы инвестиционного развития порождают потребность в обновлении теоретико-методологической базы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях.

В работе отмечается, что инвестиционное обеспечение представляет собой совокупность методов, моделей инвестирования, комплекса инвестиционных ресурсов для реализации стратегических целей и задач внутреннего и внешнего инвестиционного развития предприятий, заключающихся в получении доходов, приращении активов в будущем или достижении иного положительного эффекта.

Формирование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях представлено на рис. 3.

Предлагаемая модель формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях ориентирована на сочетание стратегических целей, принципов, элементов хозяйственного механизма инвестиционного обеспечения, а также форм реализации инвестиционной стратегии и инвестиционной политики, направленных на активизацию инвестиционного процесса.

В общей системе научных знаний об инвестиционном обеспечении инновационных процессов недостаточно отображены современные требования к эффективному функционированию хозяйственного механизма инвестиционного обеспечения. Учитывая это, автор исходит из того, что хозяйственный механизм инвестиционного обеспечения представляет собой конкретную систему управления инвестиционным процессом, состоящую из совокупности взаимоувязанных форм и методов, рычагов, методического, организационного, нормативно - правового и информационного обеспечения эффективного инвестирования, посредством которой реализуется инвестиционная стратегия развития предприятий различных видов экономической деятельности.

В работе отмечается, что система инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях представляет собой форму реализации инвестиционной стратегии и инвестиционной политики в разрезе наиболее перспективных аспектов инвестиционной деятельности на отдельных этапах ее осуществления.

Основной целью инвестиционной стратегии, которая должна быть сформирована с учетом разработанного хозяйственного механизма инвестиционного обеспечения, является расширение масштабов производства и повышение его конкурентоспособности в процессе инвестирования.

В работе выделены следующие виды инвестиционной стратегии:

-стратегия инновационного обновления, заключающаяся в инвестировании в создание новых продуктов, технологий производственного процесса, новых управленческих технологий;

Рис. 3. Формирование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на промышленных предприятиях

-стратегия долгосрочного роста капитала, заключающаяся в инвестировании в создание нового бизнеса с целью максимизации доходов собственников в будущем от прироста капитала.

-стратегия увеличения инвестиционного потенциала, заключающаяся в инвестировании в разнообразные сферы и объекты в соответствии с целями социально-экономического развития производственных систем, при котором обеспечивается гарантированный уровень инвестиционного дохода.

Инвестиционная политика предприятий – это не только часть инвестиционной стратегии, но и важная составляющая инвестиционного процесса. Перспективная инвестиционная политика – это постоянный процесс управления инвестиционным обеспечением, направленный не только на выбор и реализацию наиболее эффективных форм инвестирования, но и на обеспечение возможности воспроизводства самого инвестиционного процесса.

Основу ее формирования и реализации в рамках формирования системы инвестиционного обеспечения составляют следующие направления: мониторинг и прогнозирование инвестиционной рыночной конъюнктуры; формирование основных принципов инвестиционной политики, механизмов взаимодействия и организационной схемы управления инвестиционным процессом; разработка приоритетных направлений и видов инвестиционной деятельности предприятий различных видов экономической деятельности; оценка ресурсного потенциала предприятий; отбор и взаимоувязка разнонаправленных перспективных инвестиционных альтернатив; формирование информационных ресурсов в сфере инвестиционной деятельности; совершенствование нормативно-правовой базы; инициирование и сопровождение крупных отраслевых инвестиционных проектов и целевых программ.

Инвестиционная политика как базовая основа инвестиционного обеспечения определяет правила игры в инвестиционной сфере и способствует активизации инвестиционного процесса на международном, макроэкономическом, региональном и микроуровне.

Важное значение в регулировании государственной инвестиционной политики (на макро- и мезоуровне) имеют налоговая, амортизационная, бюджетная политика, которые затрагивают сферу образования инвестиционных ресурсов. Налоговая политика теснейшим образом связана с проведением перспективной инвестиционной политики, что является главным регулятором рыночного хозяйства. В странах с развитой рыночной экономикой государство в процессе регулирования инвестиционной деятельности принимает на себя одновременно несколько функций.

Первая функция – это регулирование (стимулирование) общего объема капиталовложений частного бизнеса. Это главная макроэкономическая функция по управлению инвестиционным процессом в развитой рыночной экономике, осуществляемая через политику ссудного процента, денежную, налоговую и амортизационную политики.

Вторая функция – это выборочное стимулирование капиталовложений в определенные предприятия, отрасли и сферы деятельности через кредитные и налоговые льготы.

Третья функция – это прямое административное вмешательство в инвестиционный процесс с целью ввода или вывода определенных производственных мощностей путем согласования планов и действий крупнейших предприятий.

Проведенные исследования показывают, что основными составляющими, определяющими формирование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, являются:

-прогнозирование инвестиционной рыночной конъюнктуры, включая потребительский потенциал, инновационный потенциал, институциональный потенциал, кадровый потенциал, финансовый потенциал, ресурсно-сырьевой потенциал, инфраструктурный потенциал;

-определение концептуальных положений инвестиционного развития предприятий;

-формирование хозяйственного механизма инвестиционного обеспечения;

-реализация инвестиционной стратегии по различным направлениям инвестирования;

-формирование и реализация различных уровней перспективной инвестиционной политики;

-отбор, предварительная экспертиза и согласование совокупности перспективных направлений инвестиционной деятельности;

-формирование инвестиционных ресурсов предприятий;

-формирование комплексного инвестиционного портфеля предприятий и оценка его приемлемости;

- оценка эффективности формирования и реализации системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях;

-оценка рисков, возникающих в процессе инвестиционного обеспечения, включая экономические риски, финансовые риски, политические, экологические, социальные и правовые риски.

С целью выявления источников развития и повышения конкурентоспособности отечественных предприятий в работе рассмотрен мировой опыт формирования и использования инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях в свете следующих аспектов:

-влияние глобализации на мировые процессы социально-экономического развития;

-государственное регулирование инвестиционной и инновационной деятельности;

-международные экономические и социальные аспекты инвестиционного и инновационного развития.

В данном исследовании, обосновано, что доминирующие тенденции в мировой экономике, создающие новую глобальную социальную реальность, заключаются в: переходе от чисто индустриальной к инновационной экономике; глобализации; экономической и социальной либерализации; нарастании глобальной конкуренции и региональной интеграции.

На основе обобщения мирового опыта автором сделан вывод о том, что формирование и использование системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях должно обеспечиваться наличием широкого круга фундаментальных исследований в сочетании с эффективной системой образования, развитой инновационной системой, наличием развитой законодательной базы в сфере инвестиционно - инновационной деятельности.

Исходя из сформированных концептуальных и методологических положений инвестиционного обеспечения развития в работе предложен алгоритм реализации концепции инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях, представленный на рис. 4, предполагающий формирование и корректировку стратегии инвестиционного обеспечения.

Рис.4. Алгоритм реализации концепции инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях

Если в процессе реализации стратегии инвестиционного обеспечения инновационных процессов прогноз рыночного развития будет подтверждаться с высокой вероятностью, то корректировка стратегии будет носить локальный характер и сведется к оптимизации функционирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов (блок 8 алгоритма).

Если фактическое развитие рынка будет существенно отличаться от прогнозного сценария, то корректировка стратегии будет носить принципиальный характер, что означает корректировку методов эффективного инвестирования обновления основных фондов предприятий (блок 5 алгоритма).